Ринок венчурних інвестицій у шифрування у другому кварталі 2023 року залишається в пригніченому стані, США відіграють домінуючу роль в екосистемі стартапів.
Звіт про ризикові інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року
Ключові моменти
Шифрування в галузі венчурного капіталу ще не досягло дна. Хоча у другому кварталі обсяг угод дещо зріс, загальний обсяг інвестицій у стартапи в сфері шифрування та Блокчейн продовжує знижуватися в порівнянні з попереднім періодом.
Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі 2023 року медіанне передінвестиційне оцінювання угод у сфері шифрування знизилося до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим показником з початку 2021 року, тоді як медіанний обсяг угод незначно зріс в порівнянні з попереднім періодом.
Компанії класу Web3 домінують за кількістю угод, а компанії, що займаються торгівлею, мають найвищу загальну суму залучених коштів. Це продовжує тенденцію минулого кварталу.
Сполучені Штати зберігають провідну позицію в сфері шифрування стартапів. Американські шифрування стартапи становлять більше 43% від усіх завершених угод і отримують більше 45% інвестицій від венчурних фондів.
Середовище венчурного фінансування залишається суворим. У другому кварталі 2023 року було засновано лише 10 нових венчурних фондів у сфері криптовалюти, які залучили 720 мільйонів доларів, що є найнижчим рівнем з третього кварталу 2020 року.
Шифрування венчурних інвестицій: кількість угод та суми інвестицій
У другому кварталі 2023 року інвестиції в індустрію шифрування та Блокчейн склали 2,32 мільярда доларів США, що є новим мінімумом у цьому циклі, а також найнижчим рівнем з кінця 2020 року, продовжуючи тенденцію зниження після піку в 13 мільярдів доларів на початку 2022 року. За останні три квартали загальна сума коштів, залучених стартапами у сфері шифрування, була нижчою, ніж у аналогічний період минулого року.
Хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, але в другому кварталі торгова активність незначно зросла, завершивши 456 угод, що більше, ніж 439 угод в першому кварталі. Це в основному завдяки тому, що угоди серії A зросли з 154 до 174.
З точки зору капітальних інвестицій, на ранніх етапах угоди ( Pre-Seed, насіннєвий етап та раунд A ) складають більшу частину інвестицій ( 73% ), тоді як пізні угоди складають 27%.
Інвестиції в ризики за роками заснування компаній
Компанії, засновані у 2021 та 2022 роках, завершили найбільшу кількість угод венчурного капіталу у другому кварталі 2023 року.
На відміну від першого кварталу цього року, компанії, засновані в 2022 році, залучили найбільшу суму коштів, а компанії, засновані в 2021 році, йдуть слідом.
Штаб-квартири компаній з шифрування венчурного капіталу
Американські компанії займають провідні позиції як у кількості завершених угод, так і в обсягах залучених коштів. У другому кварталі 2023 року американські компанії отримали 45% інвестицій у криптостартапи, за ними йдуть Великобританія (7.7%), Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%).
З точки зору кількості завершених угод ситуація схожа. Американські компанії завершили 43% угод у сфері шифрування, за ними йдуть Сінгапур 17.5%, Велика Британія 17.5% та Південна Корея 13.1%.
Ширина та оцінка інвестицій у шифрування
У другому кварталі 2023 року оцінки у всій сфері венчурного капіталу продовжували знижуватися, і сфера шифрування не стала винятком. Медіанне дофінансове значення угод у сфері шифрування або Блокчейн знизилося до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим показником з початку 2022 року. Медіанне значення угод у сфері шифрування у другому кварталі становило 3 мільйони доларів, а дофінансове значення становило 17,93 мільйона доларів.
Зменшення обсягу та оцінки угод у сфері шифрування відповідає загальній тенденції у венчурному капіталі.
Вітчизняні шифрування венчурні інвестиції за категоріями
Стартапи в галузі торгівлі, інвестування та кредитування отримали найбільше венчурного фінансування в другому кварталі 2023 року – 4.73 мільярда доларів, що складає 20%. Стартапи в галузі Web3, NFT, ігор, DAO та метавсесвіту зайняли друге місце, отримавши 4.42 мільярда доларів, що складає 19%. У сфері Layer 2/інтероперабельності відбулася найбільша угода цього кварталу – LayerZero отримав 1.2 мільярда доларів у раунді фінансування B.
З точки зору кількості угод, компанії в сферах Web3-ігор, NFT, DAO та метaverse залишаються на чолі, за ними йдуть компанії з торгівлі, бірж, інвестицій та кредитування. Ці тенденції залишаються незмінними в порівнянні з попереднім кварталом. Варто зазначити, що кількість угод компаній з продуктами конфіденційності та безпеки зросла найбільше на (275%), за ними йдуть інфраструктурні компанії з (114%).
Шифрування венчурне фінансування
Кількість нових фондів, випущених у другому кварталі 2023 року, склала 10 штук (, а розподілені кошти ) становили 7,2 мільярда доларів (, що є новим мінімумом з третього кварталу 2020 року.
Згідно з даними за першу половину року, середній обсяг нових фондів становив 2,36 мільярда доларів США, медіана - 50 мільйонів доларів США, що суттєво нижче, ніж минулого року.
![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: загальний обсяг інвестицій знизився в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за II квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займає домінуюче положення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(
![2023 року звіт про інвестиції та фінансування за II квартал: загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Аналіз та висновки
шифрування венчурний капітал веде досягнення в веденні бізнесу. Хоча обсяги торгівлі залишаються сильними, загальна сума капіталу, що виділяється криптостартапам, все ще знижується в порівнянні з попереднім періодом. Зниження активності венчурного капіталу в криптоіндустрії не є унікальним явищем, більш широкий венчурний капітал також стикається з опором, викликаним зростанням процентних ставок.
У порівнянні з попереднім ведмежим ринком, активність венчурного капіталу в сфері шифрування залишається сильною. Кількість угод та інвестиційний капітал все ще приблизно вдвічі перевищують показники ведмежого ринку 2017-2020 років, що свідчить про те, що підприємницька екосистема продовжить демонструвати чистий ріст протягом тривалого часу.
Венчурні інвестори продовжують стикатися з важкими умовами фінансування. Підвищення процентних ставок знижує готовність інвесторів вкладати в довгострокові ризикові активи, такі як фонди ризикового капіталу. Додатково, через ведмежий ринок цін на шифровані активи, а також через серйозні удари, які зазнали кілька компаній, що підтримуються венчурним капіталом у 2022 році, венчурним інвесторам буде продовжувати важко залучати нові кошти у 2023 році.
Недостаток важних нових інвестиційних коштів продовжить тиснути на засновників. Стартові компанії, підтримувані венчурним капіталом, цього року зіткнулися з більшими труднощами у фінансуванні, і в майбутньому все ще зіткнуться з суворим фінансовим середовищем. Засновники повинні зосередитися на доходах і сталих бізнес-моделях та бути готовими прийняти фінансування меншого масштабу, відмовляючись від більшої частки акцій.
Активність торгівлі на початкових етапах насіння залишається активною. Незважаючи на незначне зниження в порівнянні з першим кварталом, кількість угод на початкових етапах насіння в основному залишилася незмінною. Угоди на стадії насіння та раунді A складають майже 75% від усіх угод, що свідчить про те, що, хоча загальна активність знижена, підприємці залишаються активними, а венчурні інвестори продовжують проявляти інтерес.
США продовжує домінувати в екосистемі стартапів у сфері шифрування. Незважаючи на ворожий регуляторний середовище, американські стартапи у сфері шифрування все ще приваблюють більшість венчурних інвестицій. Політики США повинні розробити політику, що сприяє зростанню та інноваціям, щоб зберегти лідерство.
Web3 продовжує лідирувати за кількістю угод, тоді як компанії, що займаються торгівлею, все ще отримують найбільші інвестиції. Ця тенденція триває кілька кварталів, традиційні біржі, торгові інструменти та інші компанії залучають найбільше фінансування, але найбільше угод здійснюють нові компанії в сферах Web3, DAO, метавсесвіту та ігор.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ContractHunter
· 07-16 16:19
Ведмежий ринок занадто довгий, хто витримає?
Переглянути оригіналвідповісти на0
Lonely_Validator
· 07-16 15:27
Ведмежий ринок під час нього справді важко терпіти, це очевидно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SneakyFlashloan
· 07-16 10:34
Ведмежий ринок обман для дурнів, як лохів...
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaEggplant
· 07-14 00:03
Дивіться вистави, інвестиції рано чи пізно досягнуть дна.
Переглянути оригіналвідповісти на0
UnluckyMiner
· 07-13 18:15
Інвестиції такі погані, булран, приходь швидше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MintMaster
· 07-13 18:15
Дійсно жахливо, навіть не наважується сказати, що ми бачили дно ведмежого ринку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xOverleveraged
· 07-13 18:11
Ведмежий ринок — це невдахи, які субсидують багатіїв.
Ринок венчурних інвестицій у шифрування у другому кварталі 2023 року залишається в пригніченому стані, США відіграють домінуючу роль в екосистемі стартапів.
Звіт про ризикові інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року
Ключові моменти
Шифрування в галузі венчурного капіталу ще не досягло дна. Хоча у другому кварталі обсяг угод дещо зріс, загальний обсяг інвестицій у стартапи в сфері шифрування та Блокчейн продовжує знижуватися в порівнянні з попереднім періодом.
Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі 2023 року медіанне передінвестиційне оцінювання угод у сфері шифрування знизилося до 17,93 мільйона доларів США, що є найнижчим показником з початку 2021 року, тоді як медіанний обсяг угод незначно зріс в порівнянні з попереднім періодом.
Компанії класу Web3 домінують за кількістю угод, а компанії, що займаються торгівлею, мають найвищу загальну суму залучених коштів. Це продовжує тенденцію минулого кварталу.
Сполучені Штати зберігають провідну позицію в сфері шифрування стартапів. Американські шифрування стартапи становлять більше 43% від усіх завершених угод і отримують більше 45% інвестицій від венчурних фондів.
Середовище венчурного фінансування залишається суворим. У другому кварталі 2023 року було засновано лише 10 нових венчурних фондів у сфері криптовалюти, які залучили 720 мільйонів доларів, що є найнижчим рівнем з третього кварталу 2020 року.
Шифрування венчурних інвестицій: кількість угод та суми інвестицій
У другому кварталі 2023 року інвестиції в індустрію шифрування та Блокчейн склали 2,32 мільярда доларів США, що є новим мінімумом у цьому циклі, а також найнижчим рівнем з кінця 2020 року, продовжуючи тенденцію зниження після піку в 13 мільярдів доларів на початку 2022 року. За останні три квартали загальна сума коштів, залучених стартапами у сфері шифрування, була нижчою, ніж у аналогічний період минулого року.
Хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, але в другому кварталі торгова активність незначно зросла, завершивши 456 угод, що більше, ніж 439 угод в першому кварталі. Це в основному завдяки тому, що угоди серії A зросли з 154 до 174.
З точки зору капітальних інвестицій, на ранніх етапах угоди ( Pre-Seed, насіннєвий етап та раунд A ) складають більшу частину інвестицій ( 73% ), тоді як пізні угоди складають 27%.
Інвестиції в ризики за роками заснування компаній
Компанії, засновані у 2021 та 2022 роках, завершили найбільшу кількість угод венчурного капіталу у другому кварталі 2023 року.
На відміну від першого кварталу цього року, компанії, засновані в 2022 році, залучили найбільшу суму коштів, а компанії, засновані в 2021 році, йдуть слідом.
Штаб-квартири компаній з шифрування венчурного капіталу
Американські компанії займають провідні позиції як у кількості завершених угод, так і в обсягах залучених коштів. У другому кварталі 2023 року американські компанії отримали 45% інвестицій у криптостартапи, за ними йдуть Великобританія (7.7%), Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%).
З точки зору кількості завершених угод ситуація схожа. Американські компанії завершили 43% угод у сфері шифрування, за ними йдуть Сінгапур 17.5%, Велика Британія 17.5% та Південна Корея 13.1%.
Ширина та оцінка інвестицій у шифрування
У другому кварталі 2023 року оцінки у всій сфері венчурного капіталу продовжували знижуватися, і сфера шифрування не стала винятком. Медіанне дофінансове значення угод у сфері шифрування або Блокчейн знизилося до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим показником з початку 2022 року. Медіанне значення угод у сфері шифрування у другому кварталі становило 3 мільйони доларів, а дофінансове значення становило 17,93 мільйона доларів.
Зменшення обсягу та оцінки угод у сфері шифрування відповідає загальній тенденції у венчурному капіталі.
Вітчизняні шифрування венчурні інвестиції за категоріями
Стартапи в галузі торгівлі, інвестування та кредитування отримали найбільше венчурного фінансування в другому кварталі 2023 року – 4.73 мільярда доларів, що складає 20%. Стартапи в галузі Web3, NFT, ігор, DAO та метавсесвіту зайняли друге місце, отримавши 4.42 мільярда доларів, що складає 19%. У сфері Layer 2/інтероперабельності відбулася найбільша угода цього кварталу – LayerZero отримав 1.2 мільярда доларів у раунді фінансування B.
З точки зору кількості угод, компанії в сферах Web3-ігор, NFT, DAO та метaverse залишаються на чолі, за ними йдуть компанії з торгівлі, бірж, інвестицій та кредитування. Ці тенденції залишаються незмінними в порівнянні з попереднім кварталом. Варто зазначити, що кількість угод компаній з продуктами конфіденційності та безпеки зросла найбільше на (275%), за ними йдуть інфраструктурні компанії з (114%).
Шифрування венчурне фінансування
Кількість нових фондів, випущених у другому кварталі 2023 року, склала 10 штук (, а розподілені кошти ) становили 7,2 мільярда доларів (, що є новим мінімумом з третього кварталу 2020 року.
Згідно з даними за першу половину року, середній обсяг нових фондів становив 2,36 мільярда доларів США, медіана - 50 мільйонів доларів США, що суттєво нижче, ніж минулого року.
![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: загальний обсяг інвестицій знизився в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(
![Звіт про інвестиції та фінансування за II квартал 2023 року: Загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім кварталом, США займає домінуюче положення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(
![2023 року звіт про інвестиції та фінансування за II квартал: загальна сума інвестицій знизилася в порівнянні з попереднім періодом, США займають домінуючу позицію])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Аналіз та висновки
шифрування венчурний капітал веде досягнення в веденні бізнесу. Хоча обсяги торгівлі залишаються сильними, загальна сума капіталу, що виділяється криптостартапам, все ще знижується в порівнянні з попереднім періодом. Зниження активності венчурного капіталу в криптоіндустрії не є унікальним явищем, більш широкий венчурний капітал також стикається з опором, викликаним зростанням процентних ставок.
У порівнянні з попереднім ведмежим ринком, активність венчурного капіталу в сфері шифрування залишається сильною. Кількість угод та інвестиційний капітал все ще приблизно вдвічі перевищують показники ведмежого ринку 2017-2020 років, що свідчить про те, що підприємницька екосистема продовжить демонструвати чистий ріст протягом тривалого часу.
Венчурні інвестори продовжують стикатися з важкими умовами фінансування. Підвищення процентних ставок знижує готовність інвесторів вкладати в довгострокові ризикові активи, такі як фонди ризикового капіталу. Додатково, через ведмежий ринок цін на шифровані активи, а також через серйозні удари, які зазнали кілька компаній, що підтримуються венчурним капіталом у 2022 році, венчурним інвесторам буде продовжувати важко залучати нові кошти у 2023 році.
Недостаток важних нових інвестиційних коштів продовжить тиснути на засновників. Стартові компанії, підтримувані венчурним капіталом, цього року зіткнулися з більшими труднощами у фінансуванні, і в майбутньому все ще зіткнуться з суворим фінансовим середовищем. Засновники повинні зосередитися на доходах і сталих бізнес-моделях та бути готовими прийняти фінансування меншого масштабу, відмовляючись від більшої частки акцій.
Активність торгівлі на початкових етапах насіння залишається активною. Незважаючи на незначне зниження в порівнянні з першим кварталом, кількість угод на початкових етапах насіння в основному залишилася незмінною. Угоди на стадії насіння та раунді A складають майже 75% від усіх угод, що свідчить про те, що, хоча загальна активність знижена, підприємці залишаються активними, а венчурні інвестори продовжують проявляти інтерес.
США продовжує домінувати в екосистемі стартапів у сфері шифрування. Незважаючи на ворожий регуляторний середовище, американські стартапи у сфері шифрування все ще приваблюють більшість венчурних інвестицій. Політики США повинні розробити політику, що сприяє зростанню та інноваціям, щоб зберегти лідерство.
Web3 продовжує лідирувати за кількістю угод, тоді як компанії, що займаються торгівлею, все ще отримують найбільші інвестиції. Ця тенденція триває кілька кварталів, традиційні біржі, торгові інструменти та інші компанії залучають найбільше фінансування, але найбільше угод здійснюють нові компанії в сферах Web3, DAO, метавсесвіту та ігор.