シンガポールのトークン化された金融への賭けがフランクリン・テンプルトンのファンド承認と共に成長する

資産運用会社フランクリン・テンプルトンは、シンガポール金融管理局からトークン化されたフランクリン・オンチェーン米ドルショートタームマネーマーケットファンドの立ち上げを承認されました。この動きにより、シンガポールで全ての投資家に開放された初のトークン化ファンドとなりました。

報告によると、このファンドはルクセンブルクに登録されたフランクリン・テンプルトンのマネーマーケットファンドに似ており、投資家は短期証券や政府のマネーマーケット商品にエクスポーズされます。そのファンドは現在、総純資産が17.6億ドルで、純資産価値(NAV)は9.81ドルです。

ポートフォリオの内訳は、ほとんどの投資が(52%)の期間が30日を超える資産に配分されていることを示しています。残りは、満期日が1日から30日の範囲で異なります。

興味深いことに、ルクセンブルクのファンド配分の92.38%は現金または現金同等物にあります。残りは、いくつかの商業銀行や他の企業の証券に分配されています。したがって、シンガポールのファンドも同様の戦略と構造を持つと予想されています。

一方、メディアの報道によると、シンガポールのファンドはフランクリン・テンプルトン・インベストメンツ・バリアブル・キャピタル・カンパニー(VCC)の下に構成されており、同社のブロックチェーン統合型トランスファーエージェンシープラットフォームが株式の発行を担当します。

この開発について、フランクリン・テンプルトンのAPAC責任者であるタリク・アフメドは、同社がブロックチェーン技術を活用して投資機会を提供する方法を示すマイルストーンの瞬間であると述べました。

アハメドが言った:

「新しいファンドは、アジア太平洋地域の投資家にとって、投資の障壁を下げ、変革をもたらす製品を提供するために、ブロックチェーン技術の力を活用するという我々のコミットメントにおける重要なマイルストーンを示します。」

これは、投資家の最低投資額が20ドルであることから明らかであり、他のマネーマーケットファンドと比較して非常に低い参入障壁です。この低い投資閾値は、製品を小口投資家向けに立ち上げる企業を示しています。

トークン化市場は新しい製品とプレーヤーと共に拡大し続けています

シンガポールでファンドが開始される日付はまだ決まっていませんが、フランクリン・テンプルトンの動きは、実世界資産(RWA)のトークン化の成長を際立たせています。同社は、トークン化された米国財務省商品BENJIが約7億5000万ドルの時価総額を持つことで、新興市場で最大のプレーヤーの一つです。

興味深いことに、VanEckは最近、自社のトークン化された米国財務省ファンドであるVBILLに進出しました。BlackRock、WisdomTree、Apolloなどの他の企業もトークン化されたファンドを持っています。全体として、オンチェーンRWAの総価値は現在225.7億ドルで、過去30日間で8.33%の成長を遂げています。

RWA (Sourceの資産の合計額: RWA.xyz)

一方で、このセクターの潜在能力は政策立案者にますます明らかになっており、MASがフランクリン・テンプルトンファンドを承認するという決定に影響を与えた可能性があります。シンガポールは金融イノベーションに関する規制の明確性において先進国の一つであり、これによりクリプト活動の主要なハブとなることができました。

興味深いことに、アメリカの規制当局もトークン化の潜在的な影響を認識し始めています。証券取引委員会(SEC)の新しい議長、ポール・アトキンズは、金融分野における証券のトークン化を音楽業界におけるアナログからデジタルオーディオへの移行に例えました。

最近の報告書では、ニューヨーク連邦準備銀行がトークン化を金融の未来として特定しました。国際決済銀行(BIS)との協力で実施されたプロジェクトパイン報告書は、中央銀行がトークン化された世界で金融政策を実施できることを発見しました。

イーサリアムはRWAセクターでの優位性を維持しようとしています

その間、EthereumはオンチェーンRWAエコシステムの中心にあり、ネットワークはRWA価値の市場シェアの58.37%を保持しています。ZkSync era、Arbitrum、Polygonなどのレイヤー2ネットワークは、さらに25%の価値を占めています。

ネットワークは、より多くのRWA価値がネットワークに流入するにつれて、その回復力をさらに強化する「1兆セキュリティ」イニシアチブを発表することで、その支配を維持しようとしています。セキュリティは、多くの主要な資産発行者がトークン化された製品を立ち上げるために他のブロックチェーンではなくEthereumを選ぶ理由の重要な要素です。

しかし、RWA市場を支配するブロックチェーンネットワークの競争は、他のネットワークが機関の基準を満たすためにスケールアップし続けるにつれて、今後数年間で増加する可能性があります。

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