De acordo com a Deloitte, até 2035, a tokenização de imóveis pode representar 10% do mercado global, com um valor superior a 40 trilhões de dólares, e a taxa de crescimento anual do setor pode alcançar 27%.
Abaixo está o artigo convidado e as opiniões de Abdul Rafay Gadit, cofundador da ZIGChain.
O valor do mercado imobiliário nos EUA ultrapassa os 100 trilhões de dólares, enquanto o valor do mercado imobiliário global supera os 700 trilhões de dólares. No entanto, a liquidez desses ativos, que estão intimamente ligados à terra sob nossos pés, é surpreendentemente baixa. Um relatório do Fórum Económico Mundial indica que a falta de liquidez no mercado imobiliário faz com que os custos de transação representem entre 1% e 3% do valor da propriedade, o que equivale a centenas de bilhões de dólares anualmente.
Mais importante ainda, essa falta de liquidez cria barreiras artificiais para compradores e vendedores: impede os proprietários e a maioria dos investidores potenciais de realizar trocas de valor, além de dificultar o acesso ao mercado de capitais de ativos Crypto, que vale mais de um trilhão de dólares, à categoria de ativos mais confiáveis da história da humanidade.
Definição rápida de ativos do mundo real (RWA)
Em 2015, o Ethereum foi o primeiro a propor o conceito de tokenização de ativos, permitindo a divisão de praticamente qualquer ativo em parcelas digitais negociáveis. Recentemente, os custos de tokenização em muitas Blockchains foram significativamente reduzidos, quase chegando a zero. RWA é um conceito amplo que, segundo a compreensão de diferentes pessoas, abrange praticamente todos os ativos tokenizados que não são nativos em Crypto.
"RWA" "soft" inclui stablecoins e ações tokenizadas. "RWA" "hard" refere-se à forma tokenizada de ativos físicos, como imóveis, veículos ou metais preciosos. Embora já existam alguns casos de RWA de alta notoriedade no setor imobiliário, como a emissão tokenizada no valor de 18 milhões de dólares da participação do St. Regis Aspen resort, o verdadeiro ponto de viragem ocorrerá no relativamente discreto mercado imobiliário da classe média global.
Como o RWA irá transformar o mercado imobiliário
No passado, os RWA foram limitados pelo baixo nível de liquidez. Para que os RWA imobiliários tenham sucesso, a liquidez deve ser bidirecional. Isso requer tanto uma ampla oferta de imóveis tokenizados quanto um mecanismo de incentivos meticulosamente projetado por uma equipe conectada, para atrair o capital existente para esses ativos.
Dividir a dívida suportada por grandes ativos em pequenas frações permite que investidores de varejo participem do investimento com qualquer quantia, ampliando assim o potencial de liquidez. No entanto, viabilidade não é sinônimo de sucesso. Os construtores de RWA devem atrair estrategicamente a liquidez institucional e de varejo para evitar falhas de mercado.
Estamos a testemunhar a fase inicial do efeito de rede. A cada nova propriedade tokenizada, a utilidade de todo o ecossistema aumenta, atraindo mais investidores e, por sua vez, atraindo mais proprietários para tokenizar.
A massa crítica necessária para esse ciclo virtuoso está chegando rapidamente, com uma velocidade que supera as expectativas de muitos veteranos da indústria. Os projetos que conseguirem combinar com sucesso o conhecimento especializado em imóveis tradicionais com a infraestrutura de Blockchain provavelmente se tornarão os líderes de mercado no futuro.
Propchain é um exemplo, pois tokeniza participações fracionárias em imóveis. Comparado com investimentos imobiliários tradicionais, a Propchain e outras empresas semelhantes oferecem retornos anuais e períodos de bloqueio mais curtos. Além disso, há opções localizadas como a KiiChain, que se concentra em liberar o potencial dos RWA na América Latina.
A funcionalidade da tokenização de imóveis não se limita a otimizar os processos existentes, mas sim a redefinir fundamentalmente o significado da propriedade e do investimento imobiliário na era digital.
O poder transformador da tokenização está refletido nas funcionalidades que ela realiza:
Propriedade fragmentada: dividir a propriedade em milhares de tokens, permitindo um investimento de capital mínimo.
Conformidade programável: os contratos inteligentes automatizam os requisitos de supervisão, eliminando intermediários.
Pool de liquidez global: é possível acessar capital global, em vez de se limitar ao mercado local.
Mercado disponível 24 horas: permite negociações a qualquer hora, e não apenas durante o horário comercial.
As preocupações sobre os RWA imobiliários são exageradas
Dada a crise financeira de 2008, é compreensível que as pessoas tenham uma atitude cética em relação à tokenização imobiliária. No entanto, a tokenização é, na verdade, o oposto das causas que levaram ao colapso. A crise de 2008 agrupou hipotecas de alto risco em unidades abstratas de "des-risco", enquanto a tokenização reduz a abstração ao dividir um único instrumento em partes menores e mais transparentes.
A tokenização não elimina o risco de ativos, nem afirma que pode fazê-lo. Ela apenas aumenta a liquidez e permite que mais pessoas participem do potencial de valorização da riqueza imobiliária. Ao permitir que mais pessoas participem de investimentos em ativos alavancados e estáveis, a tokenização aborda os dois grandes desafios da acessibilidade habitacional e das oportunidades de investimento.
Conclusão: a revolução da tokenização é inevitável
O mercado imobiliário está à beira de uma encruzilhada. Aqueles que se apegam aos modelos tradicionais descobrirão gradualmente que estão sendo superados e substituídos por alternativas tokenizadas. RWA não é apenas uma atualização tecnológica, mas uma reestruturação fundamental da forma como avaliamos, negociamos e alavancamos o "gigante adormecido" de 700 trilhões de dólares.
Para os investidores, a informação é clara: ou se adaptam, ou são eliminados. Com a maturação do quadro regulatório e a aceleração da adoção institucional, a janela de vantagem inicial está rapidamente a fechar-se. Em 2030, quando olharmos para os ativos imobiliários não tokenizados, vamos vê-los como consideramos hoje os certificados de ações em papel: relíquias ineficientes do passado.
Esta revolução da liquidez não apenas mudará a forma como negociamos propriedades, mas também tornará os meios de armazenamento de valor mais duradouros do mundo mais acessíveis, potencialmente liberando trilhões de dólares em capital que antes estavam congelados. Em um mundo onde a volatilidade financeira está em aumento, o imobiliário tokenizado oferece a combinação perfeita de estabilidade e acessibilidade, o que é urgentemente buscado tanto por investidores tradicionais quanto por investidores de ativos Crypto.
A questão já não é se o setor imobiliário vai abraçar os RWA, mas quem irá liderar essa transformação e quem terá que explicar aos acionistas por que perderam essa revolução.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Como o RWA pode quebrar o impasse de 700 trilhões no mercado imobiliário?
Fonte: Blockchain Knight
De acordo com a Deloitte, até 2035, a tokenização de imóveis pode representar 10% do mercado global, com um valor superior a 40 trilhões de dólares, e a taxa de crescimento anual do setor pode alcançar 27%.
Abaixo está o artigo convidado e as opiniões de Abdul Rafay Gadit, cofundador da ZIGChain.
O valor do mercado imobiliário nos EUA ultrapassa os 100 trilhões de dólares, enquanto o valor do mercado imobiliário global supera os 700 trilhões de dólares. No entanto, a liquidez desses ativos, que estão intimamente ligados à terra sob nossos pés, é surpreendentemente baixa. Um relatório do Fórum Económico Mundial indica que a falta de liquidez no mercado imobiliário faz com que os custos de transação representem entre 1% e 3% do valor da propriedade, o que equivale a centenas de bilhões de dólares anualmente.
Mais importante ainda, essa falta de liquidez cria barreiras artificiais para compradores e vendedores: impede os proprietários e a maioria dos investidores potenciais de realizar trocas de valor, além de dificultar o acesso ao mercado de capitais de ativos Crypto, que vale mais de um trilhão de dólares, à categoria de ativos mais confiáveis da história da humanidade.
Definição rápida de ativos do mundo real (RWA)
Em 2015, o Ethereum foi o primeiro a propor o conceito de tokenização de ativos, permitindo a divisão de praticamente qualquer ativo em parcelas digitais negociáveis. Recentemente, os custos de tokenização em muitas Blockchains foram significativamente reduzidos, quase chegando a zero. RWA é um conceito amplo que, segundo a compreensão de diferentes pessoas, abrange praticamente todos os ativos tokenizados que não são nativos em Crypto.
"RWA" "soft" inclui stablecoins e ações tokenizadas. "RWA" "hard" refere-se à forma tokenizada de ativos físicos, como imóveis, veículos ou metais preciosos. Embora já existam alguns casos de RWA de alta notoriedade no setor imobiliário, como a emissão tokenizada no valor de 18 milhões de dólares da participação do St. Regis Aspen resort, o verdadeiro ponto de viragem ocorrerá no relativamente discreto mercado imobiliário da classe média global.
Como o RWA irá transformar o mercado imobiliário
No passado, os RWA foram limitados pelo baixo nível de liquidez. Para que os RWA imobiliários tenham sucesso, a liquidez deve ser bidirecional. Isso requer tanto uma ampla oferta de imóveis tokenizados quanto um mecanismo de incentivos meticulosamente projetado por uma equipe conectada, para atrair o capital existente para esses ativos.
Dividir a dívida suportada por grandes ativos em pequenas frações permite que investidores de varejo participem do investimento com qualquer quantia, ampliando assim o potencial de liquidez. No entanto, viabilidade não é sinônimo de sucesso. Os construtores de RWA devem atrair estrategicamente a liquidez institucional e de varejo para evitar falhas de mercado.
Estamos a testemunhar a fase inicial do efeito de rede. A cada nova propriedade tokenizada, a utilidade de todo o ecossistema aumenta, atraindo mais investidores e, por sua vez, atraindo mais proprietários para tokenizar.
A massa crítica necessária para esse ciclo virtuoso está chegando rapidamente, com uma velocidade que supera as expectativas de muitos veteranos da indústria. Os projetos que conseguirem combinar com sucesso o conhecimento especializado em imóveis tradicionais com a infraestrutura de Blockchain provavelmente se tornarão os líderes de mercado no futuro.
Propchain é um exemplo, pois tokeniza participações fracionárias em imóveis. Comparado com investimentos imobiliários tradicionais, a Propchain e outras empresas semelhantes oferecem retornos anuais e períodos de bloqueio mais curtos. Além disso, há opções localizadas como a KiiChain, que se concentra em liberar o potencial dos RWA na América Latina.
A funcionalidade da tokenização de imóveis não se limita a otimizar os processos existentes, mas sim a redefinir fundamentalmente o significado da propriedade e do investimento imobiliário na era digital.
O poder transformador da tokenização está refletido nas funcionalidades que ela realiza:
As preocupações sobre os RWA imobiliários são exageradas
Dada a crise financeira de 2008, é compreensível que as pessoas tenham uma atitude cética em relação à tokenização imobiliária. No entanto, a tokenização é, na verdade, o oposto das causas que levaram ao colapso. A crise de 2008 agrupou hipotecas de alto risco em unidades abstratas de "des-risco", enquanto a tokenização reduz a abstração ao dividir um único instrumento em partes menores e mais transparentes.
A tokenização não elimina o risco de ativos, nem afirma que pode fazê-lo. Ela apenas aumenta a liquidez e permite que mais pessoas participem do potencial de valorização da riqueza imobiliária. Ao permitir que mais pessoas participem de investimentos em ativos alavancados e estáveis, a tokenização aborda os dois grandes desafios da acessibilidade habitacional e das oportunidades de investimento.
Conclusão: a revolução da tokenização é inevitável
O mercado imobiliário está à beira de uma encruzilhada. Aqueles que se apegam aos modelos tradicionais descobrirão gradualmente que estão sendo superados e substituídos por alternativas tokenizadas. RWA não é apenas uma atualização tecnológica, mas uma reestruturação fundamental da forma como avaliamos, negociamos e alavancamos o "gigante adormecido" de 700 trilhões de dólares.
Para os investidores, a informação é clara: ou se adaptam, ou são eliminados. Com a maturação do quadro regulatório e a aceleração da adoção institucional, a janela de vantagem inicial está rapidamente a fechar-se. Em 2030, quando olharmos para os ativos imobiliários não tokenizados, vamos vê-los como consideramos hoje os certificados de ações em papel: relíquias ineficientes do passado.
Esta revolução da liquidez não apenas mudará a forma como negociamos propriedades, mas também tornará os meios de armazenamento de valor mais duradouros do mundo mais acessíveis, potencialmente liberando trilhões de dólares em capital que antes estavam congelados. Em um mundo onde a volatilidade financeira está em aumento, o imobiliário tokenizado oferece a combinação perfeita de estabilidade e acessibilidade, o que é urgentemente buscado tanto por investidores tradicionais quanto por investidores de ativos Crypto.
A questão já não é se o setor imobiliário vai abraçar os RWA, mas quem irá liderar essa transformação e quem terá que explicar aos acionistas por que perderam essa revolução.