BTC تجاوز بقوة 98,000 USDT، و ETH مستمرة في التذبذب عند 1,800 USDT.
رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول قال إن التضخم قد انخفض بشكل كبير.
حجم تداول DEX في Solana يتجاوز 8,000 مليار دولار في عام 2025.
تطلق Polygon Labs تكوين CDK OP Stack.
سوف تطلق Revolut ميزة دفع شبكة البيتكوين السريعة في السوق الأوروبية.
تثير Tether في Tron 1 مليار USDT، ليصل إجمالي الكمية المصدرة إلى 14 مليار بحلول عام 2025.
تقييم السوق
**BTC **—— هذا الأسبوع، يحتفظ BTC بزخم تصاعدي، حيث يبلغ سعره الحالي 97,998 USDT. من خلال الاتجاهات، لقد تجاوز مستوى المقاومة 98,000 USDT، والمستوى التالي للمقاومة هو 100,000 USDT. من حيث نمط K، كان أداء BTC في الـ 24 ساعة الماضية صحيًا، بعد أن تجاوز مستوى 97,000 USDT في 7 مايو، ارتد إلى 95,800 USDT، ثم في صباح 8 مايو، ظهر 5 شمعات إيجابية على مستوى الساعة، مما دفعه لمهاجمة نقطة 100,000 USDT المهمة. على مستوى الأسبوع، من المتوقع أن يكون هناك استدامة جيدة في حركة BTC الحالية.【1】
!
**ETH **—— اتجاه ETH هذا الأسبوع ضعيف، السعر الحالي 1,829 USDT. مقارنةً بـ BTC، لم يصل ETH بعد إلى الحد العلوي للصندوق عند 1,870 USDT، ومن غير المرجح حدوث اختراق للصندوق على المدى القصير. في مؤشرات المتوسطات المتحركة، تتكون المتوسطات المتحركة لـ 5 أيام و10 أيام و30 يومًا من شكل تماسك، مما يعني أن تكلفة المستثمرين عمومًا حوالي 1,815 USDT. على المدى القصير، من المحتمل أن تستمر ETH في اتجاهات متقلبة. 【2】
!
العملات البديلة —— في الأيام السبعة الماضية، كانت العملات البديلة تتأرجح بين الصعود والهبوط، حيث تصدرت ثلاثة قطاعات وهي قطاعات ذات طابع قططي، وشوكات البيتكوين، ونظام بتيتنصو، حيث ارتفعت القيم السوقية بنحو 9.7% و8.3% و8.0% على التوالي.
سوق العقود الآجلة —— حتى 8 مايو 2025 الساعة 08:00 صباحًا (UTC+8)، في سوق خيارات BTC، بلغ حجم العقود الحالية 33.3 مليار دولار، بزيادة عن الفترة السابقة (32.7 مليار دولار). تجاوز سعر BTC 98,000 USDT، ومع ظهور علامات التخفيف في سياسة التعريفات الأمريكية، بدأ السوق في التعافي تدريجيًا، وزاد حجم عقود خيارات BTC.
البيانات الكلية —— في 8 مايو، أطلقت سياسة التعريفات الجمركية الأمريكية إشارات تخفيف، وارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل عام: ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.70%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.43%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.27%. 【5】 انخفضت مشاعر تجنب المخاطر في السوق، وتراجع سعر الذهب من مستوياته العالية إلى 3,393 دولار/أونصة، حتى البيانات حتى 8 مايو 2025 الساعة 08:00 صباحًا (UTC+8). 【6】
**العملات المستقرة **—— هذا الأسبوع، ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة بنسبة 0.08% إلى 242.2 مليار دولار، مع تدفق طفيف من الأموال خارج السوق.
** رسوم الغاز ** - ارتفع متوسط رسوم الغاز في Ethereum خلال الأيام السبعة الماضية إلى 0.75 Gwei ، مما يشير إلى زيادة كبيرة في نشاط الشبكة. 【8】
المفاهيم الشائعة
وفقًا لبيانات Coingecko، فإن قطاعات Cat-Themed وBitcoin Fork وBittensor Ecosystem قد حققت ارتفاعات ملحوظة، حيث زادت القيمة السوقية بنحو 9.7% و8.3% و8.0% على التوالي خلال سبعة أيام.
** Cat-Themed ——** يشير هذا القسم إلى قسم Memecoin الذي يحمل طابع القطط ، والذي تعد Popcat و Mog Coin و Cat in a dog world مشاريع تمثيلية في هذا القسم. يعد POPCAT حاليا المشروع الأكثر قيمة في هذا القطاع ، وقد ولد POPCAT من الرموز التعبيرية للقطط المشاغب التي يتم تداولها على نطاق واسع على الإنترنت ، والتي لا تحمل جوا مجتمعيا مرحا وروح الدعابة فحسب ، بل تمزج أيضا بذكاء بين الخصائص سريعة الانتشار للثقافة الفيروسية عبر الإنترنت مع عالم التشفير المزدهر. ولدت Mog Coin كميم ممتع ومنذ ذلك الحين نمت لتصبح مشروعا ثقافيا على شبكة Ethereum. الاسم مشتق من المصطلح العامي على الإنترنت "AMOG" ، مما يعني أن الشخص هو "شخصية من نوع القائد" بين أقرانه. في آخر 7 أيام ، ارتفع سعر رمز MOG بأكثر من 50٪.
**Bitcoin Fork —— **تعتبر قسم Bitcoin Fork فرعًا مهمًا ومشتقًا من نظام Bitcoin البيئي، وله موقع فريد في السوق وخصائص تقنية متميزة. يتضمن هذا القسم أنواعًا مختلفة من العملات المتفرعة التي تعتمد على تعديل طبقة البروتوكول بناءً على قاعدة كود Bitcoin (مثل BCH، BSV، إلخ)، حيث تحاول هذه المشاريع المتفرعة حل قيود Bitcoin من حيث القابلية للتوسع، وكفاءة المعاملات، أو دعم العقود الذكية من خلال تعديل معلمات أساسية مثل حجم الكتلة، وآلية الإجماع، أو وظائف النصوص. من حيث الأداء السوقي، تظهر العملات المتفرعة الرئيسية ارتباطًا عاليًا بأسعار Bitcoin، ولكنها تتمتع بتقلبات أكبر، مما يعكس الخصائص المزدوجة لهذا القسم من كونه مخزنًا للقيمة ومضاربة عالية المخاطر.
نظام Bittensor البيئي - يشير هذا القطاع إلى النظام البيئي اللامركزي للتعلم الآلي المبني حول شبكة Bittensor. تستفيد Bittensor من حوافز blockchain لتشجيع المطورين في جميع أنحاء العالم على تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عالية الجودة ونشرها ومشاركتها. تتمثل آليتها الأساسية في مكافأة العقد التي تساهم في الشبكة (مثل المدربين والمقيمين النموذجيين) من خلال الرمز المميز TAO ، وذلك لتحقيق التحسين المستمر لجودة النموذج واستقلالية الشبكة. تركز معظم المشاريع في نظام Bittensor البيئي على خدمات الذكاء الاصطناعي اللامركزية ، واقتصاد المعرفة ، وتوفير البيانات ، والتعاون النموذجي ، وتشكل سوقا مفتوحا لنظام الذكاء الاصطناعي لا يتطلب تحكما مركزيا.
العملات المشهورة
وفقًا لبيانات CoinGecko ، فإن العملات المشفرة الأكثر شيوعًا في الأيام السبعة الماضية هي كما يلي:
!
** KAITO (Kaito الذكاء الاصطناعي) ** - ارتفع بنحو 65.5٪ في 7 ، بقيمة سوقية متداولة تبلغ 350 مليون دولار.
رمز KAITO هو الرمز الأصلي لمنصة Kaito AI. تسعى Kaito AI للاستفادة من الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين، بهدف تغيير مشهد التفاعل الرقمي اللامركزي. تأسست المنصة على يد YuHu في عام 2022، وسرعان ما أظهرت بروزها في سوق العملات المشفرة، حيث جمعت 10.8 مليون دولار في جولتين من التمويل. المهمة الأساسية لـ Kaito AI هي بناء شبكة InfoFi مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لتوزيع الانتباه والأموال بطريقة أكثر شفافية وكفاءة. قامت Kaito AI بوضع خارطة طريق مبتكرة للتطوير، لإطلاق المزيد من أدوات التحليل المتقدمة بالذكاء الاصطناعي، وتوسيع ميزات وسائل التواصل الاجتماعي اللامركزية.
السبب الرئيسي وراء ارتفاع KAITO بأكثر من 60% في هذه الجولة هو إسقاطات النظام البيئي الخاصة به، مثل إسقاط مشروع BOOP الشهير. العديد من KOLs صوتوا لصالح KAITO على منصة X الاجتماعية. بالإضافة إلى إسقاط KAITO، فقد وزعت مشاريع النظام البيئي الخاصة به أكثر من 71 مليون دولار من المكافآت على yappers و stakers و hodlers. صرح مؤسس مشروع Kaito AI Yu Hu على منصة X أن إيرادات Kaito AI في الربع الثاني ستزيد مقارنة بالربع الأول، وأنه يتفاوض مع عدة فرق بشأن أنواع مختلفة من التعاون.
MOG (MOG COIN) - نسبة الزيادة خلال 7 أيام حوالي 51.7%، والقيمة السوقية المتداولة تبلغ 3.56 مليون دولار.
رمز MOG هو رمز ERC-20 الذي ولد كميم مثير للاهتمام ومنذ ذلك الحين نما ليصبح مشروعا ثقافيا على شبكة Ethereum. الاسم مشتق من المصطلح العامي على الإنترنت "AMOG" ، والذي يشير إلى أن الشخص هو "شخصية من نوع القائد" بين أقرانه ، وعادة ما يشير إلى التميز من حيث الجاذبية أو الهيمنة في منطقة معينة أو القوة الإجمالية. بدأ اتجاه AMOG في عام 2021 كمجتمع MOG تم إنشاؤه على سبيل المزاح من قبل مجموعة من الأصدقاء. على الرغم من أن هوية المؤسسين غير معروفة ، إلا أنهم أطلقوا المشروع رسميا في عام 2023 وأجروا عرضا عادلا للرمز المميز على مجمع سيولة Uniswap V2 في يوليو من نفس العام. منذ ذلك الحين ، أطلق المشروع أيضا البضائع.
مسيرة MOG الحالية هي موجة ثقافية أثارتها النخبة التكنولوجية ، حيث وضع قادة الرأي من مؤسس Y Combinator Garry Tan إلى Elon Musk عدسات Pit Vipers الشهيرة ، مما أدى إلى المزيد من إعادة التغريد والتقليد من المستخدمين على منصة X. 【12】【13】
SYRUP (Maple Finance) —— نسبة الزيادة خلال 7 أيام حوالي 42.1%، والقيمة السوقية المتداولة تبلغ 234 مليون دولار.
Maple Finance هو بروتوكول إقراض مشفر تم تأسيسه في مايو 2021. باستخدام Maple Finance، يمكن للمستثمرين المؤسسيين اقتراض الأموال من خلال البروتوكول دون الحاجة إلى ضمانات كاملة، بينما يمكن للمستخدمين الاستثمار بمعدل فائدة ثابت لتحقيق عوائد على المنتجات. تظهر بيانات DefiLlama أن القيمة الإجمالية المقفلة في Maple تبلغ 759 مليون دولار. مؤخرًا، أعلنت شركة إدارة الأصول Bitwise عن تعاونها مع Maple Finance.
أحد الأسباب الرئيسية للارتفاع الحالي ل SYRUP هو أن Maple Finance أطلقت برنامج حوافز USDC بقيمة 500,000 دولار للاحتفال باختراق TVL البالغ 1 مليار دولار. سيستمر البرنامج من 1 إلى 31 مايو وسيتطلب من المستخدمين إيداع ما لا يقل عن 1,000 دولار في منتجهم الرئيسي ، SyrupUSDC ، والاحتفاظ به لمدة 6 أشهر. كلما زاد مبلغ الإيداع ، زادت فرص الفوز. سيضم البرنامج 14 جائزة ، مع الجائزة الكبرى البالغة 300,000 دولار أمريكي. أدى إطلاق الحدث إلى زيادة شعبية مشروع Maple Finance ، مما أدى إلى ارتفاع سعر الرمز المميز. 【14】【15】
تركيز هذا الأسبوع
التعليقات الساخنة
الفيدرالي الأمريكي يوقف خفض الفائدة مرة أخرى، وبيول يشير إلى أن خفض الفائدة هذا العام مناسب في بعض الحالات
في 7 مايو ، أعلن الاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع لجنة السياسة النقدية للجنة السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ظل دون تغيير عند 4.25٪ إلى 4.5٪. هذا هو الاجتماع الثالث على التوالي للسياسة النقدية الذي قرر فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي إيقاف إجراءاته مؤقتا. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الاقتصاد في حالة صلبة وانخفض التضخم بشكل حاد. التضخم حاليا أعلى بقليل من هدف 2٪ ، وسوق العمل عند الحد الأقصى للتوظيف أو بالقرب منه. في الوقت نفسه ، قال باول إنه في بعض الحالات سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة هذا العام ، وفي بعض الحالات لن يكون من المناسب خفض أسعار الفائدة ولا يمكن تحديد المسار المناسب لأسعار الفائدة. كان خطاب باول متشائما بشكل عام ، حيث احتفظ بإمكانية خفض أسعار الفائدة في المستقبل وتخفيف مخاوف السوق بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تكثيف لعبة السوق في اتجاه سياسة سعر الفائدة. 【16】
بوليجون لابز تطلق تكوين CDK OP Stack
أعلنت شركة Polygon Labs أن حزمة أدوات تطوير السلسلة Agglayer CDK تدعم رسميًا عدة تكديسات تكنولوجية، مع تكامل أول مع إعداد OP Stack. تسمح النسخة الجديدة للمطورين بإطلاق سلسلة عالية الأداء ومنخفضة التكلفة باستخدام OP Stack، وبتوصيلها بشكل أصلي إلى Agglayer دون الحاجة لدفع رسوم إضافية. في المستقبل، قد يتم أيضًا دمج Arbitrum Orbit و ABC Stack في نظام Agglayer البيئي.
يتمتع تكامل Agglayer CDK مع OP Stack بمزايا كبيرة: أولا ، فهو يوفر للمطورين حلول نشر متباينة من خلال بنية متوافقة متعددة المكدسات ، ويمكن لتكوين OP Stack المستند إلى Geth تحقيق أداء إنتاجية عال يبلغ 4,700+ TPS ، بينما يوفر إصدار Erigon دعما مخصصا للرمز المميز وأمن ZK ، وقد تحقق من استقراره من الدرجة التجارية بنسبة 99.95٪ من خلال أكثر من 500 مليون معاملة ؛ ثانيا ، تم اعتماد آلية الاتصال بدون رسوم لحماية سيادة المطورين على السلسلة وتجنب الضرائب البيئية التي تعيق الابتكار. ثالثا ، تظهر خارطة الطريق التكنولوجية أنه في المستقبل ، من خلال دمج نموذج zkRollup / Validium ونظام إثبات SP1 من Succinct ، ستحقق تكلفة منخفضة للغاية تبلغ 0.005 دولار لكل < معاملة ، مما يعزز مزايا البنية التحتية الأساسية في مجال قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل.
خطت شركة Polygon Labs خطوة حاسمة نحو بناء نظام بيئي متوافق مع تقنيات متعددة من خلال دمج OP Stack في CDK، مما يوفر للمطورين خيارات نشر سلاسل عالية الأداء ومرنة، كما أنها كسرت الحواجز البيئية من خلال نموذج عدم وجود تكاليف اتصال، مما يضع الأساس للبنية التحتية للاندماج السلس لنظام متعدد السلاسل.
Revolut ستطلق ميزة دفع شبكة Lightning الخاصة بالبيتكوين في السوق الأوروبية
أعلنت Revolut، البنك الرقمي، أنها ستتعاون مع Lightspark لإطلاق ميزة الدفع القائمة على شبكة Bitcoin Lightning في المملكة المتحدة وبعض دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وذلك بهدف الاستفادة من البنية التحتية للدفع الخاصة بـ Lightspark، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويسرع من سرعة معالجة المدفوعات. Lightspark هي شركة يقودها ديفيد ماركوس، المدير التنفيذي السابق في PayPal، وتركز على بناء حلول الدفع العالمية القائمة على شبكة Bitcoin Lightning.
في هذا الوقت ، لم تعلن Revolut عن موعد تشغيل الميزة ، لكن الشركة قالت إنها تعمل بنشاط على تطوير جهود التكامل التقني والامتثال التنظيمي ، وتتوقع فتحها تدريجيا للمستخدمين في المملكة المتحدة والمنطقة الاقتصادية الأوروبية في الأشهر المقبلة. يعتبر هذا التعاون معلما مهما في التكامل العميق للعملات المشفرة مع النظام المالي التقليدي ، والذي لا يوضح فقط القيمة العملية لشبكة Bitcoin Lightning في مجال المدفوعات التجارية ، ولكنه يمثل أيضا المزيد من الاعتراف بتقنية blockchain من قبل المؤسسات المالية الرئيسية. من خلال البنية التحتية الحديثة للدفع في Lightspark ، يمكن للمستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية أن يتوقعوا الاستمتاع بخدمات التسوية عبر الحدود في الوقت الفعلي تقريبا ، مما سيحسن بشكل كبير من كفاءة التجارة الدولية والتحويلات الشخصية عبر الحدود للشركات الصغيرة والمتوسطة. 【18】
حادث أمني
تسرب المعلومات الداخلية لـ LockBit، كشف عنوان بيتكوين، المفتاح الخاص وسجلات المفاوضات
تم مؤخرا تسليط الضوء على LockBit ، وهي مجموعة معروفة من برامج الفدية ، مع اختراق على موقعها الرسمي على الإنترنت في أوائل مايو ، حيث تمت سرقة كمية كبيرة من البيانات الحساسة وتسريبها علنا. وفقا للمعلومات التي تم الكشف عنها حتى الآن ، يتضمن محتوى التسريب سجلات اتصالات داخلية بين فريق LockBit والضحايا ، وعناوين Bitcoin ، ومعلومات المفاتيح الخاصة ، وتاريخ مفاوضات الفدية ، وأدلة حول هويات بعض الأعضاء ، وهو أمر حساس للغاية. تم الآن تحميل البيانات المسربة على صفحة "التسريبات الإجرامية" التي يديرها مستخدم GitHub D4RK-R4BB1T، ويشير المصدر العام إلى براغ بجمهورية التشيك، مشيرا إلى أن المهاجمين قد يكونون أفرادا أو منظمات مجهولة ذات قدرات قوية على الهجوم السيبراني والدفاع، ولا يستبعد عدم استبعاد الإجراءات المضادة التي يقودها تطبيق القانون أو القراصنة الأخلاقيون (القبعات البيضاء).
هذه الحادثة لا تكشف فقط عن الهيكل التشغيلي الأساسي لـ LockBit، ولكنها قد تصبح أيضًا نقطة انطلاق لوكالات إنفاذ القانون لتتبع شبكتها العالمية والأعضاء التابعين لها. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي تسريبات بعض سجلات المفاوضات الخاصة بالفدية إلى مخاطر قانونية أو أزمات علاقات عامة للشركات المتضررة، مما سيؤثر أيضًا على قوة ردع LockBit ومصداقيتها في الشبكة المظلمة، مما يضعف من موقفها في المفاوضات المستقبلية. من حيث طبيعة الهجوم ونطاق المعلومات، تعكس هذه التسريبات أيضًا الاتجاه المتصاعد لعمليات "السرقة من اللصوص" وأعمال العدالة الإلكترونية. مع تحول المنظمات الابتزازية نفسها إلى أهداف للهجمات، فإن التوازن البيئي للجريمة الإلكترونية يشهد تغييرات هيكلية.
اهتمام المشروع
LeverFi أعلنت عن خارطة طريق 2025، والتحول لبناء شبكة AI لامركزية
أعلنت LeverFi عن خطة تحول كبيرة لعام 2025، حيث ستتطور من بروتوكول DeFi الأصلي إلى شبكة AI لامركزية قائمة على Layer1، مع منتجات رئيسية تشمل OmniGPT و OmniZK، بهدف دمج قدرات نماذج الذكاء الاصطناعي مع تقنيات الخصوصية على السلسلة، لبناء بنية تحتية من الجيل الجديد.
كجزء من التحول ، قالت LeverFi إن الفريق سينتقل من سنغافورة إلى الولايات المتحدة استجابة لاتجاه التطوير المتمثل في التحرير التدريجي في مجال الأصول الرقمية ، ويأمل في المشاركة بشكل أعمق في بناء النظام البيئي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة. وكشف فريق المشروع أيضا أن أعضاء فريقه قد شاركوا في إصدار عملة مستقرة من "وورلد ليبرتي فاينانشال" بقيمة 1 دولار أمريكي، ويخططون لحضور مأدبة عشاء استضافها الرئيس السابق ترامب لحاملي العملات الرقمية، مما يدل على تخطيطها النشط في تكامل السياسة والموارد.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت LeverFi إلى أن عملة LEVER تعرضت في العام الماضي لعدة مرات لعمليات تلاعب من قبل مضاربين في عقود الآجلة بدون مراكز فعلية، مما أدى إلى ضغط الأسعار الفورية وأثر على ثقة المستثمرين في المجتمع. وقد بدأت الفريق في التعاون بنشاط مع منصات التداول الكبرى، بهدف مكافحة هذا النوع من عمليات البيع القصير، واستعادة النظام في السوق وحماية مصالح حاملي الأسهم على المدى الطويل.【20】
بيانات بارزة
تيثر قامت بصك 10 مليارات USDT على ترون، ليصل إجمالي الكمية المصكوكة إلى 14 مليارًا بحلول عام 2025
في 7 مايو، قامت Tether مرة أخرى بزيادة طباعة مليار USDT على سلسلة بلوكتشين Tron، مما جعل إجمالي الطباعة التراكمية يصل إلى 14 مليار حتى عام 2025، مما يبرز الطلب المستمر على العملات المستقرة في التداول عالي التردد والتحويلات عبر السلاسل. على الرغم من أن هذه الطباعة تعتبر "مصرح بها ولكن غير مصدرة"، إلا أنها لا تزال تحمل دلالة سوقية مهمة، وتعكس الاعتماد العالي للسوق الحالي على سيولة الدولار على السلسلة، كما تستمر Tron في لعب دور الشبكة الرئيسية لتداول العملات المستقرة.
في 8 مايو، أظهرت توزيع USDT على السلسلة تركيزًا عاليًا، حيث بلغت حصة ترون 48.53%، وإيثريوم 42.35%، ليصل إجماليهما إلى أكثر من 90%، مما يواصل الهيمنة على استخدام العملات المستقرة في البورصات المركزية، ومشاهد الدفع والتسوية. بينما تشكل الشبكات بما في ذلك BSC (3.45%) وSolana (1.54%) معًا استراتيجية متعددة السلاسل لـ Tether، مما يساعدها على تغطية نظام تشفير أوسع.
من حيث هيكل السوق، يُعتبر السك التمهيدي الكبير عادةً إشارة على استعداد الأموال للدخول، وغالبًا ما يدل على وجود حاجة لتوزيع الأموال من قبل البورصات أو المؤسسات أو المشاريع. إذا تم ملاحظة تدفق هذه الكمية من USDT إلى CEX أو بروتوكولات DeFi أو أحواض السوق، فقد يؤدي ذلك مباشرةً إلى زيادة النشاط في السوق، وحتى دفع السوق للانتعاش على المدى القصير. يُعتبر إيقاع إصدار Tether دائمًا مؤشراً مهماً على مشاعر الأموال على السلسلة، وامتداد حجم الإصدار التراكمي اليوم يعكس أيضًا أن الأموال في السوق لم تغادر بعد، وقد تكون تستعد للمرحلة التالية من الحركة.
!
تجاوز حجم معاملات Solana DEX 800 مليار دولار في عام 2025
حتى أوائل عام 2025 حتى الآن، تجاوز إجمالي حجم التداول في بورصة سولانا اللامركزية (DEX) 800 مليار دولار، مما يُظهر استمرار ارتفاع نشاط التداول كشبكة عامة عالية الأداء. هذا الرقم لا يتقدم بشكل ملحوظ على أداء السنوات السابقة فحسب، بل يعزز أيضًا المكانة النظامية المتزايدة لسولانا في نظام DeFi البيئي.
مع تزايد الطلب من المتداولين على الرسوم المنخفضة والإنتاجية العالية ، أصبحت Solana تدريجيا ساحة المعركة الرئيسية للعديد من منصات DEX الشهيرة (مثل Jupiter و Orca و Lifinity) ، خاصة مدفوعة بطفرة تداول عملة meme ، وتحسين كفاءة بروتوكولات صنع السوق الآلية (AMMs) ، وأدوات إصدار الرمز المميز الحديثة (مثل Pump.fun). بالإضافة إلى ذلك ، فإن خصائص التداول عالية التردد في Solana تجعلها شائعة بشكل خاص في استراتيجيات المضاربة والمراجحة والروبوتات ، كما أنها أصبحت مجالا مهما للتراكم السريع لبيانات سلوك المستخدم على السلسلة وانعكاس معنويات السوق. في سياق تكثيف المنافسة بين Ethereum Layer 2 والسلاسل العامة الناشئة الأخرى ، أصبحت Solana قوة DeFi لا يمكن تجاهلها في السوق بهندستها المعمارية الفريدة وتجربة التطوير المحسنة باستمرار.
!
Axiom هو الرائد في روبوتات تداول العملات الميم، حيث تصل حصته في السوق إلى 57%
وفقًا لأحدث بيانات سلسلة الكتل، تزايد استخدام أدوات التداول الآلي بسرعة خلال اندفاع تداول العملات الميمية، وكان من بين المنصات الأكثر بروزًا هو Axiom. حتى الآن، استحوذت Axiom على 57% من حصة سوق روبوتات تداول العملات الميمية، متفوقة بشكل كبير على المنافسين من نفس الفئة، بما في ذلك Photon و BullX و Bloom و Trojan وغيرها.【23】
يرجع المكانة الرائدة لشركة اكسيوم بشكل أساسي إلى سرعة التنفيذ المحسنة ، وقابلية التركيب على السلسلة وتصميم واجهة المستخدم ، والتي يمكن أن تستغل بسرعة فرص التقلبات العالية في المرحلة المبكرة من إطلاق عملة جديدة ، وأصبحت الأداة المفضلة لمتداولي السيولة والمراجحة. في السلاسل عالية الأداء مثل Solana ، يمكن لمستخدمي Axiom تحسين معدل نجاح المعاملات بشكل كبير والاستيلاء على نطاقات أسعار عالية الجودة في مرحلة الإدراج الأولية للعملات الجديدة من خلال استراتيجيات محددة مسبقا ، والتحكم التلقائي في الانزلاق ، وآليات تحسين الغاز.
بالمقارنة، على الرغم من أن روبوتات التداول الأخرى تتمتع بميزات مشابهة، فإن كل منها يتميز في تصميم واجهة المستخدم وتجربة المستخدم والاستراتيجيات، مثل Bloom و BullX اللذان قدما بعض الابتكارات التشغيلية، و Trojan الذي حظي بالاهتمام بسبب أدائه النشط في آلية سباق Pump.fun، إلا أن عمق تكامل العقود، ومرونة الاستراتيجيات، والتحكم في الانزلاق لا يزال أقل قليلاً من Axiom. إن الريادة الحالية لـ Axiom لا تعكس فقط قوة منتجها، بل قد تشير أيضًا إلى أنها قد احتلت ميزة تمهيدية في المنافسة على البنية التحتية للتداول الآلي في Web3، وما إذا كانت قادرة على الحفاظ على هيمنتها سيصبح أيضًا نقطة مراقبة رئيسية في تطور هيكل شريحة Meme.
!
فرص السوق
توزيع رمزي
شبكة تالوس
شبكة تالوس مبنية على آلة الافتراضية موف (MoveVM) وتستخدم بنية بلوكتشين بروتوشين (Protochain)، مع التركيز على الأمان وقابلية التوسع والتصميم المعياري. نموذج البرمجة القائم على الكائنات في موف يمكّن المطورين من إنشاء تطبيقات وكيل ذكية معقدة وآمنة. في الوقت الحالي، شبكة تالوس تقوم بإجراء شبكة اختبار ونشاطات تحفيزية، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال إكمال المهام والمشاركة في الأنشطة.【24】
طريقة المشاركة:
زيارة الموقع الرسمي وربط المحفظة.
إكمال المهام الاجتماعية وغيرها من المهام المحددة للحصول على نقاط المكافأة.
فوري:
قد يتم تحديث خطة الإطلاق وطرق المشاركة في أي وقت، لذا يُنصح المستخدمون بمتابعة القنوات الرسمية لشبكة Talus للحصول على أحدث المعلومات. في الوقت نفسه، يجب على المستخدمين المشاركة بحذر والانتباه إلى المخاطر، وإجراء بحث كافٍ قبل المشاركة. Gate.io لا تضمن توزيع مكافآت الإطلاق المستقبلية.
تقرير التمويل الأسبوعي
هذا الأسبوع، أكملت العديد من المشاريع بنجاح تمويلها، مع تطبيقات واسعة في مجالات مثل البنية التحتية وDeFi. وفقًا لبيانات RootData، من 2 مايو إلى 8 مايو، أعلنت 6 مشاريع عن حصولها على تمويل، بقيمة تقارب 6,885 مليون دولار. البيانات حتى 8 مايو الساعة 10:00 صباحًا (UTC+8).【25】
!
فيما يلي أهم ثلاثة أحجام تمويل:
دوبل
إكمال تمويل بقيمة 35 مليون دولار، بقيادة Bessemer Ventures
Doppel هي منصة ذكاء اصطناعي تركز على الدفاع ضد الهندسة الاجتماعية، وقد أكملت جولة تمويل من الفئة B بقيمة 35 مليون دولار في 2 مايو، مع تقييم بلغ 205 مليون دولار. قاد هذه الجولة Bessemer Venture Partners وشارك فيها شركات مثل Andreessen Horowitz (a16z). ستستخدم Doppel هذه الجولة من التمويل لتعزيز تطوير منصتها الذكائية Doppel Vision، وزيادة قدرتها على التعرف والاستجابة لهجمات الهندسة الاجتماعية مثل التصيد، والانتحال، والتزوير العميق. تجمع هذه المنصة بين نماذج اللغة الكبيرة وآلية تحليل الخبراء، مما يمكنها من تتبع مسارات الهجوم عبر قنوات متعددة (مثل البريد الإلكتروني ووسائل التواصل الاجتماعي والدردشة الفورية) وتحقيق كفاءة سريعة في معالجة مواقع التصيد، مع متوسط وقت إغلاق أقل من ساعة.
سنتورا
إتمام تمويل بقيمة 25 مليون دولار، بقيادة New Form Capital
اندمجت منصة تحليلات DeFi IntoTheBlock ومزود السيولة Trident Digital لتشكيل شركة جديدة ، Sentora. في 6 مايو ، أغلقت الشركة جولة تمويل بقيمة 25 مليون دولار بقيادة New Form Capital ، تليها Tribe Capital و Ripple و Curved Ventures وغيرها. ستجمع Sentora بين نقاط القوة في IntoTheBlock و Trident Digital لتزويد المستثمرين المؤسسيين بمحطة واحدة لاستراتيجية الإيرادات والامتثال وإدارة المخاطر والمنتجات المنظمة. يقود Sentora أنتوني ديمارتينو ، الرئيس السابق لاستراتيجية المخاطر في Coinbase. تهدف المنصة إلى تبسيط تعقيدات الدخول المؤسسي إلى سوق DeFi والاستعداد لمستقبل تريليونات الأصول على السلسلة.
DogeOS
إكمال تمويل بقيمة 6.9 مليون دولار بقيادة بولي تشين كابيتال
DogeOS هو طبقة تطوير التطبيقات المصممة خصيصًا لسلسلة كتل Dogecoin، تهدف إلى توسيع نظام تطبيقات Dogecoin. في 6 مايو، أعلنت DogeOS أنها أكملت تمويلًا قدره 6.9 مليون دولار، بقيادة Polychain Capital. سيتم استخدام هذه الجولة من التمويل لدعم تطوير مجموعة متنوعة من التطبيقات الاستهلاكية، وتعزيز نظام Dogecoin البيئي وخدماته المالية اللامركزية. هدف DogeOS هو دمج مجتمع Dogecoin مع الابتكارات على السلسلة، وتقديم حالات استخدام جديدة، ودمج DOGE في المزيد من التطبيقات. تخطط المنصة لدعم تطوير مجموعة متنوعة من التطبيقات الاستهلاكية، من الألعاب إلى الذكاء الاصطناعي، لتعزيز نظام Dogecoin البيئي (DOGE) بشكل أكبر.
انتباه الأسبوع المقبل
فتح الرمز
وفقًا لبيانات Tokenomist، ستشهد السوق الأسبوع المقبل (2025.05.09 - 05.15) عدة دفعات من أحداث فتح الرموز المهمة. تبلغ القيمة الإجمالية للفتح حوالي 1.252 مليار دولار.
الحالات الثلاثة التي سيتم فتحها الأسبوع المقبل هي كما يلي:
WBT رموز التخزين ستفتح في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت UTC+0 في 13 مايو 2025 حوالي 39.5 مليون رمز، وهو ما يمثل 27.41% من عرضها المتداول، بقيمة تقريبية تبلغ 1.13 مليار دولار. في الآونة الأخيرة، كان متوسط حجم تداول WBT اليومي حوالي 25 مليون دولار، ومن المحتمل أن تؤثر هذه الفتحات بشكل كبير على تقلبات الأسعار.
سيتم فتح حوالي 11,310,000 رمز APT في الساعة 6 مساءً بتوقيت UTC+0 في 12 مايو 2025، وهو ما يمثل 1.82% من إجمالي المعروض المتداول، بقيمة تقارب 54.85 مليون دولار. في الآونة الأخيرة، كان متوسط حجم التداول اليومي لرمز APT حوالي 115 مليون دولار، وقد يؤثر هذا الفتح بشكل طفيف على سعره.
LAYER سيُفتح رمز البرنامج في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت UTC+0 في 11 مايو 2025، حيث سيتم فتح حوالي 27,020,000 رمز، وهو ما يمثل 0.41% من إجمالي المعروض المتداول، بقيمة تقارب 35,390,000 دولار أمريكي. في الآونة الأخيرة، كان متوسط حجم التداول اليومي لرمز LAYER حوالي 990,000,000 دولار، ومن المحتمل أن يؤثر هذا الفتح بشكل طفيف على سعره.
!
تقويم التشفير
سيشهد الأسبوع المقبل (2025.05.09 - 05.15) سلسلة من الأحداث المهمة التي من المتوقع أن يكون لها تأثير عميق على سوق العملات المشفرة والاقتصاد العالمي وسوق الطاقة. في مجال التشفير ، سيعقد ETHDam 2025 في أمستردام في 9 مايو كمؤتمر سنوي مهم لنظام Ethereum الأوروبي ، والذي من المتوقع أن يركز على الحوسبة التي تحافظ على الخصوصية ، وتقنية ZK ، والحلول القابلة للتطوير من الطبقة 2. [27] في 10 مايو ، ستقوم TON رسميا بتعليق جسر Toncoin ، مما قد يؤثر على السيولة واستراتيجية التوافق للأصول عبر السلاسل في نظام TON البيئي. [28] في 14 مايو ، سيفتتح رسميا مؤتمر Consensus Toronto 2025 ، وهو مؤتمر رئيسي في صناعة التشفير ، والذي من المتوقع أن يغطي الموضوعات الأساسية مثل الاستثمار المؤسسي ، والترميز ، وتطوير تطبيقات Web3 ، والإطار التنظيمي. [29] على جبهة الاقتصاد الكلي ، ستصدر الولايات المتحدة عددا من البيانات الرئيسية بشكل مكثف. تم إصدار العدد الإجمالي لمنصات النفط الخام للأسبوع المنتهي في 9 مايو في 10 مايو ، مما وفر للسوق إشارة رائدة للتغيرات في الطاقة الإنتاجية للنفط الخام. [30] في 13 مايو ، ستصدر الولايات المتحدة المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين المعدل موسميا لشهر أبريل كمؤشر أساسي للتضخم ، مما قد يؤثر بشكل مباشر على توقعات السوق لمسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. في نفس اليوم ، سيتم أيضا إصدار التغير في مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة (10,000 برميل) ، والذي سيوفر مرجعا للحكم على التوازن بين العرض والطلب على الطاقة. [31] في 15 مايو ، ستصدر الولايات المتحدة مطالبات البطالة الأسبوعية وبيانات مبيعات التجزئة لشهر أبريل ، والتي سيستخدمها السوق لتقييم أساسيات التوظيف والاستهلاك في الولايات المتحدة ، وإعادة الحكم على استمرار التضخم والمرونة الاقتصادية. 【32】
Gate 研究院 هو منصة شاملة للبحث في blockchain والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميق، بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى ساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤوليةتتضمن استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن هذه القرارات الاستثمارية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) مرة أخرى يعلق خفض أسعار الفائدة، و في عام 2025 يتجاوز حجم تداول Solana DEX 8,000 مليار دولار｜Gate
ملخص
تقييم السوق
!
!
المفاهيم الشائعة
وفقًا لبيانات Coingecko، فإن قطاعات Cat-Themed وBitcoin Fork وBittensor Ecosystem قد حققت ارتفاعات ملحوظة، حيث زادت القيمة السوقية بنحو 9.7% و8.3% و8.0% على التوالي خلال سبعة أيام.
** Cat-Themed ——** يشير هذا القسم إلى قسم Memecoin الذي يحمل طابع القطط ، والذي تعد Popcat و Mog Coin و Cat in a dog world مشاريع تمثيلية في هذا القسم. يعد POPCAT حاليا المشروع الأكثر قيمة في هذا القطاع ، وقد ولد POPCAT من الرموز التعبيرية للقطط المشاغب التي يتم تداولها على نطاق واسع على الإنترنت ، والتي لا تحمل جوا مجتمعيا مرحا وروح الدعابة فحسب ، بل تمزج أيضا بذكاء بين الخصائص سريعة الانتشار للثقافة الفيروسية عبر الإنترنت مع عالم التشفير المزدهر. ولدت Mog Coin كميم ممتع ومنذ ذلك الحين نمت لتصبح مشروعا ثقافيا على شبكة Ethereum. الاسم مشتق من المصطلح العامي على الإنترنت "AMOG" ، مما يعني أن الشخص هو "شخصية من نوع القائد" بين أقرانه. في آخر 7 أيام ، ارتفع سعر رمز MOG بأكثر من 50٪.
**Bitcoin Fork —— **تعتبر قسم Bitcoin Fork فرعًا مهمًا ومشتقًا من نظام Bitcoin البيئي، وله موقع فريد في السوق وخصائص تقنية متميزة. يتضمن هذا القسم أنواعًا مختلفة من العملات المتفرعة التي تعتمد على تعديل طبقة البروتوكول بناءً على قاعدة كود Bitcoin (مثل BCH، BSV، إلخ)، حيث تحاول هذه المشاريع المتفرعة حل قيود Bitcoin من حيث القابلية للتوسع، وكفاءة المعاملات، أو دعم العقود الذكية من خلال تعديل معلمات أساسية مثل حجم الكتلة، وآلية الإجماع، أو وظائف النصوص. من حيث الأداء السوقي، تظهر العملات المتفرعة الرئيسية ارتباطًا عاليًا بأسعار Bitcoin، ولكنها تتمتع بتقلبات أكبر، مما يعكس الخصائص المزدوجة لهذا القسم من كونه مخزنًا للقيمة ومضاربة عالية المخاطر.
نظام Bittensor البيئي - يشير هذا القطاع إلى النظام البيئي اللامركزي للتعلم الآلي المبني حول شبكة Bittensor. تستفيد Bittensor من حوافز blockchain لتشجيع المطورين في جميع أنحاء العالم على تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عالية الجودة ونشرها ومشاركتها. تتمثل آليتها الأساسية في مكافأة العقد التي تساهم في الشبكة (مثل المدربين والمقيمين النموذجيين) من خلال الرمز المميز TAO ، وذلك لتحقيق التحسين المستمر لجودة النموذج واستقلالية الشبكة. تركز معظم المشاريع في نظام Bittensor البيئي على خدمات الذكاء الاصطناعي اللامركزية ، واقتصاد المعرفة ، وتوفير البيانات ، والتعاون النموذجي ، وتشكل سوقا مفتوحا لنظام الذكاء الاصطناعي لا يتطلب تحكما مركزيا.
العملات المشهورة
وفقًا لبيانات CoinGecko ، فإن العملات المشفرة الأكثر شيوعًا في الأيام السبعة الماضية هي كما يلي:
!
** KAITO (Kaito الذكاء الاصطناعي) ** - ارتفع بنحو 65.5٪ في 7 ، بقيمة سوقية متداولة تبلغ 350 مليون دولار.
رمز KAITO هو الرمز الأصلي لمنصة Kaito AI. تسعى Kaito AI للاستفادة من الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين، بهدف تغيير مشهد التفاعل الرقمي اللامركزي. تأسست المنصة على يد YuHu في عام 2022، وسرعان ما أظهرت بروزها في سوق العملات المشفرة، حيث جمعت 10.8 مليون دولار في جولتين من التمويل. المهمة الأساسية لـ Kaito AI هي بناء شبكة InfoFi مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لتوزيع الانتباه والأموال بطريقة أكثر شفافية وكفاءة. قامت Kaito AI بوضع خارطة طريق مبتكرة للتطوير، لإطلاق المزيد من أدوات التحليل المتقدمة بالذكاء الاصطناعي، وتوسيع ميزات وسائل التواصل الاجتماعي اللامركزية.
السبب الرئيسي وراء ارتفاع KAITO بأكثر من 60% في هذه الجولة هو إسقاطات النظام البيئي الخاصة به، مثل إسقاط مشروع BOOP الشهير. العديد من KOLs صوتوا لصالح KAITO على منصة X الاجتماعية. بالإضافة إلى إسقاط KAITO، فقد وزعت مشاريع النظام البيئي الخاصة به أكثر من 71 مليون دولار من المكافآت على yappers و stakers و hodlers. صرح مؤسس مشروع Kaito AI Yu Hu على منصة X أن إيرادات Kaito AI في الربع الثاني ستزيد مقارنة بالربع الأول، وأنه يتفاوض مع عدة فرق بشأن أنواع مختلفة من التعاون.
MOG (MOG COIN) - نسبة الزيادة خلال 7 أيام حوالي 51.7%، والقيمة السوقية المتداولة تبلغ 3.56 مليون دولار.
رمز MOG هو رمز ERC-20 الذي ولد كميم مثير للاهتمام ومنذ ذلك الحين نما ليصبح مشروعا ثقافيا على شبكة Ethereum. الاسم مشتق من المصطلح العامي على الإنترنت "AMOG" ، والذي يشير إلى أن الشخص هو "شخصية من نوع القائد" بين أقرانه ، وعادة ما يشير إلى التميز من حيث الجاذبية أو الهيمنة في منطقة معينة أو القوة الإجمالية. بدأ اتجاه AMOG في عام 2021 كمجتمع MOG تم إنشاؤه على سبيل المزاح من قبل مجموعة من الأصدقاء. على الرغم من أن هوية المؤسسين غير معروفة ، إلا أنهم أطلقوا المشروع رسميا في عام 2023 وأجروا عرضا عادلا للرمز المميز على مجمع سيولة Uniswap V2 في يوليو من نفس العام. منذ ذلك الحين ، أطلق المشروع أيضا البضائع.
مسيرة MOG الحالية هي موجة ثقافية أثارتها النخبة التكنولوجية ، حيث وضع قادة الرأي من مؤسس Y Combinator Garry Tan إلى Elon Musk عدسات Pit Vipers الشهيرة ، مما أدى إلى المزيد من إعادة التغريد والتقليد من المستخدمين على منصة X. 【12】【13】
SYRUP (Maple Finance) —— نسبة الزيادة خلال 7 أيام حوالي 42.1%، والقيمة السوقية المتداولة تبلغ 234 مليون دولار.
Maple Finance هو بروتوكول إقراض مشفر تم تأسيسه في مايو 2021. باستخدام Maple Finance، يمكن للمستثمرين المؤسسيين اقتراض الأموال من خلال البروتوكول دون الحاجة إلى ضمانات كاملة، بينما يمكن للمستخدمين الاستثمار بمعدل فائدة ثابت لتحقيق عوائد على المنتجات. تظهر بيانات DefiLlama أن القيمة الإجمالية المقفلة في Maple تبلغ 759 مليون دولار. مؤخرًا، أعلنت شركة إدارة الأصول Bitwise عن تعاونها مع Maple Finance.
أحد الأسباب الرئيسية للارتفاع الحالي ل SYRUP هو أن Maple Finance أطلقت برنامج حوافز USDC بقيمة 500,000 دولار للاحتفال باختراق TVL البالغ 1 مليار دولار. سيستمر البرنامج من 1 إلى 31 مايو وسيتطلب من المستخدمين إيداع ما لا يقل عن 1,000 دولار في منتجهم الرئيسي ، SyrupUSDC ، والاحتفاظ به لمدة 6 أشهر. كلما زاد مبلغ الإيداع ، زادت فرص الفوز. سيضم البرنامج 14 جائزة ، مع الجائزة الكبرى البالغة 300,000 دولار أمريكي. أدى إطلاق الحدث إلى زيادة شعبية مشروع Maple Finance ، مما أدى إلى ارتفاع سعر الرمز المميز. 【14】【15】
تركيز هذا الأسبوع
التعليقات الساخنة
الفيدرالي الأمريكي يوقف خفض الفائدة مرة أخرى، وبيول يشير إلى أن خفض الفائدة هذا العام مناسب في بعض الحالات
في 7 مايو ، أعلن الاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع لجنة السياسة النقدية للجنة السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ظل دون تغيير عند 4.25٪ إلى 4.5٪. هذا هو الاجتماع الثالث على التوالي للسياسة النقدية الذي قرر فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي إيقاف إجراءاته مؤقتا. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الاقتصاد في حالة صلبة وانخفض التضخم بشكل حاد. التضخم حاليا أعلى بقليل من هدف 2٪ ، وسوق العمل عند الحد الأقصى للتوظيف أو بالقرب منه. في الوقت نفسه ، قال باول إنه في بعض الحالات سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة هذا العام ، وفي بعض الحالات لن يكون من المناسب خفض أسعار الفائدة ولا يمكن تحديد المسار المناسب لأسعار الفائدة. كان خطاب باول متشائما بشكل عام ، حيث احتفظ بإمكانية خفض أسعار الفائدة في المستقبل وتخفيف مخاوف السوق بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تكثيف لعبة السوق في اتجاه سياسة سعر الفائدة. 【16】
بوليجون لابز تطلق تكوين CDK OP Stack
أعلنت شركة Polygon Labs أن حزمة أدوات تطوير السلسلة Agglayer CDK تدعم رسميًا عدة تكديسات تكنولوجية، مع تكامل أول مع إعداد OP Stack. تسمح النسخة الجديدة للمطورين بإطلاق سلسلة عالية الأداء ومنخفضة التكلفة باستخدام OP Stack، وبتوصيلها بشكل أصلي إلى Agglayer دون الحاجة لدفع رسوم إضافية. في المستقبل، قد يتم أيضًا دمج Arbitrum Orbit و ABC Stack في نظام Agglayer البيئي.
يتمتع تكامل Agglayer CDK مع OP Stack بمزايا كبيرة: أولا ، فهو يوفر للمطورين حلول نشر متباينة من خلال بنية متوافقة متعددة المكدسات ، ويمكن لتكوين OP Stack المستند إلى Geth تحقيق أداء إنتاجية عال يبلغ 4,700+ TPS ، بينما يوفر إصدار Erigon دعما مخصصا للرمز المميز وأمن ZK ، وقد تحقق من استقراره من الدرجة التجارية بنسبة 99.95٪ من خلال أكثر من 500 مليون معاملة ؛ ثانيا ، تم اعتماد آلية الاتصال بدون رسوم لحماية سيادة المطورين على السلسلة وتجنب الضرائب البيئية التي تعيق الابتكار. ثالثا ، تظهر خارطة الطريق التكنولوجية أنه في المستقبل ، من خلال دمج نموذج zkRollup / Validium ونظام إثبات SP1 من Succinct ، ستحقق تكلفة منخفضة للغاية تبلغ 0.005 دولار لكل < معاملة ، مما يعزز مزايا البنية التحتية الأساسية في مجال قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل.
خطت شركة Polygon Labs خطوة حاسمة نحو بناء نظام بيئي متوافق مع تقنيات متعددة من خلال دمج OP Stack في CDK، مما يوفر للمطورين خيارات نشر سلاسل عالية الأداء ومرنة، كما أنها كسرت الحواجز البيئية من خلال نموذج عدم وجود تكاليف اتصال، مما يضع الأساس للبنية التحتية للاندماج السلس لنظام متعدد السلاسل.
Revolut ستطلق ميزة دفع شبكة Lightning الخاصة بالبيتكوين في السوق الأوروبية
أعلنت Revolut، البنك الرقمي، أنها ستتعاون مع Lightspark لإطلاق ميزة الدفع القائمة على شبكة Bitcoin Lightning في المملكة المتحدة وبعض دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وذلك بهدف الاستفادة من البنية التحتية للدفع الخاصة بـ Lightspark، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويسرع من سرعة معالجة المدفوعات. Lightspark هي شركة يقودها ديفيد ماركوس، المدير التنفيذي السابق في PayPal، وتركز على بناء حلول الدفع العالمية القائمة على شبكة Bitcoin Lightning.
في هذا الوقت ، لم تعلن Revolut عن موعد تشغيل الميزة ، لكن الشركة قالت إنها تعمل بنشاط على تطوير جهود التكامل التقني والامتثال التنظيمي ، وتتوقع فتحها تدريجيا للمستخدمين في المملكة المتحدة والمنطقة الاقتصادية الأوروبية في الأشهر المقبلة. يعتبر هذا التعاون معلما مهما في التكامل العميق للعملات المشفرة مع النظام المالي التقليدي ، والذي لا يوضح فقط القيمة العملية لشبكة Bitcoin Lightning في مجال المدفوعات التجارية ، ولكنه يمثل أيضا المزيد من الاعتراف بتقنية blockchain من قبل المؤسسات المالية الرئيسية. من خلال البنية التحتية الحديثة للدفع في Lightspark ، يمكن للمستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية أن يتوقعوا الاستمتاع بخدمات التسوية عبر الحدود في الوقت الفعلي تقريبا ، مما سيحسن بشكل كبير من كفاءة التجارة الدولية والتحويلات الشخصية عبر الحدود للشركات الصغيرة والمتوسطة. 【18】
حادث أمني
تسرب المعلومات الداخلية لـ LockBit، كشف عنوان بيتكوين، المفتاح الخاص وسجلات المفاوضات
تم مؤخرا تسليط الضوء على LockBit ، وهي مجموعة معروفة من برامج الفدية ، مع اختراق على موقعها الرسمي على الإنترنت في أوائل مايو ، حيث تمت سرقة كمية كبيرة من البيانات الحساسة وتسريبها علنا. وفقا للمعلومات التي تم الكشف عنها حتى الآن ، يتضمن محتوى التسريب سجلات اتصالات داخلية بين فريق LockBit والضحايا ، وعناوين Bitcoin ، ومعلومات المفاتيح الخاصة ، وتاريخ مفاوضات الفدية ، وأدلة حول هويات بعض الأعضاء ، وهو أمر حساس للغاية. تم الآن تحميل البيانات المسربة على صفحة "التسريبات الإجرامية" التي يديرها مستخدم GitHub D4RK-R4BB1T، ويشير المصدر العام إلى براغ بجمهورية التشيك، مشيرا إلى أن المهاجمين قد يكونون أفرادا أو منظمات مجهولة ذات قدرات قوية على الهجوم السيبراني والدفاع، ولا يستبعد عدم استبعاد الإجراءات المضادة التي يقودها تطبيق القانون أو القراصنة الأخلاقيون (القبعات البيضاء).
هذه الحادثة لا تكشف فقط عن الهيكل التشغيلي الأساسي لـ LockBit، ولكنها قد تصبح أيضًا نقطة انطلاق لوكالات إنفاذ القانون لتتبع شبكتها العالمية والأعضاء التابعين لها. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي تسريبات بعض سجلات المفاوضات الخاصة بالفدية إلى مخاطر قانونية أو أزمات علاقات عامة للشركات المتضررة، مما سيؤثر أيضًا على قوة ردع LockBit ومصداقيتها في الشبكة المظلمة، مما يضعف من موقفها في المفاوضات المستقبلية. من حيث طبيعة الهجوم ونطاق المعلومات، تعكس هذه التسريبات أيضًا الاتجاه المتصاعد لعمليات "السرقة من اللصوص" وأعمال العدالة الإلكترونية. مع تحول المنظمات الابتزازية نفسها إلى أهداف للهجمات، فإن التوازن البيئي للجريمة الإلكترونية يشهد تغييرات هيكلية.
اهتمام المشروع
LeverFi أعلنت عن خارطة طريق 2025، والتحول لبناء شبكة AI لامركزية
أعلنت LeverFi عن خطة تحول كبيرة لعام 2025، حيث ستتطور من بروتوكول DeFi الأصلي إلى شبكة AI لامركزية قائمة على Layer1، مع منتجات رئيسية تشمل OmniGPT و OmniZK، بهدف دمج قدرات نماذج الذكاء الاصطناعي مع تقنيات الخصوصية على السلسلة، لبناء بنية تحتية من الجيل الجديد.
كجزء من التحول ، قالت LeverFi إن الفريق سينتقل من سنغافورة إلى الولايات المتحدة استجابة لاتجاه التطوير المتمثل في التحرير التدريجي في مجال الأصول الرقمية ، ويأمل في المشاركة بشكل أعمق في بناء النظام البيئي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة. وكشف فريق المشروع أيضا أن أعضاء فريقه قد شاركوا في إصدار عملة مستقرة من "وورلد ليبرتي فاينانشال" بقيمة 1 دولار أمريكي، ويخططون لحضور مأدبة عشاء استضافها الرئيس السابق ترامب لحاملي العملات الرقمية، مما يدل على تخطيطها النشط في تكامل السياسة والموارد.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت LeverFi إلى أن عملة LEVER تعرضت في العام الماضي لعدة مرات لعمليات تلاعب من قبل مضاربين في عقود الآجلة بدون مراكز فعلية، مما أدى إلى ضغط الأسعار الفورية وأثر على ثقة المستثمرين في المجتمع. وقد بدأت الفريق في التعاون بنشاط مع منصات التداول الكبرى، بهدف مكافحة هذا النوع من عمليات البيع القصير، واستعادة النظام في السوق وحماية مصالح حاملي الأسهم على المدى الطويل.【20】
بيانات بارزة
تيثر قامت بصك 10 مليارات USDT على ترون، ليصل إجمالي الكمية المصكوكة إلى 14 مليارًا بحلول عام 2025
في 7 مايو، قامت Tether مرة أخرى بزيادة طباعة مليار USDT على سلسلة بلوكتشين Tron، مما جعل إجمالي الطباعة التراكمية يصل إلى 14 مليار حتى عام 2025، مما يبرز الطلب المستمر على العملات المستقرة في التداول عالي التردد والتحويلات عبر السلاسل. على الرغم من أن هذه الطباعة تعتبر "مصرح بها ولكن غير مصدرة"، إلا أنها لا تزال تحمل دلالة سوقية مهمة، وتعكس الاعتماد العالي للسوق الحالي على سيولة الدولار على السلسلة، كما تستمر Tron في لعب دور الشبكة الرئيسية لتداول العملات المستقرة.
في 8 مايو، أظهرت توزيع USDT على السلسلة تركيزًا عاليًا، حيث بلغت حصة ترون 48.53%، وإيثريوم 42.35%، ليصل إجماليهما إلى أكثر من 90%، مما يواصل الهيمنة على استخدام العملات المستقرة في البورصات المركزية، ومشاهد الدفع والتسوية. بينما تشكل الشبكات بما في ذلك BSC (3.45%) وSolana (1.54%) معًا استراتيجية متعددة السلاسل لـ Tether، مما يساعدها على تغطية نظام تشفير أوسع.
من حيث هيكل السوق، يُعتبر السك التمهيدي الكبير عادةً إشارة على استعداد الأموال للدخول، وغالبًا ما يدل على وجود حاجة لتوزيع الأموال من قبل البورصات أو المؤسسات أو المشاريع. إذا تم ملاحظة تدفق هذه الكمية من USDT إلى CEX أو بروتوكولات DeFi أو أحواض السوق، فقد يؤدي ذلك مباشرةً إلى زيادة النشاط في السوق، وحتى دفع السوق للانتعاش على المدى القصير. يُعتبر إيقاع إصدار Tether دائمًا مؤشراً مهماً على مشاعر الأموال على السلسلة، وامتداد حجم الإصدار التراكمي اليوم يعكس أيضًا أن الأموال في السوق لم تغادر بعد، وقد تكون تستعد للمرحلة التالية من الحركة.
!
تجاوز حجم معاملات Solana DEX 800 مليار دولار في عام 2025
حتى أوائل عام 2025 حتى الآن، تجاوز إجمالي حجم التداول في بورصة سولانا اللامركزية (DEX) 800 مليار دولار، مما يُظهر استمرار ارتفاع نشاط التداول كشبكة عامة عالية الأداء. هذا الرقم لا يتقدم بشكل ملحوظ على أداء السنوات السابقة فحسب، بل يعزز أيضًا المكانة النظامية المتزايدة لسولانا في نظام DeFi البيئي.
مع تزايد الطلب من المتداولين على الرسوم المنخفضة والإنتاجية العالية ، أصبحت Solana تدريجيا ساحة المعركة الرئيسية للعديد من منصات DEX الشهيرة (مثل Jupiter و Orca و Lifinity) ، خاصة مدفوعة بطفرة تداول عملة meme ، وتحسين كفاءة بروتوكولات صنع السوق الآلية (AMMs) ، وأدوات إصدار الرمز المميز الحديثة (مثل Pump.fun). بالإضافة إلى ذلك ، فإن خصائص التداول عالية التردد في Solana تجعلها شائعة بشكل خاص في استراتيجيات المضاربة والمراجحة والروبوتات ، كما أنها أصبحت مجالا مهما للتراكم السريع لبيانات سلوك المستخدم على السلسلة وانعكاس معنويات السوق. في سياق تكثيف المنافسة بين Ethereum Layer 2 والسلاسل العامة الناشئة الأخرى ، أصبحت Solana قوة DeFi لا يمكن تجاهلها في السوق بهندستها المعمارية الفريدة وتجربة التطوير المحسنة باستمرار.
!
Axiom هو الرائد في روبوتات تداول العملات الميم، حيث تصل حصته في السوق إلى 57%
وفقًا لأحدث بيانات سلسلة الكتل، تزايد استخدام أدوات التداول الآلي بسرعة خلال اندفاع تداول العملات الميمية، وكان من بين المنصات الأكثر بروزًا هو Axiom. حتى الآن، استحوذت Axiom على 57% من حصة سوق روبوتات تداول العملات الميمية، متفوقة بشكل كبير على المنافسين من نفس الفئة، بما في ذلك Photon و BullX و Bloom و Trojan وغيرها.【23】
يرجع المكانة الرائدة لشركة اكسيوم بشكل أساسي إلى سرعة التنفيذ المحسنة ، وقابلية التركيب على السلسلة وتصميم واجهة المستخدم ، والتي يمكن أن تستغل بسرعة فرص التقلبات العالية في المرحلة المبكرة من إطلاق عملة جديدة ، وأصبحت الأداة المفضلة لمتداولي السيولة والمراجحة. في السلاسل عالية الأداء مثل Solana ، يمكن لمستخدمي Axiom تحسين معدل نجاح المعاملات بشكل كبير والاستيلاء على نطاقات أسعار عالية الجودة في مرحلة الإدراج الأولية للعملات الجديدة من خلال استراتيجيات محددة مسبقا ، والتحكم التلقائي في الانزلاق ، وآليات تحسين الغاز.
بالمقارنة، على الرغم من أن روبوتات التداول الأخرى تتمتع بميزات مشابهة، فإن كل منها يتميز في تصميم واجهة المستخدم وتجربة المستخدم والاستراتيجيات، مثل Bloom و BullX اللذان قدما بعض الابتكارات التشغيلية، و Trojan الذي حظي بالاهتمام بسبب أدائه النشط في آلية سباق Pump.fun، إلا أن عمق تكامل العقود، ومرونة الاستراتيجيات، والتحكم في الانزلاق لا يزال أقل قليلاً من Axiom. إن الريادة الحالية لـ Axiom لا تعكس فقط قوة منتجها، بل قد تشير أيضًا إلى أنها قد احتلت ميزة تمهيدية في المنافسة على البنية التحتية للتداول الآلي في Web3، وما إذا كانت قادرة على الحفاظ على هيمنتها سيصبح أيضًا نقطة مراقبة رئيسية في تطور هيكل شريحة Meme.
!
فرص السوق
توزيع رمزي
شبكة تالوس شبكة تالوس مبنية على آلة الافتراضية موف (MoveVM) وتستخدم بنية بلوكتشين بروتوشين (Protochain)، مع التركيز على الأمان وقابلية التوسع والتصميم المعياري. نموذج البرمجة القائم على الكائنات في موف يمكّن المطورين من إنشاء تطبيقات وكيل ذكية معقدة وآمنة. في الوقت الحالي، شبكة تالوس تقوم بإجراء شبكة اختبار ونشاطات تحفيزية، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال إكمال المهام والمشاركة في الأنشطة.【24】
طريقة المشاركة:
فوري: قد يتم تحديث خطة الإطلاق وطرق المشاركة في أي وقت، لذا يُنصح المستخدمون بمتابعة القنوات الرسمية لشبكة Talus للحصول على أحدث المعلومات. في الوقت نفسه، يجب على المستخدمين المشاركة بحذر والانتباه إلى المخاطر، وإجراء بحث كافٍ قبل المشاركة. Gate.io لا تضمن توزيع مكافآت الإطلاق المستقبلية.
تقرير التمويل الأسبوعي
هذا الأسبوع، أكملت العديد من المشاريع بنجاح تمويلها، مع تطبيقات واسعة في مجالات مثل البنية التحتية وDeFi. وفقًا لبيانات RootData، من 2 مايو إلى 8 مايو، أعلنت 6 مشاريع عن حصولها على تمويل، بقيمة تقارب 6,885 مليون دولار. البيانات حتى 8 مايو الساعة 10:00 صباحًا (UTC+8).【25】
!
فيما يلي أهم ثلاثة أحجام تمويل:
دوبل
إكمال تمويل بقيمة 35 مليون دولار، بقيادة Bessemer Ventures
Doppel هي منصة ذكاء اصطناعي تركز على الدفاع ضد الهندسة الاجتماعية، وقد أكملت جولة تمويل من الفئة B بقيمة 35 مليون دولار في 2 مايو، مع تقييم بلغ 205 مليون دولار. قاد هذه الجولة Bessemer Venture Partners وشارك فيها شركات مثل Andreessen Horowitz (a16z). ستستخدم Doppel هذه الجولة من التمويل لتعزيز تطوير منصتها الذكائية Doppel Vision، وزيادة قدرتها على التعرف والاستجابة لهجمات الهندسة الاجتماعية مثل التصيد، والانتحال، والتزوير العميق. تجمع هذه المنصة بين نماذج اللغة الكبيرة وآلية تحليل الخبراء، مما يمكنها من تتبع مسارات الهجوم عبر قنوات متعددة (مثل البريد الإلكتروني ووسائل التواصل الاجتماعي والدردشة الفورية) وتحقيق كفاءة سريعة في معالجة مواقع التصيد، مع متوسط وقت إغلاق أقل من ساعة.
سنتورا
إتمام تمويل بقيمة 25 مليون دولار، بقيادة New Form Capital
اندمجت منصة تحليلات DeFi IntoTheBlock ومزود السيولة Trident Digital لتشكيل شركة جديدة ، Sentora. في 6 مايو ، أغلقت الشركة جولة تمويل بقيمة 25 مليون دولار بقيادة New Form Capital ، تليها Tribe Capital و Ripple و Curved Ventures وغيرها. ستجمع Sentora بين نقاط القوة في IntoTheBlock و Trident Digital لتزويد المستثمرين المؤسسيين بمحطة واحدة لاستراتيجية الإيرادات والامتثال وإدارة المخاطر والمنتجات المنظمة. يقود Sentora أنتوني ديمارتينو ، الرئيس السابق لاستراتيجية المخاطر في Coinbase. تهدف المنصة إلى تبسيط تعقيدات الدخول المؤسسي إلى سوق DeFi والاستعداد لمستقبل تريليونات الأصول على السلسلة.
DogeOS
إكمال تمويل بقيمة 6.9 مليون دولار بقيادة بولي تشين كابيتال
DogeOS هو طبقة تطوير التطبيقات المصممة خصيصًا لسلسلة كتل Dogecoin، تهدف إلى توسيع نظام تطبيقات Dogecoin. في 6 مايو، أعلنت DogeOS أنها أكملت تمويلًا قدره 6.9 مليون دولار، بقيادة Polychain Capital. سيتم استخدام هذه الجولة من التمويل لدعم تطوير مجموعة متنوعة من التطبيقات الاستهلاكية، وتعزيز نظام Dogecoin البيئي وخدماته المالية اللامركزية. هدف DogeOS هو دمج مجتمع Dogecoin مع الابتكارات على السلسلة، وتقديم حالات استخدام جديدة، ودمج DOGE في المزيد من التطبيقات. تخطط المنصة لدعم تطوير مجموعة متنوعة من التطبيقات الاستهلاكية، من الألعاب إلى الذكاء الاصطناعي، لتعزيز نظام Dogecoin البيئي (DOGE) بشكل أكبر.
انتباه الأسبوع المقبل
فتح الرمز
وفقًا لبيانات Tokenomist، ستشهد السوق الأسبوع المقبل (2025.05.09 - 05.15) عدة دفعات من أحداث فتح الرموز المهمة. تبلغ القيمة الإجمالية للفتح حوالي 1.252 مليار دولار.
الحالات الثلاثة التي سيتم فتحها الأسبوع المقبل هي كما يلي:
WBT رموز التخزين ستفتح في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت UTC+0 في 13 مايو 2025 حوالي 39.5 مليون رمز، وهو ما يمثل 27.41% من عرضها المتداول، بقيمة تقريبية تبلغ 1.13 مليار دولار. في الآونة الأخيرة، كان متوسط حجم تداول WBT اليومي حوالي 25 مليون دولار، ومن المحتمل أن تؤثر هذه الفتحات بشكل كبير على تقلبات الأسعار.
سيتم فتح حوالي 11,310,000 رمز APT في الساعة 6 مساءً بتوقيت UTC+0 في 12 مايو 2025، وهو ما يمثل 1.82% من إجمالي المعروض المتداول، بقيمة تقارب 54.85 مليون دولار. في الآونة الأخيرة، كان متوسط حجم التداول اليومي لرمز APT حوالي 115 مليون دولار، وقد يؤثر هذا الفتح بشكل طفيف على سعره.
LAYER سيُفتح رمز البرنامج في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت UTC+0 في 11 مايو 2025، حيث سيتم فتح حوالي 27,020,000 رمز، وهو ما يمثل 0.41% من إجمالي المعروض المتداول، بقيمة تقارب 35,390,000 دولار أمريكي. في الآونة الأخيرة، كان متوسط حجم التداول اليومي لرمز LAYER حوالي 990,000,000 دولار، ومن المحتمل أن يؤثر هذا الفتح بشكل طفيف على سعره.
!
تقويم التشفير
سيشهد الأسبوع المقبل (2025.05.09 - 05.15) سلسلة من الأحداث المهمة التي من المتوقع أن يكون لها تأثير عميق على سوق العملات المشفرة والاقتصاد العالمي وسوق الطاقة. في مجال التشفير ، سيعقد ETHDam 2025 في أمستردام في 9 مايو كمؤتمر سنوي مهم لنظام Ethereum الأوروبي ، والذي من المتوقع أن يركز على الحوسبة التي تحافظ على الخصوصية ، وتقنية ZK ، والحلول القابلة للتطوير من الطبقة 2. [27] في 10 مايو ، ستقوم TON رسميا بتعليق جسر Toncoin ، مما قد يؤثر على السيولة واستراتيجية التوافق للأصول عبر السلاسل في نظام TON البيئي. [28] في 14 مايو ، سيفتتح رسميا مؤتمر Consensus Toronto 2025 ، وهو مؤتمر رئيسي في صناعة التشفير ، والذي من المتوقع أن يغطي الموضوعات الأساسية مثل الاستثمار المؤسسي ، والترميز ، وتطوير تطبيقات Web3 ، والإطار التنظيمي. [29] على جبهة الاقتصاد الكلي ، ستصدر الولايات المتحدة عددا من البيانات الرئيسية بشكل مكثف. تم إصدار العدد الإجمالي لمنصات النفط الخام للأسبوع المنتهي في 9 مايو في 10 مايو ، مما وفر للسوق إشارة رائدة للتغيرات في الطاقة الإنتاجية للنفط الخام. [30] في 13 مايو ، ستصدر الولايات المتحدة المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين المعدل موسميا لشهر أبريل كمؤشر أساسي للتضخم ، مما قد يؤثر بشكل مباشر على توقعات السوق لمسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. في نفس اليوم ، سيتم أيضا إصدار التغير في مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة (10,000 برميل) ، والذي سيوفر مرجعا للحكم على التوازن بين العرض والطلب على الطاقة. [31] في 15 مايو ، ستصدر الولايات المتحدة مطالبات البطالة الأسبوعية وبيانات مبيعات التجزئة لشهر أبريل ، والتي سيستخدمها السوق لتقييم أساسيات التوظيف والاستهلاك في الولايات المتحدة ، وإعادة الحكم على استمرار التضخم والمرونة الاقتصادية. 【32】
!
المراجع:
Gate 研究院 هو منصة شاملة للبحث في blockchain والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميق، بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى ساخنة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية تتضمن استثمارات سوق العملات المشفرة مخاطر عالية، يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن هذه القرارات الاستثمارية.