Phân tích tình trạng phát triển và xu hướng của thị trường quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình đầu tư của các văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản cao trong thị trường mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô quản lý tài sản (AUM) của quỹ phòng hộ mã hóa đã tăng trưởng đáng kể vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Vào năm 2019, các quỹ đầu cơ được ủy quyền toàn quyền đã có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất sinh lợi trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao trở thành nguồn vốn chính cho các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa, lần lượt chiếm 48% và 42%.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa đã thể hiện một xu hướng phổ biến hơn.
Mã hóa đảm bảo rủi ro quỹ phát triển tổng quan
Các cuộc khảo sát cho thấy, tính đến quý 1 năm 2020, có khoảng 150 quỹ đầu tư mã hóa đang hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Mức độ hoạt động thành lập quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố chính thúc đẩy việc thành lập các quỹ tiền điện tử.
Mã hóa tiền tệ Đảm bảo rủi ro quỹ đầu tư chủ yếu được chia thành bốn loại chiến lược:
Ủy quyền toàn quyền làm nhiều
Ủy quyền toàn quyền làm dài/làm ngắn
Quỹ định lượng
Nhiều chiến lược
Trong đó, quỹ định lượng là phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. Ba chiến lược khác mỗi chiến lược chiếm khoảng 17-19% thị trường.
Cấu trúc nhà đầu tư và quy mô vốn
Khảo sát cho thấy, các tổ chức đầu tư gia đình và các nhà đầu tư cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chiếm phần lớn trong số các nhà đầu tư quỹ phòng hộ mã hóa, tổng cộng chiếm tới 90%. Ngược lại, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tặng đều có mức độ tham gia rất thấp trong đầu tư tiền mã hóa, trong khi đó, sự tham gia của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư quỹ cũng tương đối nhỏ.
Số lượng nhà đầu tư trung bình của các quỹ này là 27,5, và số trung bình là 58,5. Quy mô đầu tư trung bình với số trung bình là 30 triệu đô la Mỹ, và số trung bình là 310 triệu đô la Mỹ. Khoảng hai phần ba các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô đầu tư dưới 500.000 đô la Mỹ.
Năm 2019, quy mô tài sản được quản lý của quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa toàn cầu ước tính đã vượt quá 2 tỷ USD, gấp đôi so với 1 tỷ USD của năm 2018. Sự phân bố quy mô tài sản quản lý thể hiện hiệu ứng Matthew rõ ràng, khi một vài quỹ đầu tư lớn quản lý phần lớn tài sản.
Hiệu suất và chiến lược đầu tư
Năm 2019, mức tăng trưởng trung bình của các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa đạt 74%, con số này trong năm 2018 là -46%. Các quỹ đầu tư dài hạn ủy thác hoàn toàn có hiệu suất tốt nhất trong năm 2019, với mức tăng trưởng trung bình đạt 40%. Ngược lại, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa sử dụng nhiều chiến lược có mức tăng trưởng trung bình là 15%, hiệu suất tương đối yếu.
Đáng chú ý là, mức tăng 92% của Bitcoin trong năm 2019 đã vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ phòng hộ mã hóa. Điều này có thể liên quan đến thị trường gấu mã hóa trong năm 2018 và việc không nắm bắt đầy đủ xu hướng tăng của thị trường trong năm 2019.
Sản phẩm phái sinh và giao dịch đòn bẩy
Với sự phát triển của thị trường mã hóa cho vay, các khoản vay chớp nhoáng và giao dịch chênh lệch lãi suất ngày càng phổ biến. Sự đa dạng và tăng cường tính thanh khoản của thị trường sản phẩm phái sinh giúp các quỹ đầu tư mã hóa dễ dàng nắm giữ vị thế bán khống, từ đó thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Khảo sát cho thấy, gần một nửa (48%) các quỹ đầu cơ được hỏi có vị thế bán, hơn một nửa (56%) sử dụng các sản phẩm phái sinh. Khoảng một phần ba các quỹ đầu cơ mã hóa tham gia vào các sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Trong giao dịch đòn bẩy, năm 2020 có 56% quỹ phòng hộ mã hóa sử dụng giao dịch đòn bẩy, tăng so với 36% của năm 2019. Tuy nhiên, tỷ lệ quỹ thực sự hoạt động tích cực sử dụng giao dịch đòn bẩy chỉ là 19%.
Trong tương lai, khi các sản phẩm hợp đồng tương lai mã hóa được quản lý ngày càng nhiều, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng hộ mã hóa tham gia vào lĩnh vực này. Tuy nhiên, do khó khăn trong việc có được tài trợ nợ và rủi ro vốn có, sự gia tăng mạnh mẽ trong giao dịch đòn bẩy vẫn còn sự không chắc chắn.
Tổng thể mà nói, thị trường quỹ đối phó mã hóa đang dần trở nên trưởng thành, các chiến lược đầu tư ngày càng đa dạng hóa, nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftMetaversePainter
· 07-11 01:12
cuối cùng... vẻ đẹp thuật toán của dòng vốn thể hiện trong các nguyên thủy blockchain
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiChallenger
· 07-10 17:53
Một làn sóng nữa của Được chơi cho Suckers sắp đến, dữ liệu sẽ lên tiếng.
Xem bản gốcTrả lời0
GetRichLeek
· 07-09 19:49
Lại thấy chuyên nghiệp vào sân, vận mệnh đồ ngốc của tôi phải làm sao đây.
Xem bản gốcTrả lời0
TommyTeacher1
· 07-09 16:11
đồ ngốc vẫn phải chờ đến lúc nào chơi đùa với mọi người thì mới thơm.
Xem bản gốcTrả lời0
DoomCanister
· 07-08 05:18
Làm chuyện lớn, còn có tiền lớn vào.
Xem bản gốcTrả lời0
pvt_key_collector
· 07-08 05:16
Chỉ có vậy thôi sao? Chạy nhanh đi!
Xem bản gốcTrả lời0
metaverse_hermit
· 07-08 05:01
追热点的普通 bán lẻ 又要 bắt dao rơi 了
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 07-08 04:58
Lợi suất này nhìn giống như gấp 10 lần cấu trúc tài sản truyền thống, Kinh doanh chênh lệch giá quá mức.
Xem bản gốcTrả lời0
rugged_again
· 07-08 04:51
Làm phức tạp như vậy để làm gì? Tự động định kỳ thì tiện lợi hơn nhiều.
Quy mô quỹ đầu tư mã hóa tăng vọt, văn phòng gia đình trở thành nhà tạo lập thị trường.
Phân tích tình trạng phát triển và xu hướng của thị trường quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình đầu tư của các văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản cao trong thị trường mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô quản lý tài sản (AUM) của quỹ phòng hộ mã hóa đã tăng trưởng đáng kể vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Vào năm 2019, các quỹ đầu cơ được ủy quyền toàn quyền đã có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất sinh lợi trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao trở thành nguồn vốn chính cho các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa, lần lượt chiếm 48% và 42%.
Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa đã thể hiện một xu hướng phổ biến hơn.
Mã hóa đảm bảo rủi ro quỹ phát triển tổng quan
Các cuộc khảo sát cho thấy, tính đến quý 1 năm 2020, có khoảng 150 quỹ đầu tư mã hóa đang hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Mức độ hoạt động thành lập quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố chính thúc đẩy việc thành lập các quỹ tiền điện tử.
Mã hóa tiền tệ Đảm bảo rủi ro quỹ đầu tư chủ yếu được chia thành bốn loại chiến lược:
Trong đó, quỹ định lượng là phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. Ba chiến lược khác mỗi chiến lược chiếm khoảng 17-19% thị trường.
Cấu trúc nhà đầu tư và quy mô vốn
Khảo sát cho thấy, các tổ chức đầu tư gia đình và các nhà đầu tư cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chiếm phần lớn trong số các nhà đầu tư quỹ phòng hộ mã hóa, tổng cộng chiếm tới 90%. Ngược lại, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tặng đều có mức độ tham gia rất thấp trong đầu tư tiền mã hóa, trong khi đó, sự tham gia của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư quỹ cũng tương đối nhỏ.
Số lượng nhà đầu tư trung bình của các quỹ này là 27,5, và số trung bình là 58,5. Quy mô đầu tư trung bình với số trung bình là 30 triệu đô la Mỹ, và số trung bình là 310 triệu đô la Mỹ. Khoảng hai phần ba các quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô đầu tư dưới 500.000 đô la Mỹ.
Năm 2019, quy mô tài sản được quản lý của quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa toàn cầu ước tính đã vượt quá 2 tỷ USD, gấp đôi so với 1 tỷ USD của năm 2018. Sự phân bố quy mô tài sản quản lý thể hiện hiệu ứng Matthew rõ ràng, khi một vài quỹ đầu tư lớn quản lý phần lớn tài sản.
Hiệu suất và chiến lược đầu tư
Năm 2019, mức tăng trưởng trung bình của các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa đạt 74%, con số này trong năm 2018 là -46%. Các quỹ đầu tư dài hạn ủy thác hoàn toàn có hiệu suất tốt nhất trong năm 2019, với mức tăng trưởng trung bình đạt 40%. Ngược lại, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa sử dụng nhiều chiến lược có mức tăng trưởng trung bình là 15%, hiệu suất tương đối yếu.
Đáng chú ý là, mức tăng 92% của Bitcoin trong năm 2019 đã vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ phòng hộ mã hóa. Điều này có thể liên quan đến thị trường gấu mã hóa trong năm 2018 và việc không nắm bắt đầy đủ xu hướng tăng của thị trường trong năm 2019.
Sản phẩm phái sinh và giao dịch đòn bẩy
Với sự phát triển của thị trường mã hóa cho vay, các khoản vay chớp nhoáng và giao dịch chênh lệch lãi suất ngày càng phổ biến. Sự đa dạng và tăng cường tính thanh khoản của thị trường sản phẩm phái sinh giúp các quỹ đầu tư mã hóa dễ dàng nắm giữ vị thế bán khống, từ đó thực hiện các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Khảo sát cho thấy, gần một nửa (48%) các quỹ đầu cơ được hỏi có vị thế bán, hơn một nửa (56%) sử dụng các sản phẩm phái sinh. Khoảng một phần ba các quỹ đầu cơ mã hóa tham gia vào các sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Trong giao dịch đòn bẩy, năm 2020 có 56% quỹ phòng hộ mã hóa sử dụng giao dịch đòn bẩy, tăng so với 36% của năm 2019. Tuy nhiên, tỷ lệ quỹ thực sự hoạt động tích cực sử dụng giao dịch đòn bẩy chỉ là 19%.
Trong tương lai, khi các sản phẩm hợp đồng tương lai mã hóa được quản lý ngày càng nhiều, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng hộ mã hóa tham gia vào lĩnh vực này. Tuy nhiên, do khó khăn trong việc có được tài trợ nợ và rủi ro vốn có, sự gia tăng mạnh mẽ trong giao dịch đòn bẩy vẫn còn sự không chắc chắn.
Tổng thể mà nói, thị trường quỹ đối phó mã hóa đang dần trở nên trưởng thành, các chiến lược đầu tư ngày càng đa dạng hóa, nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội.