Криптовалютный рынок значительно восстановился за последние два дня, и дебаты в сообществе между быками и медведями еще больше усилились, с какой точкой зрения вы согласны? Эта статья взята из статьи Кевина, исследователя Movemaker, курируемой, составленной и предоставленной Foresight News. (Синопсис: Множественные технические индикаторы редко резонируют, BTC начинает новый виток прорывов? (Справочное дополнение: Наблюдение за доходами акций технологических компаний США: флюгер крипторынка) С ростом объема открытого интереса биткоина и непрерывным увеличением ключевых ценовых точек на клиринговой карте дивергенция на рынке начала усиливаться, текущее ралли превращается в разворот или это второе распределение нисходящего ретранслятора? Это то, что автор наблюдает на рынке, два основных взгляда на будущий тренд, оба взгляда поддерживаются многими аналитиками, оба взгляда основаны на совершенно разных данных и перспективах, но более пристальный взгляд на ядро их мышления может увидеть, что они идут по одному и тому же пути. Поэтому сегодняшний контекст обмена заключается в том, чтобы отталкиваться от спроса и предложения, анализировать, как смотреть на разворот и видеть, как вторичное распределение выглядит из одного корня, то есть оба исходят из анализа спроса и предложения, но приходят к совершенно разным выводам. В начале линии К находится тренд цены, это самый поверхностный визуальный график взаимосвязи между спросом и предложением, компромисс интенсивности покупки и продажи составляет колебания цены, формирование каждой линии К, является результатом обмена властью между покупателями и продавцами, представляет собой сжатое изображение изменения структуры спроса и предложения. Далее интенсивно идут покупки и продажи, что интуитивно можно наблюдать по объему торгов. Если подумать дальше, почему цена движется? Почему где-то просадка? Почему прорывы иногда терпят неудачу? Здесь автор делится теорией мраморного шара, чтобы облегчить объяснение влияния изменений тарифной политики и уровня импульса, формирующегося при изменении спроса и предложения. Теория пинбола — это идея, которая изменяет отношение между спросом и предложением от абстракции к конкретности. Узкая зависимость спроса и предложения хорошо видна в стакане, разные отложенные ордера образуют стекло разной толщины, а каждый активно торгуемый ордер сделки представляет собой шарик с кинетической энергией. Процесс изменения цены – это, по сути, процесс, когда эти шарики постоянно ударяются о стакан, пробивают стекло и толкают цену вперед. Толщина стекла представляет собой глубину ликвидности и плотность отложенных ордеров по определенной цене; Кинетическая энергия шариков складывается из объема и скорости активных ордеров на покупку или продажу. Каждый толчок рыночной цены является результатом того, что цена перескакивает на следующий слой после того, как шарики пробивают определенный слой стекла. Если кинетическая энергия сильна, она может непрерывно пробиваться через несколько слоев стекла; Если кинетической энергии недостаточно, она может застрять в определенном слое или даже отскочить. Когда рынок волатильный, переключитесь на 1-минутный уровень и вы сможете найти такой шарик пробоя. Этим можно объяснить непредсказуемость цен на коротких таймфреймах, так как ее можно рассматривать как беспорядочное движение между двумя толстыми слоями стекла. По сравнению с «ценовыми движениями», теория шариков делает акцент на «движущей структуре»; Вместо того, чтобы предсказывать свечи, теория шариков пытается реконструировать физический процесс, с помощью которого толкаются цены. Это способ анализа, который ближе к сути рынка. С момента появления свечи комбинация времени и объема может разойтись бесчисленными торговыми индикаторами, большинство из которых не в сегодняшнем обсуждении, но они связаны со спросом и предложением, о которых я упомяну в следующем контенте. Исходя из теории шариков, можно получить следующие абстракции: Толщина отложенного ордера = глубина ценового слоя Активная торговля = Шарики Объем = кинетическая энергия шариков Стоимость удара = потери энергии шариков, проникающих в стекло Исходя из этой идеи, в дальнейшем можно вывести следующие допущения: Рыночная цена не скользит непрерывно, а прыгает, чтобы «пробить» один ценовой диапазон за другим; Плотность отложенных ордеров по разным ценам разная, а разница в толщине создает поддержку и давление; Чем крупнее активная сделка, тем сильнее ее импульс и тем сильнее может протолкнуть цену через большее количество «стеклянных слоев»; Некоторые отложенные ордера на рынке являются «ложной ликвидностью», которая не отражает истинной готовности, и шарики, ударяющиеся о такое стекло, вызывают ложные пробои; Ценовое действие имеет инерцию, и когда импульс слишком велик, это может привести к тому, что цена «ударится головой», образуя перегретое или переохлажденное явление, то есть перекупленность или перепроданность. Это теория автора как с точки зрения, так и с точки зрения его собственной торговли. Для совершения сделки можно смотреть только на линию К, т.к. вся взаимосвязь спроса и предложения скрыта в линии К, если торговый уровень достаточно высокий, то можно смотреть только на линию К, чтобы судить о направлении соотношения спроса и предложения, и контроль прихода критической точки, мастер упрощает комплекс, достаточно линии К. Приведем два простых примера: длинная белая свеча обычно означает, что в течение цикла доминирует покупательская сила, спрос продолжает расти и съедает отложенные ордера, а импульс сильно пробивает несколько слоев «стекла»; Длинная черная свеча отражает гнетущее доминирование предложения, поддержка покупателя слаба, цена быстро пробивает несколько уровней поддержки, а кинетическая энергия шариков сильна от воли продавца. Если вы не можете увидеть взаимосвязь между спросом и предложением, наблюдая за линией K, вам нужна помощь большего количества индикаторов, таких как объем открытого интереса, спотовая премия, клиринговая карта, а также найти поддержку данных для поддержки ваших собственных транзакций под большим углом зрения. Усиление отскока в разворот, или эстафета второго распределения, основаны на их собственных перспективах, первые считают, что спрос превышает предложение, вторые считают, что предложение больше, чем спрос, более прямо, первые считают, что бычий рынок все еще существует, а вторые считают, что медвежий рынок стал и будет продолжать углубляться. С точки зрения физического восприятия больше людей, которые оптимистично настроены по поводу того, что отскок превратится в разворот, то есть больше людей, которые не ушли, поэтому сначала я представлю теоретическую основу первого взгляда. Первая точка зрения: отскок, скорее всего, превратится в разворот Первая точка зрения грубо делится на 3 различных типа спроса, превышающего предложение, от долгосрочных и краткосрочных держателей до обсуждения отношений предложения в области плотных чипов от @Murphychen888, и идеи Мерфи также будут использованы много ниже. Во-первых, это взаимосвязь между долгосрочными держателями (LTH) и краткосрочными держателями (STH), и переходы из LTH в состояние STH часто сигнализируют о важных поворотных моментах рынка. Первый небольшой аргумент заключается в том, чтобы наблюдать за изменениями в соотношении прибыли и убытков долгосрочных держателей (LTH-RPC), чтобы уловить сигнал дна рынка. Когда индикатор показывает, что долгосрочные держатели начинают демонстрировать широкомасштабные убытки, это часто означает, что рынок приближается к минимуму стадии. Принцип работы индикатора: Когда коэффициент прибыли долгосрочных держателей значительно падает и возникает убыток, это означает, что маржа прибыли, которую можно реализовать, сильно сжата Продолжение состояния убытка будет препятствовать желанию продавать, а давление продавцов на рынке будет постепенно ослабевать по мере уменьшения продаваемых фишек Когда импульс продаж в определенной степени исчерпан, рынок естественным образом формирует ценовое дно Поддержка исторических данных: На дне медвежьего рынка в 2018 и 2022 годах доля убыточных фишек долгосрочных держателей достигала диапазона 28%-30% На экстремальном рынке в марте 2020 года Показатель также поднимается примерно до 29% Во время бычьего цикла, когда этот процент достигает 4%-7%, он обычно соответствует нижней области коррекционного рынка Текущие характеристики рынка показывают, что: Доля потерь долгосрочных держателей выросла с почти нуля до 1,9%, близко к уровням июля 2024 года Учитывая, что биткоин, купленный по цене $90 000-$100 000 в конце 2024 и начале 2025 года, вот-вот превратится в долгосрочную позицию (в настоящее время находится в состоянии плавающего убытка), ожидается, что доля продолжит расти Когда доля потерь войдет в 4%-7% Когда подавляющее большинство долгосрочных держателей получают прибыль, каждое ценовое ралли вызывает фиксацию прибыли, создавая устойчивое понижательное давление. И исторический опыт показывает, что будь то дно медвежьего рынка или...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Глубина анализа》Биткойн突破 9.3萬鎂 является начальной точкой разворота или вторичным распределением волны падения?
Криптовалютный рынок значительно восстановился за последние два дня, и дебаты в сообществе между быками и медведями еще больше усилились, с какой точкой зрения вы согласны? Эта статья взята из статьи Кевина, исследователя Movemaker, курируемой, составленной и предоставленной Foresight News. (Синопсис: Множественные технические индикаторы редко резонируют, BTC начинает новый виток прорывов? (Справочное дополнение: Наблюдение за доходами акций технологических компаний США: флюгер крипторынка) С ростом объема открытого интереса биткоина и непрерывным увеличением ключевых ценовых точек на клиринговой карте дивергенция на рынке начала усиливаться, текущее ралли превращается в разворот или это второе распределение нисходящего ретранслятора? Это то, что автор наблюдает на рынке, два основных взгляда на будущий тренд, оба взгляда поддерживаются многими аналитиками, оба взгляда основаны на совершенно разных данных и перспективах, но более пристальный взгляд на ядро их мышления может увидеть, что они идут по одному и тому же пути. Поэтому сегодняшний контекст обмена заключается в том, чтобы отталкиваться от спроса и предложения, анализировать, как смотреть на разворот и видеть, как вторичное распределение выглядит из одного корня, то есть оба исходят из анализа спроса и предложения, но приходят к совершенно разным выводам. В начале линии К находится тренд цены, это самый поверхностный визуальный график взаимосвязи между спросом и предложением, компромисс интенсивности покупки и продажи составляет колебания цены, формирование каждой линии К, является результатом обмена властью между покупателями и продавцами, представляет собой сжатое изображение изменения структуры спроса и предложения. Далее интенсивно идут покупки и продажи, что интуитивно можно наблюдать по объему торгов. Если подумать дальше, почему цена движется? Почему где-то просадка? Почему прорывы иногда терпят неудачу? Здесь автор делится теорией мраморного шара, чтобы облегчить объяснение влияния изменений тарифной политики и уровня импульса, формирующегося при изменении спроса и предложения. Теория пинбола — это идея, которая изменяет отношение между спросом и предложением от абстракции к конкретности. Узкая зависимость спроса и предложения хорошо видна в стакане, разные отложенные ордера образуют стекло разной толщины, а каждый активно торгуемый ордер сделки представляет собой шарик с кинетической энергией. Процесс изменения цены – это, по сути, процесс, когда эти шарики постоянно ударяются о стакан, пробивают стекло и толкают цену вперед. Толщина стекла представляет собой глубину ликвидности и плотность отложенных ордеров по определенной цене; Кинетическая энергия шариков складывается из объема и скорости активных ордеров на покупку или продажу. Каждый толчок рыночной цены является результатом того, что цена перескакивает на следующий слой после того, как шарики пробивают определенный слой стекла. Если кинетическая энергия сильна, она может непрерывно пробиваться через несколько слоев стекла; Если кинетической энергии недостаточно, она может застрять в определенном слое или даже отскочить. Когда рынок волатильный, переключитесь на 1-минутный уровень и вы сможете найти такой шарик пробоя. Этим можно объяснить непредсказуемость цен на коротких таймфреймах, так как ее можно рассматривать как беспорядочное движение между двумя толстыми слоями стекла. По сравнению с «ценовыми движениями», теория шариков делает акцент на «движущей структуре»; Вместо того, чтобы предсказывать свечи, теория шариков пытается реконструировать физический процесс, с помощью которого толкаются цены. Это способ анализа, который ближе к сути рынка. С момента появления свечи комбинация времени и объема может разойтись бесчисленными торговыми индикаторами, большинство из которых не в сегодняшнем обсуждении, но они связаны со спросом и предложением, о которых я упомяну в следующем контенте. Исходя из теории шариков, можно получить следующие абстракции: Толщина отложенного ордера = глубина ценового слоя Активная торговля = Шарики Объем = кинетическая энергия шариков Стоимость удара = потери энергии шариков, проникающих в стекло Исходя из этой идеи, в дальнейшем можно вывести следующие допущения: Рыночная цена не скользит непрерывно, а прыгает, чтобы «пробить» один ценовой диапазон за другим; Плотность отложенных ордеров по разным ценам разная, а разница в толщине создает поддержку и давление; Чем крупнее активная сделка, тем сильнее ее импульс и тем сильнее может протолкнуть цену через большее количество «стеклянных слоев»; Некоторые отложенные ордера на рынке являются «ложной ликвидностью», которая не отражает истинной готовности, и шарики, ударяющиеся о такое стекло, вызывают ложные пробои; Ценовое действие имеет инерцию, и когда импульс слишком велик, это может привести к тому, что цена «ударится головой», образуя перегретое или переохлажденное явление, то есть перекупленность или перепроданность. Это теория автора как с точки зрения, так и с точки зрения его собственной торговли. Для совершения сделки можно смотреть только на линию К, т.к. вся взаимосвязь спроса и предложения скрыта в линии К, если торговый уровень достаточно высокий, то можно смотреть только на линию К, чтобы судить о направлении соотношения спроса и предложения, и контроль прихода критической точки, мастер упрощает комплекс, достаточно линии К. Приведем два простых примера: длинная белая свеча обычно означает, что в течение цикла доминирует покупательская сила, спрос продолжает расти и съедает отложенные ордера, а импульс сильно пробивает несколько слоев «стекла»; Длинная черная свеча отражает гнетущее доминирование предложения, поддержка покупателя слаба, цена быстро пробивает несколько уровней поддержки, а кинетическая энергия шариков сильна от воли продавца. Если вы не можете увидеть взаимосвязь между спросом и предложением, наблюдая за линией K, вам нужна помощь большего количества индикаторов, таких как объем открытого интереса, спотовая премия, клиринговая карта, а также найти поддержку данных для поддержки ваших собственных транзакций под большим углом зрения. Усиление отскока в разворот, или эстафета второго распределения, основаны на их собственных перспективах, первые считают, что спрос превышает предложение, вторые считают, что предложение больше, чем спрос, более прямо, первые считают, что бычий рынок все еще существует, а вторые считают, что медвежий рынок стал и будет продолжать углубляться. С точки зрения физического восприятия больше людей, которые оптимистично настроены по поводу того, что отскок превратится в разворот, то есть больше людей, которые не ушли, поэтому сначала я представлю теоретическую основу первого взгляда. Первая точка зрения: отскок, скорее всего, превратится в разворот Первая точка зрения грубо делится на 3 различных типа спроса, превышающего предложение, от долгосрочных и краткосрочных держателей до обсуждения отношений предложения в области плотных чипов от @Murphychen888, и идеи Мерфи также будут использованы много ниже. Во-первых, это взаимосвязь между долгосрочными держателями (LTH) и краткосрочными держателями (STH), и переходы из LTH в состояние STH часто сигнализируют о важных поворотных моментах рынка. Первый небольшой аргумент заключается в том, чтобы наблюдать за изменениями в соотношении прибыли и убытков долгосрочных держателей (LTH-RPC), чтобы уловить сигнал дна рынка. Когда индикатор показывает, что долгосрочные держатели начинают демонстрировать широкомасштабные убытки, это часто означает, что рынок приближается к минимуму стадии. Принцип работы индикатора: Когда коэффициент прибыли долгосрочных держателей значительно падает и возникает убыток, это означает, что маржа прибыли, которую можно реализовать, сильно сжата Продолжение состояния убытка будет препятствовать желанию продавать, а давление продавцов на рынке будет постепенно ослабевать по мере уменьшения продаваемых фишек Когда импульс продаж в определенной степени исчерпан, рынок естественным образом формирует ценовое дно Поддержка исторических данных: На дне медвежьего рынка в 2018 и 2022 годах доля убыточных фишек долгосрочных держателей достигала диапазона 28%-30% На экстремальном рынке в марте 2020 года Показатель также поднимается примерно до 29% Во время бычьего цикла, когда этот процент достигает 4%-7%, он обычно соответствует нижней области коррекционного рынка Текущие характеристики рынка показывают, что: Доля потерь долгосрочных держателей выросла с почти нуля до 1,9%, близко к уровням июля 2024 года Учитывая, что биткоин, купленный по цене $90 000-$100 000 в конце 2024 и начале 2025 года, вот-вот превратится в долгосрочную позицию (в настоящее время находится в состоянии плавающего убытка), ожидается, что доля продолжит расти Когда доля потерь войдет в 4%-7% Когда подавляющее большинство долгосрочных держателей получают прибыль, каждое ценовое ралли вызывает фиксацию прибыли, создавая устойчивое понижательное давление. И исторический опыт показывает, что будь то дно медвежьего рынка или...