Relatório de Perspectivas da Indústria de Ativos de Criptografia de 2025
Perspectivando 2025, há sete áreas-chave na indústria de ativos de criptografia que merecem atenção:
1. O Bitcoin entra nas finanças tradicionais
2024 é um ano marco para o desenvolvimento do Bitcoin. O ETF de Bitcoin à vista dos EUA foi oficialmente lançado, marcando uma maior fusão do Bitcoin com o sistema financeiro tradicional. O preço do Bitcoin ultrapassou pela primeira vez a barreira dos 100 mil dólares, com várias empresas listadas e produtos de ETF a adquirirem Bitcoin em grande escala.
O mercado bull do Bitcoin em 2025 pode durar até o terceiro trimestre para atingir o pico. Mas a economia global ainda apresenta incertezas; se ocorrer uma recessão, o Bitcoin pode já estar próximo do topo do ciclo.
O Bitcoin voltou a ser o foco da indústria, principalmente em três aspectos:
O ecossistema do Bitcoin está em desenvolvimento ativo, novas tecnologias de sidechain e staking foram lançadas.
O ETF de Bitcoin dos EUA atrai a atenção do mercado de capitais tradicional
A discussão sobre o Bitcoin como ativo de reserva estratégica entrou no domínio político mainstream
A dominância do mercado de Bitcoin continua a tendência de subida, com uma participação próxima de 60%. Se as taxas de juro se mantiverem elevadas ou se a economia global sofrer um hard landing, a dominância do Bitcoin poderá manter-se em níveis elevados.
2. O desempenho das moedas alternativas não correspondeu às expectativas
O mercado de moedas alternativas enfrenta desafios em 2024, com um desempenho geral inferior ao do Bitcoin. Moedas de grande capitalização, como Solana e Ripple, tiveram um desempenho melhor, impulsionando o crescimento do valor de mercado das moedas alternativas em 76%. As moedas meme tornaram-se a categoria de moedas alternativas de melhor desempenho, com uma taxa de retorno média ponderada superior a 1600%.
No entanto, os projetos DeFi e de contratos inteligentes impulsionados pela tecnologia estão a ficar para trás. O Ethereum, como um indicador de altcoins, apesar de ter lançado o ETF à vista, continua a ter um desempenho muito inferior ao do Bitcoin.
A explosão dos ativos de criptografia alternativos ainda levará tempo. A tendência dos ativos de criptografia alternativos em 2025 dependerá da situação macroeconômica e das políticas regulatórias.
3. Crescimento rápido da tokenização de RWA
O mercado de tokenização RWA crescerá 85% em 2024, com um valor total superior a 19 mil milhões de dólares. O crédito privado, as obrigações do governo e o imobiliário são os principais setores.
Os avanços tecnológicos suportam a tokenização de RWA. As atualizações do Ethereum e as otimizações de Layer-2 reduziram significativamente os custos de transação em cadeia, aumentando notavelmente a atividade do mercado secundário de RWA.
Espera-se que o mercado de tokenização RWA alcance 50 mil milhões de dólares em 2025, com o principal crescimento a vir de obrigações tokenizadas e imobiliário. Até 2030, o tamanho do mercado pode chegar a 1,3 biliões de dólares.
4. DePIN e o desenvolvimento da IA estão a crescer rapidamente, enquanto o DeSci cresce lentamente
O aumento da receita do projeto DePIN em 2024 ultrapassou 100 vezes, com um total de dispositivos que supera os 13 milhões. O valor de mercado dos agentes de IA cresceu 222% no quarto trimestre. O crescimento do DeSci é o mais lento, com os protocolos BIO e OriginTrail ocupando 50% do valor de mercado nesse setor.
Em 2025, tecnologias emergentes irão se fundir profundamente com indústrias tradicionais. A combinação de IA e DePIN poderá dominar. Agentes de IA desempenharão um papel crucial na criação de conteúdo, enquanto DePIN se expandirá para o mercado de RWA, mas DeSci poderá enfrentar resistência da academia tradicional.
5. Desempenho das ações de ativos de criptografia diversificado
O desempenho das ações de ativos de criptografia em 2024 é misto. A MicroStrategy viu suas ações dispararem 400% com uma estratégia de investimento em Bitcoin agressiva. A Marathon Digital arrecadou 1 bilhão de dólares através da emissão de obrigações convertíveis.
No entanto, a maioria das empresas de mineração teve um desempenho insatisfatório após a redução pela metade do Bitcoin. O futuro do setor de Ativos de criptografia em 2025 dependerá da situação macroeconómica e do apoio das políticas.
As empresas de mineração de Bitcoin que adotam estratégias de desenvolvimento sustentável podem atrair mais investimentos em 2025, alcançando um melhor desempenho financeiro.
6. Mudanças no panorama regulatório dos ativos de criptografia
A União Europeia implementa o quadro MiCA, introduzindo normas de conformidade rigorosas. As novas medidas eliminam o anonimato dos utilizadores, favorecendo grandes empresas, mas aumentando os custos para pequenas empresas.
A atitude regulatória dos EUA voltou-se para um ambiente mais amigável. A SEC diminuiu a intensidade da repressão aos ativos de criptografia, e o "Projeto de Lei de Promoção da Inovação Financeira e Tecnológica" pode limitar o poder da SEC. Essas mudanças tornam os EUA mais atraentes para empresas de ativos de criptografia.
Em 2025, pequenas empresas de criptografia na Europa podem enfrentar desafios e serem forçadas a transferir seus negócios para o exterior. Os Estados Unidos podem se tornar um novo centro para empresas de ativos de criptografia.
7. Recuperação forte do DeFi
No final de 2024, o DeFi começa a se recuperar, com o total de valor bloqueado a crescer 118% para 185 mil milhões de dólares. O volume de negociação DEX aumentou 165%, e o volume de negociação de derivados DEX cresceu 328% em relação ao ano anterior.
A tecnologia de staking líquido e re-staking impulsiona o crescimento do DeFi. O tamanho dos ativos relacionados dobrou para 60 mil milhões de dólares, representando 30% do total de ativos bloqueados no DeFi. A proporção de re-staking atingiu 14%.
Prevê-se que o valor total de ativos de encriptação bloqueados em DeFi ultrapasse os 200 mil milhões de dólares em 2025, com o volume de transações DEX a superar os 40 mil milhões de dólares, representando 20% do volume total de transações de moeda em criptografia.
Conclusão
2024 será um ponto de viragem para a indústria de Ativos de criptografia, o lançamento do ETF de Bitcoin marca a maturidade do setor. Em 2025, a indústria enfrentará um ano cheio de vitalidade e transformação. O Bitcoin deve continuar a dominar o mercado, enquanto as moedas alternativas e DeFi podem experimentar uma nova onda de crescimento.
O desenvolvimento da indústria ainda enfrenta incertezas, dependendo do ambiente macroeconómico, das políticas de regulamentação e dos avanços tecnológicos. Quebras tecnológicas chave, como a mineração de energia eficiente e a interoperabilidade da blockchain, influenciarão a direção futura da indústria.
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rugpull_survivor
· 07-14 09:23
Manter-se firme até 25 anos
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MEVSupportGroup
· 07-12 22:56
A posição dominante é assim.
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StakeTillRetire
· 07-12 09:39
Ver o potencial das Finanças Descentralizadas e RWA
Sete tendências para o mercado de criptomoedas em 2025: a posição dominante do Bitcoin pode continuar.
Relatório de Perspectivas da Indústria de Ativos de Criptografia de 2025
Perspectivando 2025, há sete áreas-chave na indústria de ativos de criptografia que merecem atenção:
1. O Bitcoin entra nas finanças tradicionais
2024 é um ano marco para o desenvolvimento do Bitcoin. O ETF de Bitcoin à vista dos EUA foi oficialmente lançado, marcando uma maior fusão do Bitcoin com o sistema financeiro tradicional. O preço do Bitcoin ultrapassou pela primeira vez a barreira dos 100 mil dólares, com várias empresas listadas e produtos de ETF a adquirirem Bitcoin em grande escala.
O mercado bull do Bitcoin em 2025 pode durar até o terceiro trimestre para atingir o pico. Mas a economia global ainda apresenta incertezas; se ocorrer uma recessão, o Bitcoin pode já estar próximo do topo do ciclo.
O Bitcoin voltou a ser o foco da indústria, principalmente em três aspectos:
A dominância do mercado de Bitcoin continua a tendência de subida, com uma participação próxima de 60%. Se as taxas de juro se mantiverem elevadas ou se a economia global sofrer um hard landing, a dominância do Bitcoin poderá manter-se em níveis elevados.
2. O desempenho das moedas alternativas não correspondeu às expectativas
O mercado de moedas alternativas enfrenta desafios em 2024, com um desempenho geral inferior ao do Bitcoin. Moedas de grande capitalização, como Solana e Ripple, tiveram um desempenho melhor, impulsionando o crescimento do valor de mercado das moedas alternativas em 76%. As moedas meme tornaram-se a categoria de moedas alternativas de melhor desempenho, com uma taxa de retorno média ponderada superior a 1600%.
No entanto, os projetos DeFi e de contratos inteligentes impulsionados pela tecnologia estão a ficar para trás. O Ethereum, como um indicador de altcoins, apesar de ter lançado o ETF à vista, continua a ter um desempenho muito inferior ao do Bitcoin.
A explosão dos ativos de criptografia alternativos ainda levará tempo. A tendência dos ativos de criptografia alternativos em 2025 dependerá da situação macroeconômica e das políticas regulatórias.
3. Crescimento rápido da tokenização de RWA
O mercado de tokenização RWA crescerá 85% em 2024, com um valor total superior a 19 mil milhões de dólares. O crédito privado, as obrigações do governo e o imobiliário são os principais setores.
Os avanços tecnológicos suportam a tokenização de RWA. As atualizações do Ethereum e as otimizações de Layer-2 reduziram significativamente os custos de transação em cadeia, aumentando notavelmente a atividade do mercado secundário de RWA.
Espera-se que o mercado de tokenização RWA alcance 50 mil milhões de dólares em 2025, com o principal crescimento a vir de obrigações tokenizadas e imobiliário. Até 2030, o tamanho do mercado pode chegar a 1,3 biliões de dólares.
4. DePIN e o desenvolvimento da IA estão a crescer rapidamente, enquanto o DeSci cresce lentamente
O aumento da receita do projeto DePIN em 2024 ultrapassou 100 vezes, com um total de dispositivos que supera os 13 milhões. O valor de mercado dos agentes de IA cresceu 222% no quarto trimestre. O crescimento do DeSci é o mais lento, com os protocolos BIO e OriginTrail ocupando 50% do valor de mercado nesse setor.
Em 2025, tecnologias emergentes irão se fundir profundamente com indústrias tradicionais. A combinação de IA e DePIN poderá dominar. Agentes de IA desempenharão um papel crucial na criação de conteúdo, enquanto DePIN se expandirá para o mercado de RWA, mas DeSci poderá enfrentar resistência da academia tradicional.
5. Desempenho das ações de ativos de criptografia diversificado
O desempenho das ações de ativos de criptografia em 2024 é misto. A MicroStrategy viu suas ações dispararem 400% com uma estratégia de investimento em Bitcoin agressiva. A Marathon Digital arrecadou 1 bilhão de dólares através da emissão de obrigações convertíveis.
No entanto, a maioria das empresas de mineração teve um desempenho insatisfatório após a redução pela metade do Bitcoin. O futuro do setor de Ativos de criptografia em 2025 dependerá da situação macroeconómica e do apoio das políticas.
As empresas de mineração de Bitcoin que adotam estratégias de desenvolvimento sustentável podem atrair mais investimentos em 2025, alcançando um melhor desempenho financeiro.
6. Mudanças no panorama regulatório dos ativos de criptografia
A União Europeia implementa o quadro MiCA, introduzindo normas de conformidade rigorosas. As novas medidas eliminam o anonimato dos utilizadores, favorecendo grandes empresas, mas aumentando os custos para pequenas empresas.
A atitude regulatória dos EUA voltou-se para um ambiente mais amigável. A SEC diminuiu a intensidade da repressão aos ativos de criptografia, e o "Projeto de Lei de Promoção da Inovação Financeira e Tecnológica" pode limitar o poder da SEC. Essas mudanças tornam os EUA mais atraentes para empresas de ativos de criptografia.
Em 2025, pequenas empresas de criptografia na Europa podem enfrentar desafios e serem forçadas a transferir seus negócios para o exterior. Os Estados Unidos podem se tornar um novo centro para empresas de ativos de criptografia.
7. Recuperação forte do DeFi
No final de 2024, o DeFi começa a se recuperar, com o total de valor bloqueado a crescer 118% para 185 mil milhões de dólares. O volume de negociação DEX aumentou 165%, e o volume de negociação de derivados DEX cresceu 328% em relação ao ano anterior.
A tecnologia de staking líquido e re-staking impulsiona o crescimento do DeFi. O tamanho dos ativos relacionados dobrou para 60 mil milhões de dólares, representando 30% do total de ativos bloqueados no DeFi. A proporção de re-staking atingiu 14%.
Prevê-se que o valor total de ativos de encriptação bloqueados em DeFi ultrapasse os 200 mil milhões de dólares em 2025, com o volume de transações DEX a superar os 40 mil milhões de dólares, representando 20% do volume total de transações de moeda em criptografia.
Conclusão
2024 será um ponto de viragem para a indústria de Ativos de criptografia, o lançamento do ETF de Bitcoin marca a maturidade do setor. Em 2025, a indústria enfrentará um ano cheio de vitalidade e transformação. O Bitcoin deve continuar a dominar o mercado, enquanto as moedas alternativas e DeFi podem experimentar uma nova onda de crescimento.
O desenvolvimento da indústria ainda enfrenta incertezas, dependendo do ambiente macroeconómico, das políticas de regulamentação e dos avanços tecnológicos. Quebras tecnológicas chave, como a mineração de energia eficiente e a interoperabilidade da blockchain, influenciarão a direção futura da indústria.