AI Agent pazarının dip seviyesine ulaşmasından (yaklaşık 40 milyar dolar toplam piyasa değeri) itibaren yaklaşık iki buçuk hafta geçti ve şu anda pazar tamamen Virtuals'ın liderlik yaptığı bir boğa piyasasına girmiş durumda. Evet, bu seferki başrol sadece Virtuals. Mevcut yükseliş, geçen yılın Ekim-Kasım aylarındaki dönemle karşılaştırılabilir; o zaman Virtuals, AI Agent tokenizasyon platformunu ilk kez tanıtarak AI öncüsü olarak konumunu sağlamlaştırdı ve "adil başlatma" yapmak isteyen tüm AI projelerine üst düzey bir token dağıtım ağı sundu.
Bu seferki farklılık, en son tanıtılan özellikte yatıyor: Genesis Launch, bu daha adil bir proje başlatma ve erken destekçi ödül mekanizmasıdır. Bu, tartışacağımız ilk eğilimi ortaya çıkarıyor.
Adil Başlangıç ve Oyunlaştırma Başlangıç Platformu
Genesis Launch, piyasa dinamiklerini köklü bir şekilde değiştirdi. Eskiden kumarbazlar, PumpFun'da çeşitli çöp projeleri veya küçük grupların manipüle ettiği token'lerde düşünmeden peşinden koşuyorlardı; ancak şimdi neredeyse her yeni proje piyasaya çıktığında 5 ila 10 kat kâr elde edebiliyorlar.
Daha önceki kadar adil bir hedef, "puan" sisteminin tanıtılmasıyla gerçekleştirilebilir. Bu mekanizma, farklı paydaşların çıkarlarını koordine etme yeteneğine sahiptir. Yeni projeler, sabit piyasa değeri ve sabit arz ile başlatma modelini benimsemekte olup, hepsi 112000 VIRTUAL (yaklaşık 200.000 dolar tamamen seyreltilmiş değerleme) temel piyasa değeri ile başlamaktadır. Katılımcılar, toplam token arzının en fazla 0.5 VIRTUAL'ını, resmi olarak belirlenen en iyi AI Agent tokenini tutarak veya Virtuals ekosisteminin topluluk tartışmalarına aktif katılım göstererek kazanabilirler.
Son zamanlarda tanıtılan soğuma süresi mekanizması, kullanıcıların satış davranışlarını baskı altına almayı hedefliyor. Bu, satıcıların satmadan önce daha fazla düşünmek zorunda kalmaları nedeniyle Virtuals Genesis Launchpad projesinin cazibesini daha da artırdı.
Bugüne kadar, Genesis Launchpad son derece başarılı olduğunu kanıtladı; bu projelerden en başarılısı olan BasisOS, katılımcılara 200 kat kazanç sağladı. Bunun ardından, Virtuals platformunda birçok kısa vadeli yatırımcı ortaya çıktı ve 5-40 kat yatırım getirisi elde etti.
Genesis Launches büyük bir başarı elde ettikten sonra, sermaye ve piyasanın ilgisi yeniden Virtuals ekosistemine yöneldi ve bu platformdaki neredeyse tüm AI Agent projelerinin değerleme seviyelerini artırdı.
Her ne kadar spekülasyon yeniden artış gösterse de, kaliteli projelerin eksikliği Virtuals ekosisteminin karşılaştığı en büyük zorluklardan biri olmaya devam ediyor ve bu da bizi ikinci trende yönlendiriyor.
Spekülasyon ve ticaret, temelin üstündedir.
Tüccar ve spekülatör olarak, Genesis projesinin başlatma mekanizması sayesinde, kalitesi ortalama olan ürünler ve ikinci sınıf ekipler aracılığıyla kar elde edebilirsiniz. Bu modelde, projenin değeri 200.000 dolardan spekülasyon yoluyla yükselme olasılığı, sonrasında fiyatın çökme riski ile karşılaştırıldığında çok daha yüksektir (özellikle projenin içerden bilgi sızdırıcılar veya ön satış turları olmadığı onaylandığında).
Eğer benzersiz bir fikriniz varsa, doğrudan bir token çıkarmak için tamamen serbestsiniz, gerçek bir ürün geliştirmeye gerek yok. Hedef kullanıcı grubunu kesin olarak tanımlamanıza, pazar talebini doğrulamanıza veya gelir artışı ve kullanıcı kalıcılığına odaklanmanıza gerek yok. Tek yapmanız gereken, pazar heyecanı yaratmak ve projeyi başlatmak (bir demo daha iyi, yoksa sorun değil).
Proje temel gereksinimlerini (tam bir dokümantasyona, mükemmel bir ürün fikrine ve iyi bir ekip imajına sahip olmak) karşılayan her proje, Virtuals Genesis Launchpad üzerinde token ihraç edebilir.
Yatırımcılar için net olması gereken, bu yeni projelere yapılan yatırımların kısa vadeli spekülasyon olarak görülmesi gerektiğidir, orta veya uzun vadeli temel yatırımlar olarak değil. Çünkü onlardan dokuz tanesi, temelinin sağlam olduğu söylenen bu yapay zeka projelerinin aslında çöplük olduğu gerçeğiyle yüzleşmek zorundadır.
Düşük kaliteli projelerin ortaya çıkmasıyla birlikte, kaliteli projelerin (AI ve AI olmayan) fırsatları ve boşlukları da genişliyor, bu da üçüncü bir sektör trendini gündeme getiriyor.
3.Virtuals platformunda kaliteli DeFi'nin kıtlığı
İki ay önce Logarithm\BasisOS ekibiyle konuştum. Ürünlerini bilen (Ethena'nın delta nötr stratejisine benzer, ancak sabit paralara güvenmeyen) ekip, Logaritma döneminde LPDFi anlatısı (Uniswap V3 likiditesinden yararlanan bir ürün) altında bir ürün oluşturarak beni etkiledi. Ekibin tanınması adına, onlara göstermelik ekonomik model önerileri, ihraç teklifleri vb. sağladım. O zamanlar, projenin hızla yükselmesini gerçekten beklemiyordum, çünkü DeFi ürünlerinin temelleri olsa da, sözde "yapay zeka ürünleri" açıkça çok erken. Ama sonuçta, bunların hiçbiri önemli değil ve proje piyasadan daha iyi performans göstermeye devam ediyor.
BasisOS'a dayanan başarılı örnekler sayesinde, şu anda DeFi projelerinin Virtuals varlık platformunda token ihraç etme konusunda boş alanlar bulunmaktadır. Token ile TVL'yi artırma konusunda geleneksel DeFi token ekonomi modeli eksik olmasına rağmen, Virtuals varlık platformunun ilk çıkışı (özellikle proje güçlü DeFi ürünlerine sahipse) beraberinde getirdiği trafik etkisi ve pazar ilgisi, fon havuzunuzun yeterli TVL elde etmesini sağlamak için yeterli olacaktır.
Göz alıcı olmanın ötesinde, 2023-24 yılı Ethereum çöp projeleri dönemine benzer yeni bir trend ve deney ortaya çıkıyor. Bu da bizi dördüncü trende yönlendiriyor.
İşlem hacmi gelirini büyüme motoru olarak kullanmak
Birçok Ponzi DeFi projesinin ortaya çıktığı bir zaman vardı. Bu projeler, token mekanizmasını %1-3 işlem ücretleri ile destekler ve bu fonları, Ponzi mekanizmasını sürdürmek ve gelirleri token sahiplerine iade etmek için projenin hazinesini genişletmek için kullanır. O zamanlar projenin yaratıcıları, o sırada piyasadaki token kıtlığı ve Ethereum kullanıcıları için fon bolluğu sayesinde bir veya iki hafta içinde milyonlarca dolar kazanabildiler (o zamanlar insanlar trendi takip etmek ve önemsiz projelere yatırım yapmak için çok cesaretliydi).
Şimdi AI Agent alanında benzer bir durumun ortaya çıktığını görüyoruz.
Genel olarak, Virtuals platformu her işlemden %1 işlem ücreti alır, bunun %70'i proje oluşturucularına geri verilir. Diğer proje başlatma platformlarının işlem ücretleri genellikle %1 ile %2 arasında değişirken, proje oluşturucularına %70 ile %100 arasında değişen geri ödeme oranları sunulmaktadır.
Allora Network tarafından akıllı desteklenen Squidllora projesi (yakın zamanda auto.fun platformunda yayına girdi), yaratıcılardan alınan ücretleri kullanarak fon havuzunu genişletmekte ve Allora'nın tahmin modelleri aracılığıyla ana akım kripto para birimlerinde ticaret yapmaktadır (Allora'yı tanımıyorsanız, aslında finans alanına odaklanan Bittensor varyantıdır; yani birçok bilim insanı rekabet mekanizması sayesinde farklı zaman dilimlerinde kripto varlıklar için en iyi tahmin modellerini yaratmaktadır). Proje ekibi, ticaretle elde edilen kârların bir kısmını kendi yerel token'larını geri almak için kullanacaktır.
Bu, yeterli finansmana sahip ekipler için güçlü bir potansiyel barındırmaktadır, çünkü işletmelerini sürdürebilmek için işlem ücretlerine bağımlı olmak zorunda değillerdir. Bu ekipler şimdi AI Agent token'ları çıkarabilir, bunları pazarlama aracı ve kullanıcı büyüme hunisi olarak kullanabilir, piyasa dikkatini ve işlem ücreti gelirini bir araya getirerek yeni AI deneysel projelerin başlatılması için başlangıç gücü sağlayabilir.
Bununla birlikte, bir adım geri atıp AI Agent'ın ön cephesine baktığımızda, birçok ekip ürünleri herkese açık olarak piyasaya sürerken, Sanallar ekosistemi dışındaki projelerde çok fazla ilerleme kaydedilmedi. Bu bizi tartışacağımız beşinci trende getiriyor.
5.Virtuals'ın liderliği ve diğer ekosistemlerin zayıflığı
Virtuals ekosisteminin değerleme seviyesindeki devam eden artış, Genesis Launches tarafından yönlendiriliyor. Bu yeni proje lansmanları dalgası, temellerde veya tekniklerde önemli bir gelişme anlamına gelmez, ancak esas olarak, esasen Sanal ekosisteme daha fazla katılımcının akışı olan anlaşma yapısının büyük bir optimizasyonu tarafından yönlendirilir, çünkü bundan kâr edebileceklerinden emindirler. Bu eğilimin, mevcut proje fiyatları yerel bir zirveye ulaşana kadar devam etmesi muhtemeldir.
Bu durum meydana geldiğinde, dikkat bir kısmı doğal olarak Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun gibi diğer ekosistemlere kayacaktır; özellikle temel göstergeleri belirgin şekilde iyileşen düşük piyasa değerine sahip projelere (örneğin yeni özellikler, yeni ürün lansmanları, yeni ortaklıklar vb.).
Creator.Bid ve Arc, şu anda en kaliteli iki ekosistem gibi görünüyor, aynı zamanda henüz patlamamış ve düşük değerlendirilen potansiyel projeler de var (örneğin, Creator.Bid ekosisteminde sıkça bulunan 3-4 tane alt ağ ile derinlemesine entegre olan veya Bittensor ürünleri inşa etmeye odaklanan hedefler, ayrıca Arc'ın Ryzome ağına katkıda bulunan handshake projeleri).
Elbette, en iyi yatırım stratejisi, çoğu insanın henüz değerinin farkında olmadığı zamanlarda bu tokenleri önceden biriktirmektir.
Kurumların AI alanındaki yatırım fırsatları kısıtlıdır.
Virtuals ve AI16Z gibi önemli AI Agent ekosistemlerinin token fiyatları sürekli artış gösterirken, birçok kurumsal yatırımcı sadece uzaktan izlemekle yetiniyor, çünkü bu fiyatları fırlayan varlıklar yalnızca küçük perakende yatırımcılar veya yüksek riskli spekülatörler için uygundur. İlgili piyasalardaki likidite son derece yetersizdir ve LP mekanizmasında yapısal zayıf noktalar bulunmaktadır (bu durum Virtuals platformunda özellikle belirgindir).
Yeterli bir likidite altyapısının eksikliği ve merkeziyetsiz yapay zekaya olan ilginin artışı, kurumların fonlarını merkeziyetsiz altyapılara, otonom akıllı L1 blok zincirlerine, merkeziyetsiz AI laboratuvarları gibi alanlara yönlendirmesine neden oluyor, mevcut AI Agent tokenları yerine.
Merak ettiğin bu tokenler neler?
Bunlar arasında GRASS, TAO (ve alt ağları), VANA, FLOCK, PROMPT ve Nous Research, Pluralis, Prime Intellect ve diğerleri gibi gerçek Web3 özelliklerine sahip yapay zeka hendekleri oluşturan ve yüksek performanslı modellerin sahipliğini genel halka (merkezi yapay zeka laboratuvarları yerine) veren bir dizi henüz yayınlanmamış token yer alıyor. Kısacası, bu projeler, merkezi olmayan AI alanındaki en son yenilikçi uygulamaları temsil ettikleri için ortalama bir insanın anlaması ve nasıl yatırım yapılacağı konusunda zor olan gerçekten karmaşık AI teknolojilerine odaklanmaktadır.
Trendleri göz önünde bulundurarak en iyi yatırım stratejisi nasıl oluşturulur?
Stratejim, kısa vadeli küçük AI Agent ticaretinden (özellikle sıradan ekiplerle işbirliği yapan yaratıcı projelerle) elde edilen karları, giderek merkeziyetsiz yapay zeka alanına yatırmak. Temel değerleri olan AI projelerinin büyümesi zaman alıyor çünkü çoğu altyapıya odaklanmış durumda ve tüketiciye yönelik ürünlerden yoksun. Gördüğümüz gibi, ChatGPT, Grok, Anthropic gibi modeller aniden günlük görevleri yerine getirme, gerçek zamanlı araştırma, programlama gibi alanlarda mükemmel performans sergiliyor ve gelecekte merkeziyetsiz Web3 modelleri de sonunda bazı Web2 yerel ve Web3 yerel görevleri yerine getirirken güçlü hale gelecektir.
Bu, merkeziyetsiz yapay zeka altyapısına büyük yatırım yapmanız gerektiği anlamına mı geliyor?
Kesin değil, kripto alanındaki başarı esasen piyasa spekülasyonu ve pazarlama stratejileri tarafından yönlendirilmektedir. Bir projenin uzun vadeli başarısı, %90 pazarlamaya, %10 ise model tasarımına bağlıdır. Başarının anahtarı şunlardır: Piyasa ihtiyaçlarına uygun ürünler geliştirmek, akıcı kullanıcı arayüzü ve deneyimi sunmak, dikkatli bir lansman planı hazırlamak ve bunu hassas bir şekilde uygulamak, sürdürülebilir bir token ekonomik modeli tasarlamak ve etkili kullanıcı büyümesi ile tutma stratejileri planlamaktır; bu unsurlar birlikte kazanan bir pazarlama sistemi oluşturmaktadır.
Kilit yatırım felsefem, her zaman pazarlama kanallarını teknoloji ile birleştiren ekipleri desteklemek olmuştur. Bu mantık, Web2 dönemindeki risk sermayesi firmalarının, arka planda genel temel modeller kullanıyor olsalar bile, kendine özgü özel verilerini bir araya getiren dikey SaaS şirketlerine yatırım stratejisi ile benzerdir.
Bu görüşün orta ve kısa vadede oldukça kalıcı olacağını düşünüyorum, özellikle Web3 alanında, çünkü her şey spekülasyon ve topluluk tarafından yönlendiriliyor ve anlaşılması kolay olan şeyler daha kolay tanıtılabiliyor.
Kripto pazarının ticaret yapısı da bu yönde ilerliyor, adil başlatma modeli giderek pazarın normu haline geliyor. Bu arada, diğer ekosistemlerdeki ekipler, teknoloji ve pazarın iki boyutunu daha derin bir şekilde birleştirmeye başlıyor. Hem altyapı projeleriyle teknik işbirliği kurmak için daha fazla zaman harcıyorlar hem de pazarlama ve pazar erişim stratejilerine odaklanarak pazar ısısını gerçek yapay zeka teknolojisine olan ilgiyi dönüştürüyorlar.
Hızlı özet
Virtuals'ın Genesis Launch modu, piyasa dikkatinde ve getiri oranında çift kazanım sağladı.
Spekülasyon hâlâ temellerden daha fazla, çoğu sadece kısa vadeli işlemler.
Sağlam bir temele sahip DeFi projeleri, Virtuals ekosistemi aracılığıyla büyüme potansiyelini keşfediyor.
Yaratıcıların işlem hacminden elde ettiği gelir, yeni bir deney dalgası başlatıyor.
Virtuals ekosistemi şu anda lider konumda, ancak diğer alternatif ekosistemler yakında pazar ilgisini çekebilir ve yatırım çekebilir.
Kurumsal yatırımcılar temkinli bir tutum sergiliyor, merkeziyetsiz yapay zeka altyapısına yatırım yapmayı tercih ediyorlar, AI Agent token'ları yerine.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Web3 AI alanındaki 6 mevcut durumu yorumlamak: AI Agent kuruluşlarının daha çok altyapıya odaklandığı
Yazar: 0xJeff
Derleyen: Tim, PANews
AI Agent pazarının dip seviyesine ulaşmasından (yaklaşık 40 milyar dolar toplam piyasa değeri) itibaren yaklaşık iki buçuk hafta geçti ve şu anda pazar tamamen Virtuals'ın liderlik yaptığı bir boğa piyasasına girmiş durumda. Evet, bu seferki başrol sadece Virtuals. Mevcut yükseliş, geçen yılın Ekim-Kasım aylarındaki dönemle karşılaştırılabilir; o zaman Virtuals, AI Agent tokenizasyon platformunu ilk kez tanıtarak AI öncüsü olarak konumunu sağlamlaştırdı ve "adil başlatma" yapmak isteyen tüm AI projelerine üst düzey bir token dağıtım ağı sundu.
Bu seferki farklılık, en son tanıtılan özellikte yatıyor: Genesis Launch, bu daha adil bir proje başlatma ve erken destekçi ödül mekanizmasıdır. Bu, tartışacağımız ilk eğilimi ortaya çıkarıyor.
Genesis Launch, piyasa dinamiklerini köklü bir şekilde değiştirdi. Eskiden kumarbazlar, PumpFun'da çeşitli çöp projeleri veya küçük grupların manipüle ettiği token'lerde düşünmeden peşinden koşuyorlardı; ancak şimdi neredeyse her yeni proje piyasaya çıktığında 5 ila 10 kat kâr elde edebiliyorlar.
Daha önceki kadar adil bir hedef, "puan" sisteminin tanıtılmasıyla gerçekleştirilebilir. Bu mekanizma, farklı paydaşların çıkarlarını koordine etme yeteneğine sahiptir. Yeni projeler, sabit piyasa değeri ve sabit arz ile başlatma modelini benimsemekte olup, hepsi 112000 VIRTUAL (yaklaşık 200.000 dolar tamamen seyreltilmiş değerleme) temel piyasa değeri ile başlamaktadır. Katılımcılar, toplam token arzının en fazla 0.5 VIRTUAL'ını, resmi olarak belirlenen en iyi AI Agent tokenini tutarak veya Virtuals ekosisteminin topluluk tartışmalarına aktif katılım göstererek kazanabilirler.
Son zamanlarda tanıtılan soğuma süresi mekanizması, kullanıcıların satış davranışlarını baskı altına almayı hedefliyor. Bu, satıcıların satmadan önce daha fazla düşünmek zorunda kalmaları nedeniyle Virtuals Genesis Launchpad projesinin cazibesini daha da artırdı.
Bugüne kadar, Genesis Launchpad son derece başarılı olduğunu kanıtladı; bu projelerden en başarılısı olan BasisOS, katılımcılara 200 kat kazanç sağladı. Bunun ardından, Virtuals platformunda birçok kısa vadeli yatırımcı ortaya çıktı ve 5-40 kat yatırım getirisi elde etti.
Genesis Launches büyük bir başarı elde ettikten sonra, sermaye ve piyasanın ilgisi yeniden Virtuals ekosistemine yöneldi ve bu platformdaki neredeyse tüm AI Agent projelerinin değerleme seviyelerini artırdı.
Her ne kadar spekülasyon yeniden artış gösterse de, kaliteli projelerin eksikliği Virtuals ekosisteminin karşılaştığı en büyük zorluklardan biri olmaya devam ediyor ve bu da bizi ikinci trende yönlendiriyor.
Tüccar ve spekülatör olarak, Genesis projesinin başlatma mekanizması sayesinde, kalitesi ortalama olan ürünler ve ikinci sınıf ekipler aracılığıyla kar elde edebilirsiniz. Bu modelde, projenin değeri 200.000 dolardan spekülasyon yoluyla yükselme olasılığı, sonrasında fiyatın çökme riski ile karşılaştırıldığında çok daha yüksektir (özellikle projenin içerden bilgi sızdırıcılar veya ön satış turları olmadığı onaylandığında).
Eğer benzersiz bir fikriniz varsa, doğrudan bir token çıkarmak için tamamen serbestsiniz, gerçek bir ürün geliştirmeye gerek yok. Hedef kullanıcı grubunu kesin olarak tanımlamanıza, pazar talebini doğrulamanıza veya gelir artışı ve kullanıcı kalıcılığına odaklanmanıza gerek yok. Tek yapmanız gereken, pazar heyecanı yaratmak ve projeyi başlatmak (bir demo daha iyi, yoksa sorun değil).
Proje temel gereksinimlerini (tam bir dokümantasyona, mükemmel bir ürün fikrine ve iyi bir ekip imajına sahip olmak) karşılayan her proje, Virtuals Genesis Launchpad üzerinde token ihraç edebilir.
Yatırımcılar için net olması gereken, bu yeni projelere yapılan yatırımların kısa vadeli spekülasyon olarak görülmesi gerektiğidir, orta veya uzun vadeli temel yatırımlar olarak değil. Çünkü onlardan dokuz tanesi, temelinin sağlam olduğu söylenen bu yapay zeka projelerinin aslında çöplük olduğu gerçeğiyle yüzleşmek zorundadır.
Düşük kaliteli projelerin ortaya çıkmasıyla birlikte, kaliteli projelerin (AI ve AI olmayan) fırsatları ve boşlukları da genişliyor, bu da üçüncü bir sektör trendini gündeme getiriyor.
3.Virtuals platformunda kaliteli DeFi'nin kıtlığı
İki ay önce Logarithm\BasisOS ekibiyle konuştum. Ürünlerini bilen (Ethena'nın delta nötr stratejisine benzer, ancak sabit paralara güvenmeyen) ekip, Logaritma döneminde LPDFi anlatısı (Uniswap V3 likiditesinden yararlanan bir ürün) altında bir ürün oluşturarak beni etkiledi. Ekibin tanınması adına, onlara göstermelik ekonomik model önerileri, ihraç teklifleri vb. sağladım. O zamanlar, projenin hızla yükselmesini gerçekten beklemiyordum, çünkü DeFi ürünlerinin temelleri olsa da, sözde "yapay zeka ürünleri" açıkça çok erken. Ama sonuçta, bunların hiçbiri önemli değil ve proje piyasadan daha iyi performans göstermeye devam ediyor.
BasisOS'a dayanan başarılı örnekler sayesinde, şu anda DeFi projelerinin Virtuals varlık platformunda token ihraç etme konusunda boş alanlar bulunmaktadır. Token ile TVL'yi artırma konusunda geleneksel DeFi token ekonomi modeli eksik olmasına rağmen, Virtuals varlık platformunun ilk çıkışı (özellikle proje güçlü DeFi ürünlerine sahipse) beraberinde getirdiği trafik etkisi ve pazar ilgisi, fon havuzunuzun yeterli TVL elde etmesini sağlamak için yeterli olacaktır.
Göz alıcı olmanın ötesinde, 2023-24 yılı Ethereum çöp projeleri dönemine benzer yeni bir trend ve deney ortaya çıkıyor. Bu da bizi dördüncü trende yönlendiriyor.
Birçok Ponzi DeFi projesinin ortaya çıktığı bir zaman vardı. Bu projeler, token mekanizmasını %1-3 işlem ücretleri ile destekler ve bu fonları, Ponzi mekanizmasını sürdürmek ve gelirleri token sahiplerine iade etmek için projenin hazinesini genişletmek için kullanır. O zamanlar projenin yaratıcıları, o sırada piyasadaki token kıtlığı ve Ethereum kullanıcıları için fon bolluğu sayesinde bir veya iki hafta içinde milyonlarca dolar kazanabildiler (o zamanlar insanlar trendi takip etmek ve önemsiz projelere yatırım yapmak için çok cesaretliydi).
Şimdi AI Agent alanında benzer bir durumun ortaya çıktığını görüyoruz.
Genel olarak, Virtuals platformu her işlemden %1 işlem ücreti alır, bunun %70'i proje oluşturucularına geri verilir. Diğer proje başlatma platformlarının işlem ücretleri genellikle %1 ile %2 arasında değişirken, proje oluşturucularına %70 ile %100 arasında değişen geri ödeme oranları sunulmaktadır.
Allora Network tarafından akıllı desteklenen Squidllora projesi (yakın zamanda auto.fun platformunda yayına girdi), yaratıcılardan alınan ücretleri kullanarak fon havuzunu genişletmekte ve Allora'nın tahmin modelleri aracılığıyla ana akım kripto para birimlerinde ticaret yapmaktadır (Allora'yı tanımıyorsanız, aslında finans alanına odaklanan Bittensor varyantıdır; yani birçok bilim insanı rekabet mekanizması sayesinde farklı zaman dilimlerinde kripto varlıklar için en iyi tahmin modellerini yaratmaktadır). Proje ekibi, ticaretle elde edilen kârların bir kısmını kendi yerel token'larını geri almak için kullanacaktır.
Bu, yeterli finansmana sahip ekipler için güçlü bir potansiyel barındırmaktadır, çünkü işletmelerini sürdürebilmek için işlem ücretlerine bağımlı olmak zorunda değillerdir. Bu ekipler şimdi AI Agent token'ları çıkarabilir, bunları pazarlama aracı ve kullanıcı büyüme hunisi olarak kullanabilir, piyasa dikkatini ve işlem ücreti gelirini bir araya getirerek yeni AI deneysel projelerin başlatılması için başlangıç gücü sağlayabilir.
Bununla birlikte, bir adım geri atıp AI Agent'ın ön cephesine baktığımızda, birçok ekip ürünleri herkese açık olarak piyasaya sürerken, Sanallar ekosistemi dışındaki projelerde çok fazla ilerleme kaydedilmedi. Bu bizi tartışacağımız beşinci trende getiriyor.
5.Virtuals'ın liderliği ve diğer ekosistemlerin zayıflığı
Virtuals ekosisteminin değerleme seviyesindeki devam eden artış, Genesis Launches tarafından yönlendiriliyor. Bu yeni proje lansmanları dalgası, temellerde veya tekniklerde önemli bir gelişme anlamına gelmez, ancak esas olarak, esasen Sanal ekosisteme daha fazla katılımcının akışı olan anlaşma yapısının büyük bir optimizasyonu tarafından yönlendirilir, çünkü bundan kâr edebileceklerinden emindirler. Bu eğilimin, mevcut proje fiyatları yerel bir zirveye ulaşana kadar devam etmesi muhtemeldir.
Bu durum meydana geldiğinde, dikkat bir kısmı doğal olarak Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun gibi diğer ekosistemlere kayacaktır; özellikle temel göstergeleri belirgin şekilde iyileşen düşük piyasa değerine sahip projelere (örneğin yeni özellikler, yeni ürün lansmanları, yeni ortaklıklar vb.).
Creator.Bid ve Arc, şu anda en kaliteli iki ekosistem gibi görünüyor, aynı zamanda henüz patlamamış ve düşük değerlendirilen potansiyel projeler de var (örneğin, Creator.Bid ekosisteminde sıkça bulunan 3-4 tane alt ağ ile derinlemesine entegre olan veya Bittensor ürünleri inşa etmeye odaklanan hedefler, ayrıca Arc'ın Ryzome ağına katkıda bulunan handshake projeleri).
Elbette, en iyi yatırım stratejisi, çoğu insanın henüz değerinin farkında olmadığı zamanlarda bu tokenleri önceden biriktirmektir.
Virtuals ve AI16Z gibi önemli AI Agent ekosistemlerinin token fiyatları sürekli artış gösterirken, birçok kurumsal yatırımcı sadece uzaktan izlemekle yetiniyor, çünkü bu fiyatları fırlayan varlıklar yalnızca küçük perakende yatırımcılar veya yüksek riskli spekülatörler için uygundur. İlgili piyasalardaki likidite son derece yetersizdir ve LP mekanizmasında yapısal zayıf noktalar bulunmaktadır (bu durum Virtuals platformunda özellikle belirgindir).
Yeterli bir likidite altyapısının eksikliği ve merkeziyetsiz yapay zekaya olan ilginin artışı, kurumların fonlarını merkeziyetsiz altyapılara, otonom akıllı L1 blok zincirlerine, merkeziyetsiz AI laboratuvarları gibi alanlara yönlendirmesine neden oluyor, mevcut AI Agent tokenları yerine.
Merak ettiğin bu tokenler neler?
Bunlar arasında GRASS, TAO (ve alt ağları), VANA, FLOCK, PROMPT ve Nous Research, Pluralis, Prime Intellect ve diğerleri gibi gerçek Web3 özelliklerine sahip yapay zeka hendekleri oluşturan ve yüksek performanslı modellerin sahipliğini genel halka (merkezi yapay zeka laboratuvarları yerine) veren bir dizi henüz yayınlanmamış token yer alıyor. Kısacası, bu projeler, merkezi olmayan AI alanındaki en son yenilikçi uygulamaları temsil ettikleri için ortalama bir insanın anlaması ve nasıl yatırım yapılacağı konusunda zor olan gerçekten karmaşık AI teknolojilerine odaklanmaktadır.
Trendleri göz önünde bulundurarak en iyi yatırım stratejisi nasıl oluşturulur?
Stratejim, kısa vadeli küçük AI Agent ticaretinden (özellikle sıradan ekiplerle işbirliği yapan yaratıcı projelerle) elde edilen karları, giderek merkeziyetsiz yapay zeka alanına yatırmak. Temel değerleri olan AI projelerinin büyümesi zaman alıyor çünkü çoğu altyapıya odaklanmış durumda ve tüketiciye yönelik ürünlerden yoksun. Gördüğümüz gibi, ChatGPT, Grok, Anthropic gibi modeller aniden günlük görevleri yerine getirme, gerçek zamanlı araştırma, programlama gibi alanlarda mükemmel performans sergiliyor ve gelecekte merkeziyetsiz Web3 modelleri de sonunda bazı Web2 yerel ve Web3 yerel görevleri yerine getirirken güçlü hale gelecektir.
Bu, merkeziyetsiz yapay zeka altyapısına büyük yatırım yapmanız gerektiği anlamına mı geliyor?
Kesin değil, kripto alanındaki başarı esasen piyasa spekülasyonu ve pazarlama stratejileri tarafından yönlendirilmektedir. Bir projenin uzun vadeli başarısı, %90 pazarlamaya, %10 ise model tasarımına bağlıdır. Başarının anahtarı şunlardır: Piyasa ihtiyaçlarına uygun ürünler geliştirmek, akıcı kullanıcı arayüzü ve deneyimi sunmak, dikkatli bir lansman planı hazırlamak ve bunu hassas bir şekilde uygulamak, sürdürülebilir bir token ekonomik modeli tasarlamak ve etkili kullanıcı büyümesi ile tutma stratejileri planlamaktır; bu unsurlar birlikte kazanan bir pazarlama sistemi oluşturmaktadır.
Kilit yatırım felsefem, her zaman pazarlama kanallarını teknoloji ile birleştiren ekipleri desteklemek olmuştur. Bu mantık, Web2 dönemindeki risk sermayesi firmalarının, arka planda genel temel modeller kullanıyor olsalar bile, kendine özgü özel verilerini bir araya getiren dikey SaaS şirketlerine yatırım stratejisi ile benzerdir.
Bu görüşün orta ve kısa vadede oldukça kalıcı olacağını düşünüyorum, özellikle Web3 alanında, çünkü her şey spekülasyon ve topluluk tarafından yönlendiriliyor ve anlaşılması kolay olan şeyler daha kolay tanıtılabiliyor.
Kripto pazarının ticaret yapısı da bu yönde ilerliyor, adil başlatma modeli giderek pazarın normu haline geliyor. Bu arada, diğer ekosistemlerdeki ekipler, teknoloji ve pazarın iki boyutunu daha derin bir şekilde birleştirmeye başlıyor. Hem altyapı projeleriyle teknik işbirliği kurmak için daha fazla zaman harcıyorlar hem de pazarlama ve pazar erişim stratejilerine odaklanarak pazar ısısını gerçek yapay zeka teknolojisine olan ilgiyi dönüştürüyorlar.
Hızlı özet
Virtuals'ın Genesis Launch modu, piyasa dikkatinde ve getiri oranında çift kazanım sağladı.
Spekülasyon hâlâ temellerden daha fazla, çoğu sadece kısa vadeli işlemler.
Sağlam bir temele sahip DeFi projeleri, Virtuals ekosistemi aracılığıyla büyüme potansiyelini keşfediyor.
Yaratıcıların işlem hacminden elde ettiği gelir, yeni bir deney dalgası başlatıyor.
Virtuals ekosistemi şu anda lider konumda, ancak diğer alternatif ekosistemler yakında pazar ilgisini çekebilir ve yatırım çekebilir.
Kurumsal yatırımcılar temkinli bir tutum sergiliyor, merkeziyetsiz yapay zeka altyapısına yatırım yapmayı tercih ediyorlar, AI Agent token'ları yerine.