O que é a Rhea Finance?

(Fonte: rhea_finance)

A Rhea Finance não é um novo protocolo desenvolvido de raiz. Pelo contrário, resulta da evolução e integração de dois dos principais protocolos DeFi nativos na blockchain NEAR: Ref Finance (DEX) e Burrow Finance (Lending). Este projeto pretende instaurar uma infraestrutura mais coordenada, eficiente e ágil, redefinindo o futuro da DeFi no ecossistema NEAR.

A Rhea representa muito mais do que uma simples alteração de nome — é um motor de inovação tecnológica. Ao integrar plenamente tecnologias essenciais da NEAR, como a abstração de cadeia e módulos de inteligência artificial, a Rhea desempenha o papel de camada de agregação de liquidez e de base de aplicações financeiras em todo o ecossistema NEAR.

Posicionamento Central e Visão Tecnológica

A missão da Rhea Finance é afirmar-se como a infraestrutura DeFi mais resiliente e expansível da NEAR. Recorrendo à abstração de cadeia, arquitetura suportada por IA e design modular, a Rhea simplifica a integração de protocolos e a implementação de mecanismos de incentivo comunitário. Está desenhada para ser o centro de liquidez de todos os projetos do ecossistema, aumentando drasticamente a eficiência do capital e permitindo que o protocolo sirva ativos diversificados, utilizadores cross-chain e modelos de governação avançados.

Arquitetura de Produto com Dois Pilares

A Rhea conta atualmente com dois produtos fundamentais: uma exchange descentralizada (DEX) e um protocolo de crédito descentralizado. Estas soluções, assentes numa arquitetura protocolar inovadora e num modelo computacional próprio, visam maximizar a eficiência do capital e melhorar a experiência do utilizador.

Rhea DEX: Automated Market Making flexível e aberto

No núcleo das capacidades de negociação da Rhea, o RHEA DEX baseia-se num modelo AMM (automated market maker), ao mesmo tempo que oferece personalização avançada e direccionada ao utilizador, incluindo:

• Criação de pools de liquidez sem permissão: qualquer participante pode lançar pools de negociação inéditos, independentemente da existência prévia do par de ativos.

• Comissões de pool personalizáveis: os criadores podem definir as taxas de transação e ajustar o modelo de comissões para diferentes tipos de ativos.

• Proteção contra slippage: os utilizadores podem definir o output mínimo e o input máximo para cada transação, reduzindo o impacto do slippage em operações de grande dimensão.

• Swaps com output definido: introduza o montante de tokens pretendido como output e o sistema calcula automaticamente o pagamento necessário.

• Roteamento multipool: mesmo na ausência de um par de negociação direto, o protocolo encaminha os swaps de modo transparente por múltiplos pools.

Este modelo confere maior autonomia aos provedores de liquidez e proporciona aos utilizadores operações mais precisas e otimizadas em termos de custos.

Rhea Lending: Mercado de Empréstimos com Modelo de Risco Personalizável

Na vertente de empréstimos, a RHEA Lending introduz avaliação multidimensional de risco, ajustando os parâmetros de cada ativo à realidade de mercado:

• Modelos de volatilidade e risco específicos por ativo: os parâmetros ajustam-se a cada classe de ativos, deixando de ser uniformizados.

• Curvas de taxa de juro dinâmicas: as taxas de empréstimo adaptam-se automaticamente em tempo real à utilização dos ativos, otimizando a alocação de capital.

• Mecanismo de liquidação aberto: o protocolo mantém-se seguro, assegurando justiça e transparência.

• Estruturas de incentivos flexíveis: tanto credores como devedores são incentivados a participar, promovendo um ciclo virtuoso de envolvimento.

Estas características permitem à Rhea adaptar-se às especificidades de diferentes ativos e reagir prontamente a variações nas taxas ou na participação, aumentando consideravelmente a liquidez global.

Arquitetura Técnica da RHEA Finance

Inspirada na Uniswap v2, Curve Finance e iZiSwap, a arquitetura de smart contracts da RHEA Finance incorpora vários modelos matemáticos:

• Curva AMM tradicional: x * y = k, constituindo a base das trocas entre tokens estáveis.

• Curva StableSwap: otimizada para trading de stablecoins, garantindo swaps eficientes entre stable assets.

• Pools de ativos geradores de yield (Rated Pools): projetados especificamente para ativos como stETH, com lógica ajustada a este tipo de operações.

• Modelo de liquidez concentrada discretizada (Discretized CLAMM): semelhante ao da Uniswap v3/iZiSwap, maximizando a eficiência de capital.

Todos os modelos funcionam nativamente na blockchain NEAR, são open source, permissionless e completamente descentralizados. Qualquer utilizador pode atuar como trader ou provedor de liquidez, fornecendo ativos equivalentes para receber tokens LP, resgatáveis a qualquer momento. Em contraste com a estrutura fragmentada da Uniswap, o modelo unificado de contratos da Rhea reúne todos os pools e pares sob um contrato principal (v2.ref-finance.near), facilitando a manutenção e escalabilidade do sistema.

Governança e Participação Comunitária

A governança da Rhea utiliza o modelo Sputnik DAO, assente na blockchain NEAR, com uma estrutura bipartida:

• Conselho: encarregado de iniciar propostas e tomar decisões finais.

• Comunidade: vota todas as propostas, sendo que o Conselho geralmente segue o voto da maioria.

Além das votações, a Rhea fomenta ativamente a participação da comunidade em todas as vertentes do projeto — gestão, planeamento, testes de produto, definição estratégica, análise de mercado, apoio ao utilizador, gestão de comunidade, relações públicas e comunicação do ecossistema. Esta dinâmica inclusiva permite que cada utilizador contribua para a evolução do protocolo, tornando a governação descentralizada mais efetiva.

Tokenomics da RHEA Finance

O token central de governação do protocolo RHEA é o REF, que assegura também a partilha de receitas. O fornecimento total está limitado a 100 milhões de tokens REF, distribuídos conforme se segue:

• Incentivos de liquidez (60%)
  Maior fatia destinada a utilizadores que negociam ou fornecem liquidez de forma ativa. A distribuição decorre ao longo de quatro anos, começando com maior intensidade no primeiro ano e diminuindo anualmente — recompensando a entrada antecipada e o envolvimento contínuo.

• Tesouraria do protocolo (20%)
  Reservada para o desenvolvimento futuro do protocolo e para os fundos do ecossistema. Não existe calendário de vesting rígido — a DAO gere a alocação de acordo com as parcerias estratégicas, expansão de mercado ou desenvolvimento técnico prioritário.

• Fundo de desenvolvimento (10%)
  Destinado a suportar o desenvolvimento do protocolo, melhorias técnicas e iniciativas open source. O vesting linear ao longo de quatro anos assegura apoio continuado à equipa.

• Airdrop para utilizadores iniciais (1%)
  Destinado a early adopters e principais contribuidores. Os tokens desbloqueiam após três meses e são distribuídos linearmente ao longo dos três meses seguintes.

• Futuros airdrops (2%)
  Reservados para possíveis recompensas à comunidade ou ações de marketing. Detalhes e datas são definidos e anunciados pela DAO.

• Oferta Inicial de DEX (IDO) (2,5%)
  Realizada em leilão na Skyward Finance em julho de 2021, permitindo financiamento inicial e distribuição ampla do token de governação.

• Reserva de liquidez (2,5%)
  Utilizada para constituir pools de liquidez próprios do protocolo, estabilizando o mercado e apoiando os swaps iniciais.

• Airdrop estratégico (2%)
  Visa recompensar parceiros, principais contribuidores e projetos do ecossistema, promovendo crescimento colaborativo do protocolo.

(Fonte: guide.rhea)

O modelo de distribuição foi desenhado para equilibrar o arranque do protocolo, a participação comunitária e a sustentabilidade do desenvolvimento a longo prazo. Reflete o compromisso da Rhea Finance com uma governação orientada para a comunidade e para a criação de valor duradouro.

Para descobrir mais informações sobre Web3, registe-se em: https://www.gate.com/

Resumo

A Rhea Finance unifica funcionalidades essenciais e infraestrutura de protocolo para disponibilizar uma plataforma financeira flexível, modular e altamente composable. Quer seja developer, trader, provedor de liquidez ou participante em governação, a Rhea Finance constitui o principal hub Web3 para envolvimento aprofundado. À medida que a abstração de cadeia e integrações de IA da NEAR se tornam realidade, a Rhea está preparada para servir de ponte central na próxima vaga de crescimento do DeFi, tornando o potencial da NEAR uma realidade concreta.