นโยบายภาษีใหม่ของทรัมป์เผยแพร่! วิเคราะห์ 3 มุมมองอนาคตตลาดคริปโต

บทนำ

ด้วยการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมาโคร ความไม่แน่นอนของนโยบาย และความดันทางเทคนิคที่ยังคง ตลาดคริปโต ได้เข้าสู่ขั้นตอนที่ซับซ้อนและท้าทาย ปัจจัยที่เกี่ยวพันกันเหล่านี้มีอิทธิพลต่อวิถีของสินทรัพย์คริปโต รายงานล่าสุดระบุว่าผู้แทนการค้าสหรัฐกําลังสํารวจความเป็นไปได้ในการกําหนดอัตราภาษีที่ลดลงในบางประเทศ ตามที่คนวงในหากดําเนินการข้อเสนอนี้จะกําหนดอัตราภาษีต่ํากว่าแผนภาษีสากล 20% บทความนี้วิเคราะห์ทิศทางที่เป็นไปได้ของตลาด crypto จากสามมุมมองโดยมีเป้าหมายเพื่อช่วยให้นักลงทุนระบุโอกาสท่ามกลางความผันผวน

ข้อมูลเศรษฐกิจหลัก: ความดันจาาอากาศและความอ่อนแอของเศรษฐกิจที่มีผลกระทบต่อตลาดคริปโต

เนื่องจากวอลล์สตรีทยังคงทำการลงทุนในตลาดคริปโตให้มากขึ้น ความสำคัญของประสิทธิภาพทางเศรษฐศาสตร์ของสหรัฐฯ ต่อตลาดคริปโตได้เพิ่มมากขึ้น

ขณะนี้, การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้ชะลอลงอย่างมีนัยสำคัญ และความเสี่ยงจากสแตกฟล่าชันกำลังเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งเป็นเงาที่หมุนรอบตลอดบนตลาดคริปโต

ตามการพยากรณ์ล่าสุด อัตราการเติบโตของ GDP ในไตรมาสแรกของปี 2025 คาดว่าจะเพียง 0.3% เท่านั้น ระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2022 โมเดล GDPNow ของธนาคาร Federal Reserve แอตแลนตา ยังคาดการณ์ว่ามีโอกาสในการเกิดการลดลงของ GDP ถึง 2.8% ในขณะที่ Goldman Sachs ยกความน่าจะเป็นในเรื่องของการเกิดการถดถอยเศรษฐกิจภายใน 12 เดือนถัดไปจาก 20% สู่ 35% ในเวลาเดียวกัน ซึ่งในขณะเดียวกัน กิจกรรมการผลิตยังคงอ่อนแอต่อมาก โดยดัลลัส Fed Manufacturing Index ตกลงจาก -16.3 แสดงถึงแนวโน้มที่เลวร้ายของพื้นฐานเศรษฐกิจ

ความกดดันจากการเงินเพิ่มมากขึ้นอย่างเท่าเทียม ในเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนีราคา PCE แกนเพิ่มขึ้น 2.8% ต่อปี เกินคาดการณ์ของตลาด และเน้นที่การเพิ่มกดดันจากการเงินด้านการผลิต ดัชนีความมั่นใจของผู้บริโภคลดลงเป็น 57 เป็นระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2022 ในขณะที่อัตราการออมเพิ่มขึ้นบ่อยแสดงถึงการหลบหลีกความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น หลังจากมีพื้นฐานเศรษฐกิจนี้ ความสนใจในทรัพย์สินที่เสี่ยงต่ำลงมาก และตลาดคริปโตได้รับผลกระทบอย่างลบ บิตคอยน์ ราคา ลดลงจากจุดสูงสุดที่ $84,000 ลงไป $81,565 พร้อมกับปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงความสนใจของนักลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลง

อย่างไรก็ตามสภาพแวดล้อม stagflation อาจให้การสนับสนุนบางอย่างสําหรับตลาด crypto ในอดีตเมื่อตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเผชิญกับแรงกดดันสินทรัพย์ crypto เช่น Bitcoin มักถูกมองว่าเป็น “ทองคําดิจิทัล” ซึ่งทําหน้าที่เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงสําหรับนักลงทุน ในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจยังคงอ่อนตัวลงกองทุนบางแห่งอาจหันไปใช้สินทรัพย์ crypto เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ วิถีในอนาคตของตลาด crypto จะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมในข้อมูลทางเศรษฐกิจและการประเมินความเสี่ยงของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะ Stagflation

นโยบายและ Likwiditi: ผลกระทบหลากหลายของนโยบายภาษีศุลกากร

นโยบาย “อัตราภาษีแลกเปลี่ยน” ที่จะมาถึงของรัฐบาล Trump กำลังกลายเป็นจุดสนใจหลักของตลาด

นโยบายนี้อาจมีผลกระทบลึกลงต่อระบบการค้าทั่วโลกและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ตามรายละเอียดที่เผยแพร่โดยที่ว่าการขาว มาตรการทาริฟอาจรวมถึงอัตราภาษี 25% สำหรับยานยนต์ที่นำเข้า รวมถึงอัตราที่สูงขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมเช่นยาและไม้สำหรับก่อสร้าง สำคัญที่สุด การปรับแต่งอัตราภาษีเหล่านี้อาจเป็นไปได้ตามบริสุทธิ์ โดยมีความกังวลจากตลาดเกี่ยวกับความไม่แน่นอนในการแผ่แปรประมาณเพิ่มเติม

ผลกระทบโดยตรงของนโยบายภาษีคือแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยอุปทาน ซึ่งอาจทําให้สภาพคล่องของตลาดตึงตัวมากขึ้น การแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นตัวแปรสําคัญในสภาพแวดล้อมนี้ หากดอลลาร์ดีดตัวขึ้น อาจชดเชยผลกระทบจากเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม หากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก สําหรับตลาด crypto ความไม่แน่นอนของนโยบายนี้อาจยังคงทําให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงในขณะที่ลดการไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ตลาด เมื่อเร็ว ๆ นี้มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลลดลงจากจุดสูงสุดที่ 3.9 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 2.9 ล้านล้านดอลลาร์โดยมีปริมาณการซื้อขายลดลงประมาณ 70% ซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตามนโยบายภาษีอาจนําเสนอโอกาสระยะสั้น หากรายละเอียดของนโยบายได้รับการสรุปและความคาดหวังของตลาดลดลงตลาด crypto อาจประสบกับการฟื้นตัวในช่วงสั้น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากนโยบายภาษีใช้ “เวอร์ชันที่อ่อนกว่า” ในที่สุดความเชื่อมั่นของตลาดอาจค่อยๆฟื้นตัว นักลงทุนควรติดตามปฏิกิริยาของตลาดหลังจากการดําเนินนโยบายและความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างประเทศเนื่องจากสิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวกําหนดวิถีในอนาคตของตลาด crypto นอกจากนี้ ควรสังเกตการเปลี่ยนแปลงของสภาวะสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ตามมา ซึ่งอาจสร้างโอกาสใหม่สําหรับเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโต

รายงานล่าสุดยังระบุว่า องค์กรแทรดและพาร์ทเนอร์ของสหรัฐกำลังสำรวจความเป็นไปได้ในการกำหนดอัตราภาษีอากรต่ำกว่าบางประเทศ ข่าวลือว่าหากได้รับการนำไปใช้ แผนนี้จะกำหนดอัตราอากรต่ำกว่าอัตราอากรโลกทั่วไปที่ 20%

วิเคราะห์เทคนิคตลาด: ความกดดันระยะสั้นและโอกาสในการ Rebound

การวิเคราะห์เทคนิคแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มปัจจุบันของบิตคอยน์ยังคงอ่อนแอ

ในแผนภูมิรายวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA30, MA60, และ MA120 กำลังเอียงลงไป สร้างการจัดเรียงที่เป็นตัวหมี แสดงถึงความเสี่ยงที่ต่ำลงในระยะสั้น ราคาของ Bitcoin กำลังสั่นโค้งรอบระดับ $81,000 กับตัวบ่งชี้เทคนิคที่แสดงให้เห็นว่าช่องล่างยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในระยะสั้น Bitcoin อาจยังคงทดสอบพื้นที่ $79,500 เพื่อรับการสนับสนุน ในทำเวลาเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและอารมณ์ตลาดที่อ่อนแอกำลังทำให้ความกดดันที่ลดลงมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ยังมีความเป็นไปได้ที่จะฟื้นตัว ตัวชี้วัดทางเทคนิคบางอย่างเช่น Acc เริ่มเปลี่ยนเป็นสีเขียวซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจใกล้ระดับต่ําสุด ประกอบกับการวิเคราะห์ข่าว Bitcoin อาจเห็นการฟื้นตัวในระยะสั้นหลังจากการดําเนินนโยบายภาษีในวันที่ 2 เมษายน การวิเคราะห์ทางเทคนิคแนะนําให้ตรวจสอบโซนแนวรับ $81,200 หากราคาสะท้อนที่ระดับนี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นสําหรับการดีดตัวขึ้น นอกจากนี้ โครงสร้างตลาดบ่งชี้ว่าระยะปัจจุบันอาจเป็นขั้นตอนสุดท้ายของการเปลี่ยนผ่านจากตลาดกระทิงสู่ตลาดหมี นักลงทุนควรระมัดระวังการชุมนุมที่ผิดพลาดและหลีกเลี่ยงการไล่ล่าผลกําไรมากเกินไป

นอกจากนี้ วงจรประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าบิตคอยน์มักจะผ่านการเร่งความเร็วสองครั้งในช่วงเร่งความเร็วของมัน วงจรปัจจุบันได้เข้าสู่วันที่ 232 ซึ่งเข้าสู่สิ้นสุดของช่วงเร่งความเร็วที่เห็นในวงจรก่อนหน้า นี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจประสบการกระโดดยาวชั่วขณะ ตามด้วยการสูญเสียเสถียรภาพอย่างรวดเร็วและช่วงการเปลี่ยนเส้นทาง นักลงทุนควรใส่ใจต่ออารมณ์ของตลาดและระดับราคา และมองหาโอกาสในการขายในระดับสูง หรือทำการดำเนินการที่ตรงข้ามกับแนวโน้มขณะกระโดดยาว

โดยสรุปตลาดคาดว่าจะยังคงอยู่ในสถานะของการรวมบัญชีในระยะสั้นโดยมีศักยภาพในการฟื้นตัวที่ จํากัด อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวจําเป็นต้องมีการวิเคราะห์เพิ่มเติมในแง่ของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค การรวมกันของปัจจัยทางเทคนิคและข่าวจะมีความสําคัญในการกําหนดการเคลื่อนไหวต่อไปของตลาด

โดยรวม อนาคตของตลาดคริปโต ได้รับผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักที่อ่อนแอ ความไม่แน่นอนของนโยบายเกี่ยวกับอัตราภาษี และความอ่อนแอทางเทคนิค ในระยะสั้น ความเสี่ยงของการติดตั้งและการกระทบต่อความเงียบ อาจยังคงประทับตลาด แต่การนำนโยบายมาใช้งานอาจนำไปสู่โอกาสในการคืนตัวในระยะสั้น นักลงทุนควรสังเกตการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อระบุโอกาสในการเทรด ในขณะที่การจัดการกับความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อนำทางความไม่แน่นอนและความผันผวนที่เป็นไปได้ของตลาด