تقرير الكوانتي الثنائي الأسبوعي هذا (من 25 أبريل إلى 12 مايو) يحلل اتجاهات سوق البيتكوين والإيثريوم من خلال استخدام مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. يناقش قسم الكوانتي تطبيق "استراتيجية اختراق المتوسطات الكثيفة" في سوق ETH/USDT، مع تغطيته الهيكل المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات النظامية والاختبار العكسي، تظهر الاستراتيجية أداءً مستقرًا في التعرف على الاتجاهات والتحكم في المخاطر، مع وضوح في الانضباط التنفيذي، مما يجعلها أفضل بشكل عام من مجرد الاحتفاظ بالإيثريوم، ويوفر إطارًا عمليًا للتداول الكوانتي.
ملخص
ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن خلال الأسبوعين الماضيين، حيث بلغت نسبة ارتفاع BTC حوالي 34%، وارتفعت ETH بأكثر من 60%.
نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل حاد، مما يدل على أن ارتفاع ETH يترافق مع تداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، ولم يغادر الدببة بشكل واضح.
ارتفعت قيمة مركز عقد BTC بشكل نسبي ببطء، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
شهد سوق العقود الآجلة تصفية شاملة للمراكز القصيرة في أوائل مايو، بينما واجهت المراكز الطويلة تصفية عكسية في 12 مايو، مما يعكس تفاقم الخلافات في السوق تحت تأثير الرافعة المالية العالية.
التحليل الكمي يستخدم "استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة"، مع اختيار المعلمات المثلى، تصل العائدات إلى 127%.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم
أظهرت BTC و ETH ككل اتجاها صعوديا ثابتا منذ منتصف أبريل وحافظت على إيقاع صعودي ثابت نسبيا حتى أوائل مايو. خلال هذا الوقت ، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT ، بينما ارتفعت ETH بشكل كبير من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. يمكن ملاحظة أن ETH قد ارتفعت بشكل ملحوظ أعلى من BTC ، مما يدل على مرونة سعرية أقوى ، خاصة في أوائل مايو ، عندما قفز الاثنان في وقت واحد ، وقد يكون ذلك مع تباطؤ سياسة التعريفة الجمركية ، خرجت BTC أيضا من موجة الإصلاح. BTC لديها سعر أعلى وتقلبات أقل واتجاه مستقر نسبيا ؛ من ناحية أخرى ، ارتفعت ETH أكثر وردت فعلها بشكل أسرع. في الأصل ، كان السوق يفتقر إلى التوقعات الصعودية ل ETH وكان أداؤه متخلفا نسبيا ، ولكن بعد دخول شهر مايو ، مع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسة التعريفة الجمركية ، زاد حجم ETH. تعكس هذه الجولة من التغييرات تركيز السوق المتجدد على قيمة تخصيص ETH على المدى القصير. 【1】【2】
الصورة 1: ارتفع سعر BTC ليقترب من 105,000 USDT، بينما قفز ETH بشكل كبير ليصل إلى حوالي 2,600 USDT، وكانت نسبة الزيادة وسرعة الاستجابة أكثر حدة.
!
من حيث التقلبات ، أظهر كل من BTC و ETH تغيرا كبيرا في التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل ، كانت هناك طفرات متكررة في تقلبات BTC ، مما يشير إلى أن معنويات السوق كانت نشطة وأن تصحيح السعر كان جذريا. وأعقب ذلك فترة من التقارب في أواخر نيسان/أبريل وأوائل أيار/مايو، مما يعكس فترة وجيزة من الاستقرار. ومع ذلك ، قبل وبعد قفزة الأسعار ، ارتفع تقلبات ETH بشكل حاد عدة مرات ، حتى أنها تجاوزت BTC في وقت ما ، مما يشير إلى أن ارتفاعها كان مصحوبا بصدمات أقوى على المدى القصير. بشكل عام ، يكون تقلب BTC أكثر توازنا نسبيا ، بينما يتركز تقلبات ETH في بضع نقاط رئيسية ، خاصة في وقت قريب من اختراق السعر ، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة لدفعات رأس المال.
الشكل 2: تتسم تقلبات BTC بأنها أكثر توازنًا نسبيًا، بينما تظهر تقلبات ETH عدة زيادات حادة.
!
بشكل عام ، أظهرت ETH زيادات أكبر في الأسعار وتغيرات تقلبات أكثر تركيزا في هذا السوق ، مما يشير إلى أن لديها قدرة قوية على استجابة الأسعار في الأوقات الرئيسية. من ناحية أخرى ، تظهر BTC اتجاها صعوديا مستقرا نسبيا وتوزيعا أكثر تشتتا للتقلبات ، مما يعكس استقرارها النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن القفزتين تقفزان بشكل متزامن في عملية زيادة الأسعار ، إلا أنه لا تزال هناك اختلافات كبيرة في خصائص وإيقاعات التذبذب ، مما يعكس خصائص السوق المختلفة والهياكل الديناميكية. على المدى القصير ، يمكننا الاستمرار في الانتباه إلى التغيرات في تدفق رأس المال وتقلب BTC كمؤشر مهم على الرغبة في المخاطرة في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثيريوم (LSR)
تعد نسبة حجم الشراء / البيع (LSR) مؤشرا رئيسيا لقياس حجم صفقات الشراء والبيع في السوق ، وعادة ما تستخدم لتحديد معنويات السوق وقوة الاتجاه. عندما يكون LSR أكبر من 1 ، فهذا يعني أن مقدار الشراء النشط (أخذ الشراء) في السوق أكبر من البيع النشط (البيع على المكشوف) ، مما يشير إلى أن السوق أكثر ميلا للشراء وأن المعنويات منحازة نحو الصعود.
وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت أسعار BTC و ETH اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع خلال الأسبوعين الماضيين، ومع ذلك، أظهر LSR بينهما درجات متفاوتة من التباين. شهد LSR الخاص بـ BTC في بداية الارتفاع زيادة طفيفة، لكنه ظل عمومًا يتأرجح حول 1، وحتى أنه انخفض تحت 1 في فترة ما حول 10 مايو، مما يظهر أنه على الرغم من استمرار ارتفاع الأسعار، فإن حجم التداول على المكشوف في السوق ارتفع أيضًا، مما يعكس اختيار بعض المستثمرين لوضع صفقات بيع أو إجراء عمليات تحوط عند المستويات المرتفعة، ولم يتشكل في السوق هيكل قوي من الشراء أحادي الاتجاه، مما يسبب شعورًا معينًا بالشك في الارتفاع.
بالمقارنة، فإن نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال الفترة التي تجاوز فيها السعر 2000 USDT وارتفع بسرعة إلى 2600 USDT، لم يرتفع LSR بشكل ثابت، بل شهد عدة تقلبات حادة، كما كان هناك تراجع ملحوظ حول 10 مايو. توضح هذه الحالة أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، حيث لم ينسحب البائعون بشكل ملحوظ، وكانت المشاعر في السوق متباينة.
على الرغم من الارتفاع المتزامن لأسعار BTC و ETH في الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة الشراء إلى البيع لم تشهد ارتفاعاً مستمراً، بل تعكس وجود حالة من الترقب والمخاطر في السوق في مراحل الأسعار المرتفعة، حيث يتحلى المستثمرون بحذر أكبر، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى تحقق إضافي.
الصورة 3: نسبة الشراء والبيع لبيتكوين تتذبذب وتنخفض، مما يظهر ضعف الزخم الشرائي عند المستويات المرتفعة.
!
الصورة الرابعة: تتقلب نسبة الشراء والبيع لـ ETH بشكل حاد، والمشاعر في السوق متباينة بشكل واضح
!
3. تحليل قيمة العقود المفتوحة
وفقًا لبيانات Coinglass، تظهر قيمة العقود المفتوحة لكل من BTC و ETH اتجاهًا صعوديًا، مما يعكس استمرار ارتفاع نشاط التداول في السوق. ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لعملة BTC من حوالي 60 مليار دولار بشكل تدريجي، وبعد ذلك شهدت تقلبات، لكنها استمرت في الحفاظ على مستويات عالية، واستقرت بعد بداية مايو. بينما ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لعملة ETH من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان الاتجاه متزامنًا بشكل أساسي مع BTC ولكنه كان أكثر استقرارًا، خاصةً مع زيادة ملحوظة في أوائل مايو، مما يدل على أن الأموال كانت نشطة في الدخول خلال هذه المرحلة.
وبشكل عام، فإن النمو المتزامن لممتلكات الشركتين من العقود يؤكد الزيادة في الأسعار، مما يشير إلى زيادة المشاركة في السوق واستخدام الرافعة المالية. ومع ذلك ، استقرت BTC منذ نهاية أبريل ، بينما شهدت ETH ارتفاعا أقوى في أوائل مايو ، مما يشير إلى أن ETH قد جذبت المزيد من الاهتمام بتداول العقود الآجلة على المدى القصير. 【4】
الشكل 5: زادت قوة المراكز المالية لعقد BTC بشكل نسبي ببطء، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
!
4. معدل التمويل
تظل معدلات تمويل BTC و ETH ككل حوالي 0٪ وتتقلب قليلا ، مما يظهر تحولا إيجابيا وسلبيا متكررا ، مما يشير إلى أن السوق متوازن نسبيا من حيث القوى الطويلة والقصيرة. في منتصف إلى أواخر أبريل ، كان لدى BTC عدد من المرات التي تحول فيها سعر التمويل إلى سلبي ، خاصة في حوالي 20 أبريل ، عندما انخفض إلى -0.025٪ ، مما يشير إلى أن السوق كان يهيمن عليه الدببة في ذلك الوقت ، أو كان هناك تحوط قصير النطاق على نطاق واسع. كان لدى ETH حركة مماثلة خلال نفس الفترة ، ولكن مع تقلبات أقل قليلا ، مما يشير إلى أنه بينما تحول السوق لفترة وجيزة إلى المعنويات الهبوطية ، إلا أنه لم يشكل قمعا مستمرا.
مع ارتفاع الأسعار وزيادة مراكز العقود ، تحولت معدلات التمويل لكليهما تدريجيا إلى إيجابية وظلت بين 0٪ و 0.01٪ ، مما يعكس الهيمنة التدريجية للمضاربين على الارتفاع وتحيز السوق نحو التمركز النشط. ومع ذلك ، بشكل عام ، لم يستمر سعر التمويل في الارتفاع ، مما يشير إلى أنه على الرغم من زيادة معنويات الطلبات الطويلة ذات الرافعة المالية ، إلا أنها لم ترتفع درجة حرارتها ، ولا تزال معنويات السوق في مرحلة معتدلة ومتفائلة. 【5】【6】
الشكل 6: تزداد معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تدريجياً إلى الإيجابية، وتظل بين 0% و 0.01%، مما يعكس تزايد الهيمنة للشراء، ويميل السوق نحو بناء مراكز إيجابية.
!
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقا لبيانات Coinglass ، منذ منتصف أبريل ، أظهر وضع تصفية العقود في سوق العملات المشفرة اتجاها متداخلا للشراء والقصير ، من بينها مقدار تصفية الأوامر القصيرة مهم بشكل خاص في أوائل مايو. على وجه الخصوص ، في 8 مايو ، ارتفع مبلغ تصفية أوامر البيع بشكل حاد ، ليصل إلى 836 مليون دولار في يوم واحد ، مما يشير إلى أن سعر السوق ارتفع بسرعة في ذلك الوقت ، مما أدى إلى إجبار عدد كبير من المراكز القصيرة على التصفية.
وفي 12 مايو، مع تزايد تذبذب السوق، زادت بشكل كبير قيمة عقود الشراء المصفاة، حيث بلغ الحجم اليومي 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض المتداولين الذين قاموا بشراء في مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التذبذبات، وتعرضوا للتصفية العكسية. توضح هذه الظاهرة أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل إلى الارتفاع، إلا أن السوق على المدى القصير لا يزال يعاني من تقلبات حادة، حيث يتعرض المتداولون في المراكز القصيرة والطويلة للإخفاق بالتناوب عند النقاط الحرجة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية مع تركيز المخاطر.
يعكس هذا الاتجاه الاتجاه المذكور أعلاه المتمثل في ارتفاع الأسعار وزيادة حيازات العقود ومعدلات التمويل الإيجابية ، مما يعكس ظاهرة التصفية المركزة لصفقات البيع عندما يخترق السوق السعر الرئيسي ، مما يشكل ميزة صعودية قصيرة الأجل. ومع ذلك ، حتى في السوق الصاعدة ، ستظل المراكز الطويلة تصفية عند أعلى مستوياتها المحلية ، خاصة عندما تشتد تقلبات السوق في منتصف مايو ، تكون المراكز الطويلة أيضا معرضة لخطر أكبر ، مما يشير إلى أن تقلبات السوق لا تزال قوية ، ولا يزال التعايش بين الرافعة المالية العالية والتحوط من المخاطر في تداول العقود واضحا جدا. 【7】
الشكل 7: ارتفع مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير في 8 مايو، ليصل إلى 836 مليون دولار في يوم واحد.
!
（إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة تستند إلى بيانات تاريخية وتحليل الاتجاهات السوقية، وهي لأغراض مرجعية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاه السوق في المستقبل. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر بعين الاعتبار واتخاذ قرارات حذرة عند إجراء الاستثمارات ذات الصلة。）
1. نظرة عامة على الاستراتيجية
"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسط المتحرك" هي استراتيجية زخم تجمع بين الحكم الفني على الاتجاه. من خلال ملاحظة تقارب المتوسطات المتحركة المتعددة قصيرة ومتوسطة الأجل (على سبيل المثال ، 5 أيام ، 10 أيام ، 20 يوما ، إلخ) خلال فترة زمنية محددة ، تحدد الإستراتيجية متى قد يكون السوق على وشك تجربة حركات اتجاهية. عندما تميل المتوسطات المتحركة المتعددة إلى التقارب والاقتراب من بعضها البعض ، فهذا يعني عادة أن السوق في مرحلة التوحيد وينتظر الاختراق. في هذا الوقت ، إذا اخترق السعر بوضوح منطقة المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة بداية صعودية. على العكس من ذلك ، إذا انخفض السعر إلى ما دون نطاق المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة هبوطية.
من أجل تحسين التطبيق العملي للاستراتيجية وتأثير التحكم في المخاطر ، تحتوي الاستراتيجية أيضا على نسبة ثابتة من آليات جني الأرباح ووقف الخسارة لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند حدوث الاتجاه ، مع مراعاة كل من الأجور والتحكم في المخاطر. الاستراتيجية الشاملة مناسبة لالتقاط الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأجل ، ولديها درجة معينة من الانضباط وقابلية التشغيل.
2. إعداد المعلمات الأساسية
!
3. منطق الاستراتيجية وآلية العمل
شروط الدخول
الحكم على شدة المتوسط المتحرك: احسب الفرق بين القيم القصوى والدنيا للمتوسطات المتحركة الستة SMA20 و SMA60 و SMA120 و EMA20 و EMA60 و EMA120 (تسمى مسافة المتوسط المتحرك) ، وعندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5٪ من السعر) ، فإنها تعتبر متوسطا متحركا مكثفا.
الحد (threshold) هو القيمة الحرجة، وهو يشير إلى الحد الأدنى أو الحد الأقصى الذي يمكن أن ينتجه تأثير ما.
تحديد اختراق السعر:
عندما يتجاوز السعر الحالي أعلى قيمة من ستة متوسطات متحركة، يُعتبر إشارة لاختراق صعودي، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية شراء.
عندما ينكسر السعر الحالي تحت أدنى قيمة من بين ستة متوسطات متحركة، يُعتبر إشارة اختراق هبوطية، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية بيع
شروط الدخول: آلية جني الأرباح والحد من الخسائر الديناميكية
خروج من الصفقة الطويلة:
إذا انخفض السعر دون أدنى متوسط متحرك في لحظة فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
أو زيادة السعر تتجاوز "فارق سعر الافتتاح وأقل خط متوسط × نسبة الربح والخسارة"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.
خروج من الصفقة القصيرة:
إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط متحرك وقت فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
أو هبوط السعر بأكثر من "مسافة سعر الفتح عن أعلى متوسط × نسبة الربح والخسارة"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.
مثال عملي
إشارات التداول تم تفعيلها
تظهر الصورة أدناه مخطط K لمدة ساعتين ل ETH/USDT عند آخر تفعيل للدخول في 8 مايو 2025. يمكن ملاحظة أن السعر قد اخترق لأعلى بعد ارتفاع كثافة ستة خطوط متوسطة، مما يتوافق مع شروط الدخول المحددة في الاستراتيجية، حيث نفذ النظام عملية الشراء عند سعر الاختراق الحالي، مما أدى إلى التقاط نقطة بداية الاتجاه الصعودي التالي بنجاح.
الشكل 8: رسم توضيحي لموقع الدخول الفعلي عندما يتم تفعيل شروط استراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025)
!
إجراءات التداول والنتائج
وفقا لآلية جني الأرباح الديناميكية ، سيخرج النظام تلقائيا من السوق بعد الوصول إلى نسبة الربح والخسارة المحددة مسبقا ، مما يؤدي بشكل فعال إلى تأمين الدخل المتأرجح الرئيسي. على الرغم من أنه لا يزال هناك مجال للاتجاه الصعودي الذي لم يتم تضمينه في المتابعة ، إلا أن العملية الشاملة تتبع الانضباط الاستراتيجي وتظهر تحكما جيدا في المخاطر واستقرارا في التنفيذ. في المستقبل ، إذا تم دمجها مع جني الأرباح المتحركة أو آلية اتباع الاتجاه ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة هامش الربح في سوق قوي.
الشكل 9: رسم توضيحي لموقع خروج استراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025)
!
من خلال الأمثلة العملية المذكورة أعلاه، قدمنا عرضًا مباشرًا لمنطق الدخول وآلية جني الأرباح الديناميكية عندما تتسبب شروط كثافة المتوسطات المتحركة وكسر السعر في حدوث ذلك. تستفيد الاستراتيجية من تفاعل السعر مع هيكل المتوسطات المتحركة، مما يتيح لها التقاط نقطة انطلاق الاتجاه بدقة، وتخرج تلقائيًا في التذبذبات اللاحقة، مع تأمين نطاق الأرباح الرئيسي مع التحكم في المخاطر. لا تؤكد هذه الحالة فقط على قابلية تنفيذ الاستراتيجية والانضباط في التنفيذ، بل تعكس أيضًا استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر في السوق الحقيقي، مما يمهد الطريق لتحسين المعلمات وتلخيص الاستراتيجية لاحقًا.
4. أمثلة تطبيقية عملية
إعداد اختبار المعلمات
للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، نقوم بإجراء بحث شبكي منهجي ضمن النطاقات التالية:
tp_sl_ratio：3 إلى 14 (خطوة 1)
threshold：1 إلى 19.9 (خطوة 0.1)
على سبيل المثال، في زوج ETH/USDT، خلال بيانات الاختبار للشموع لمدة ساعتين في السنة الماضية، اختبر النظام ما مجموعه 23,826 مجموعة من المعلمات، وتم اختيار خمس مجموعات منها ذات الأداء الأفضل في العائد التراكمي. تشمل معايير التقييم العائد السنوي، وقيمة شارب، وأقصى تراجع، وROMAD (نسبة العائد إلى أقصى تراجع) لتقييم أداء الاستراتيجية بشكل شامل.
الشكل 10: جدول مقارنة أداء خمس مجموعات من الاستراتيجيات المثلى
!
شرح منطق الاستراتيجية
عندما يكتشف النظام تقارب المسافة بين ستة خطوط متحركة إلى أقل من 1.4%، ويتجاوز السعر الحد العلوي للخط المتحرك من الأسفل إلى الأعلى، يتم تفعيل إشارة الشراء. يهدف هذا الهيكل إلى التقاط اللحظة التي سيبدأ فيها السعر في الاختراق، للدخول بالسعر الحالي، واستخدام أعلى خط متحرك في تلك اللحظة كمرجع ديناميكي لجني الأرباح، مما يعزز القدرة على التحكم في العوائد.
الإعدادات المستخدمة في هذه الاستراتيجية هي كما يلي:
percentage_threshold = 1.4 (حد أقصى لمسافة الفروق بين ستة خطوط متوسطة)
tp_sl_ratio = 10 (تعيين نطاق جني الأرباح الديناميكي)
تحليل الأداء والنتائج
فترة الاختبار هي من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، حيث أظهرت هذه المجموعة من المعلمات أداءً ممتازًا خلال هذه الفترة، بمعدل عائد سنوي بلغ 127.59٪، وانخفاض أقصى أقل من 15٪، وROMAD يصل إلى 8.61٪، مما يدل على أن الاستراتيجية لا تتمتع فقط بقدرة مستقرة على زيادة رأس المال، بل أيضًا تقلل بشكل فعال من المخاطر السلبية.
كما هو موضح في الصورة، كانت استراتيجية الأداء العام على مدى العام الماضي أفضل بكثير من استراتيجية شراء والاحتفاظ بـ ETH (-46.05%)، خاصة في فترات زيادة تقلبات السوق أو عكس الاتجاه، حيث أظهرت آلية جيدة لتحقيق الأرباح وإعادة الدخول، وكان التحكم في التراجع أفضل بكثير من الاحتفاظ السلبي.
نقوم أيضًا بإجراء مقارنة أفقية بين أفضل خمس مجموعات من المعلمات، حيث يحقق المزيج حاليًا أفضل توازن بين العائدات والاستقرار، مما يمنحه قيمة تطبيقية قوية في الممارسة العملية. في المستقبل، يمكن دمجه بشكل أكبر مع آلية ضبط العتبة الديناميكية، أو إضافة منطق فلترة لحجم التداول والتقلبات، لتعزيز التكيف في الأسواق المتقلبة، وتوسيع نطاقه ليشمل استراتيجيات متعددة العملات والفترات الزمنية.
الشكل 11: مقارنة العائد التراكمي على مدى عام واحد بين خمس استراتيجيات معلمات مثلى واستراتيجية الاحتفاظ بـ ETH
!
5. ملخص استراتيجيات التداول
استراتيجية "اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة" هي استراتيجية زخم تعتمد على الحالة الديناميكية لتجمع عدة متوسطات متحركة قصيرة ومتوسطة الأجل، من خلال اكتشاف تقارب المتوسطات المتحركة وسلوك اختراق الأسعار، لالتقاط نقاط التحول الرئيسية قبل بدء السوق. تدمج هذه الاستراتيجية تقييم هيكل الأسعار وآلية جني الأرباح الديناميكية، مما يسمح بالمشاركة الفعالة في موجات الاتجاهات المتوسطة والقصيرة الأجل مع التحكم في الانخفاضات.
في هذا الاختبار الخلفي ، نستخدم ETH / USDT كهدف ونستخدم بيانات الشموع لمدة ساعتين لتحسين معلمات الشبكة بشكل منهجي ، والتي تغطي 23,826 مجموعة من مجموعات المعلمات. فترة الاختبار الخلفي هي من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025 ، وأخيرا تختار المجموعات الخمس من المعلمات ذات أفضل أداء للتحكم في المكافآت والمخاطر ، وتحلل الأداء بمعدل العائد السنوي ، والحد الأقصى للتراجع ، ونسبة شارب ، و ROMAD. المجموعة المثلى من الاستراتيجيات هي: "percentage_threshold" = 1.4 ، "tp_sl_ratio" = 10 ، مع عائد سنوي قدره ** 127.59٪ ** ، والحد الأقصى للتراجع أقل من 15٪ ، و ROMAD بنسبة ** 8.61٪ ** ، وهو أفضل بكثير من معيار الشراء والاحتفاظ ب ETH (-46.05٪ خلال نفس الفترة).
من خلال مراقبة توزيع المعلمات، فإن الأداء الأفضل يتركز عادةً في نطاق القيم المنخفضة لـ threshold ونسب tp_sl_ratio المتوسطة والعالية، مما يظهر أن الكشف عن هيكل المتوسطات المتحركة الكثيفة في بداية تشكيل السوق، مع توسيع مساحة جني الأرباح بشكل معتدل، يساعد في التقاط حركة السوق الكاملة. وبالمقارنة، عندما يتم تعيين threshold بشكل مرتفع جدًا أو تكون نسبة جني الأرباح منخفضة، فإن الاستراتيجية تكون أكثر عرضة لمشكلة الدخول والخروج المتكرر والخروج المبكر، مما يؤدي إلى انخفاض العائد الإجمالي.
بشكل عام ، تظهر هذه الإستراتيجية كفاءة عالية للغاية في المكافآت والتحكم في المخاطر في هيكل التقلبات على المدى المتوسط ل ETH ، ومنطق الإستراتيجية مستقر والمعلمات قابلة للتكيف ، ولديها إمكانات عملية عالية. وفقا لخصائص التوزيع لمعلمات الاختبار الخلفي ، فإن الجمع بين "العتبة" بين 1.3 و 1.5 و "tp_sl_ratio" في النطاق من 9 إلى 11 تظهر أداء أكثر استقرارا للمكافأة والتحكم في المخاطر في مؤشرات الأداء المختلفة ، مما يعكس أيضا قدرة الاستراتيجية القوية على التقاط الزخم في المرحلة المبكرة من الاتجاه ومواصلة الربح المتأرجح. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يؤدي الجمع بين فحص الحجم وآلية تصفية الصدمات إلى زيادة تعزيز القدرة على التكيف والمتانة للاستراتيجية في ظروف السوق المختلفة ، وتوسيع مساحة النشر عبر الأسواق.
ملخص
من 25 أبريل إلى 12 مايو ، أظهر سوق العملات المشفرة نمطا هيكليا من "الأسعار الصعودية القوية والمعنويات التي لا تزال حذرة". ارتفعت BTC جنبا إلى جنب مع ETH ، مع ارتفاع ETH أكثر فأكثر. نسبة البيع الطويل ومعدل التمويل ليسا أكبر بكثير ، مما يشير إلى أن استعداد السوق للمطاردة محدود. استمرت حيازات العقود في الارتفاع، مع تصفية صفقات البيع في أوائل مايو، تلاها تصفية عكسية للصفقات الطويلة في 12 مايو، مما يعكس زيادة التباعد في السوق وسط الرافعة المالية العالية. بشكل عام ، على الرغم من أن السعر قوي ، إلا أن معنويات السوق وزخم رأس المال لا يزالان غير متسقين ، ولا يزال التحكم في المخاطر وفهم الإيقاع هما مفتاح التشغيل.
يستخدم التحليل الكمي "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" لتحسين المعلمات وتقييم الأداء بشكل منهجي، حيث تصل العائدات السنوية للاستراتيجية إلى 127.59% في بيانات مستوى 2 ساعة لزوج ETH/USDT، وهو أفضل بكثير من استراتيجية شراء والاحتفاظ في نفس الفترة والتي بلغت -46.05%. تُظهر هذه الاستراتيجية قدرة جيدة على مرافقة الاتجاهات والتحكم في التراجع من خلال هيكل الزخم وتصفية الاتجاهات. ومع ذلك، في العمليات الفعلية، قد تتأثر الاستراتيجية بتقلبات السوق، أو الظروف القصوى، أو فقدان الإشارات، لذلك يُنصح بدمج عوامل كمية أخرى وآليات إدارة المخاطر لتحسين استقرار الاستراتيجية وملاءمتها، بالإضافة إلى الحكم بعقلانية والتعامل بحذر.
Gate.io ، [https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.io/futures/introduction/ تاريخ معدل التمويل?from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
Gate 研究院 هو منصة بحث شاملة في مجال البلوكشين والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميقاً يتضمن تحليلات تقنية، رؤى ساخنة، مراجعات سوقية، أبحاث صناعية، توقعات للاتجاهات وتحليل للسياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية
ينطوي الاستثمار في سوق العملات المشفرة على مستوى عال من المخاطرة ، وينصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. Gate.io لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن قرارات الاستثمار هذه.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ETH قوي الانتعاش، عائد استراتيجي تجاوز المتوسطات السنوي يصل إلى 127%｜Gate معهد
المقدمة
تقرير الكوانتي الثنائي الأسبوعي هذا (من 25 أبريل إلى 12 مايو) يحلل اتجاهات سوق البيتكوين والإيثريوم من خلال استخدام مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. يناقش قسم الكوانتي تطبيق "استراتيجية اختراق المتوسطات الكثيفة" في سوق ETH/USDT، مع تغطيته الهيكل المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات النظامية والاختبار العكسي، تظهر الاستراتيجية أداءً مستقرًا في التعرف على الاتجاهات والتحكم في المخاطر، مع وضوح في الانضباط التنفيذي، مما يجعلها أفضل بشكل عام من مجرد الاحتفاظ بالإيثريوم، ويوفر إطارًا عمليًا للتداول الكوانتي.
ملخص
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم
أظهرت BTC و ETH ككل اتجاها صعوديا ثابتا منذ منتصف أبريل وحافظت على إيقاع صعودي ثابت نسبيا حتى أوائل مايو. خلال هذا الوقت ، ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT ، بينما ارتفعت ETH بشكل كبير من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. يمكن ملاحظة أن ETH قد ارتفعت بشكل ملحوظ أعلى من BTC ، مما يدل على مرونة سعرية أقوى ، خاصة في أوائل مايو ، عندما قفز الاثنان في وقت واحد ، وقد يكون ذلك مع تباطؤ سياسة التعريفة الجمركية ، خرجت BTC أيضا من موجة الإصلاح. BTC لديها سعر أعلى وتقلبات أقل واتجاه مستقر نسبيا ؛ من ناحية أخرى ، ارتفعت ETH أكثر وردت فعلها بشكل أسرع. في الأصل ، كان السوق يفتقر إلى التوقعات الصعودية ل ETH وكان أداؤه متخلفا نسبيا ، ولكن بعد دخول شهر مايو ، مع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسة التعريفة الجمركية ، زاد حجم ETH. تعكس هذه الجولة من التغييرات تركيز السوق المتجدد على قيمة تخصيص ETH على المدى القصير. 【1】【2】
الصورة 1: ارتفع سعر BTC ليقترب من 105,000 USDT، بينما قفز ETH بشكل كبير ليصل إلى حوالي 2,600 USDT، وكانت نسبة الزيادة وسرعة الاستجابة أكثر حدة. !
من حيث التقلبات ، أظهر كل من BTC و ETH تغيرا كبيرا في التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل ، كانت هناك طفرات متكررة في تقلبات BTC ، مما يشير إلى أن معنويات السوق كانت نشطة وأن تصحيح السعر كان جذريا. وأعقب ذلك فترة من التقارب في أواخر نيسان/أبريل وأوائل أيار/مايو، مما يعكس فترة وجيزة من الاستقرار. ومع ذلك ، قبل وبعد قفزة الأسعار ، ارتفع تقلبات ETH بشكل حاد عدة مرات ، حتى أنها تجاوزت BTC في وقت ما ، مما يشير إلى أن ارتفاعها كان مصحوبا بصدمات أقوى على المدى القصير. بشكل عام ، يكون تقلب BTC أكثر توازنا نسبيا ، بينما يتركز تقلبات ETH في بضع نقاط رئيسية ، خاصة في وقت قريب من اختراق السعر ، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة لدفعات رأس المال.
الشكل 2: تتسم تقلبات BTC بأنها أكثر توازنًا نسبيًا، بينما تظهر تقلبات ETH عدة زيادات حادة. !
بشكل عام ، أظهرت ETH زيادات أكبر في الأسعار وتغيرات تقلبات أكثر تركيزا في هذا السوق ، مما يشير إلى أن لديها قدرة قوية على استجابة الأسعار في الأوقات الرئيسية. من ناحية أخرى ، تظهر BTC اتجاها صعوديا مستقرا نسبيا وتوزيعا أكثر تشتتا للتقلبات ، مما يعكس استقرارها النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن القفزتين تقفزان بشكل متزامن في عملية زيادة الأسعار ، إلا أنه لا تزال هناك اختلافات كبيرة في خصائص وإيقاعات التذبذب ، مما يعكس خصائص السوق المختلفة والهياكل الديناميكية. على المدى القصير ، يمكننا الاستمرار في الانتباه إلى التغيرات في تدفق رأس المال وتقلب BTC كمؤشر مهم على الرغبة في المخاطرة في السوق.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثيريوم (LSR)
تعد نسبة حجم الشراء / البيع (LSR) مؤشرا رئيسيا لقياس حجم صفقات الشراء والبيع في السوق ، وعادة ما تستخدم لتحديد معنويات السوق وقوة الاتجاه. عندما يكون LSR أكبر من 1 ، فهذا يعني أن مقدار الشراء النشط (أخذ الشراء) في السوق أكبر من البيع النشط (البيع على المكشوف) ، مما يشير إلى أن السوق أكثر ميلا للشراء وأن المعنويات منحازة نحو الصعود.
وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت أسعار BTC و ETH اتجاهًا واضحًا نحو الارتفاع خلال الأسبوعين الماضيين، ومع ذلك، أظهر LSR بينهما درجات متفاوتة من التباين. شهد LSR الخاص بـ BTC في بداية الارتفاع زيادة طفيفة، لكنه ظل عمومًا يتأرجح حول 1، وحتى أنه انخفض تحت 1 في فترة ما حول 10 مايو، مما يظهر أنه على الرغم من استمرار ارتفاع الأسعار، فإن حجم التداول على المكشوف في السوق ارتفع أيضًا، مما يعكس اختيار بعض المستثمرين لوضع صفقات بيع أو إجراء عمليات تحوط عند المستويات المرتفعة، ولم يتشكل في السوق هيكل قوي من الشراء أحادي الاتجاه، مما يسبب شعورًا معينًا بالشك في الارتفاع.
بالمقارنة، فإن نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشكل أكثر حدة. خلال الفترة التي تجاوز فيها السعر 2000 USDT وارتفع بسرعة إلى 2600 USDT، لم يرتفع LSR بشكل ثابت، بل شهد عدة تقلبات حادة، كما كان هناك تراجع ملحوظ حول 10 مايو. توضح هذه الحالة أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، حيث لم ينسحب البائعون بشكل ملحوظ، وكانت المشاعر في السوق متباينة.
على الرغم من الارتفاع المتزامن لأسعار BTC و ETH في الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة الشراء إلى البيع لم تشهد ارتفاعاً مستمراً، بل تعكس وجود حالة من الترقب والمخاطر في السوق في مراحل الأسعار المرتفعة، حيث يتحلى المستثمرون بحذر أكبر، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى تحقق إضافي.
الصورة 3: نسبة الشراء والبيع لبيتكوين تتذبذب وتنخفض، مما يظهر ضعف الزخم الشرائي عند المستويات المرتفعة. !
الصورة الرابعة: تتقلب نسبة الشراء والبيع لـ ETH بشكل حاد، والمشاعر في السوق متباينة بشكل واضح !
3. تحليل قيمة العقود المفتوحة
وفقًا لبيانات Coinglass، تظهر قيمة العقود المفتوحة لكل من BTC و ETH اتجاهًا صعوديًا، مما يعكس استمرار ارتفاع نشاط التداول في السوق. ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لعملة BTC من حوالي 60 مليار دولار بشكل تدريجي، وبعد ذلك شهدت تقلبات، لكنها استمرت في الحفاظ على مستويات عالية، واستقرت بعد بداية مايو. بينما ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لعملة ETH من حوالي 18 مليار دولار إلى ما يقرب من 24 مليار دولار، وكان الاتجاه متزامنًا بشكل أساسي مع BTC ولكنه كان أكثر استقرارًا، خاصةً مع زيادة ملحوظة في أوائل مايو، مما يدل على أن الأموال كانت نشطة في الدخول خلال هذه المرحلة.
وبشكل عام، فإن النمو المتزامن لممتلكات الشركتين من العقود يؤكد الزيادة في الأسعار، مما يشير إلى زيادة المشاركة في السوق واستخدام الرافعة المالية. ومع ذلك ، استقرت BTC منذ نهاية أبريل ، بينما شهدت ETH ارتفاعا أقوى في أوائل مايو ، مما يشير إلى أن ETH قد جذبت المزيد من الاهتمام بتداول العقود الآجلة على المدى القصير. 【4】
الشكل 5: زادت قوة المراكز المالية لعقد BTC بشكل نسبي ببطء، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو. !
4. معدل التمويل
تظل معدلات تمويل BTC و ETH ككل حوالي 0٪ وتتقلب قليلا ، مما يظهر تحولا إيجابيا وسلبيا متكررا ، مما يشير إلى أن السوق متوازن نسبيا من حيث القوى الطويلة والقصيرة. في منتصف إلى أواخر أبريل ، كان لدى BTC عدد من المرات التي تحول فيها سعر التمويل إلى سلبي ، خاصة في حوالي 20 أبريل ، عندما انخفض إلى -0.025٪ ، مما يشير إلى أن السوق كان يهيمن عليه الدببة في ذلك الوقت ، أو كان هناك تحوط قصير النطاق على نطاق واسع. كان لدى ETH حركة مماثلة خلال نفس الفترة ، ولكن مع تقلبات أقل قليلا ، مما يشير إلى أنه بينما تحول السوق لفترة وجيزة إلى المعنويات الهبوطية ، إلا أنه لم يشكل قمعا مستمرا.
مع ارتفاع الأسعار وزيادة مراكز العقود ، تحولت معدلات التمويل لكليهما تدريجيا إلى إيجابية وظلت بين 0٪ و 0.01٪ ، مما يعكس الهيمنة التدريجية للمضاربين على الارتفاع وتحيز السوق نحو التمركز النشط. ومع ذلك ، بشكل عام ، لم يستمر سعر التمويل في الارتفاع ، مما يشير إلى أنه على الرغم من زيادة معنويات الطلبات الطويلة ذات الرافعة المالية ، إلا أنها لم ترتفع درجة حرارتها ، ولا تزال معنويات السوق في مرحلة معتدلة ومتفائلة. 【5】【6】
الشكل 6: تزداد معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تدريجياً إلى الإيجابية، وتظل بين 0% و 0.01%، مما يعكس تزايد الهيمنة للشراء، ويميل السوق نحو بناء مراكز إيجابية. !
5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة
وفقا لبيانات Coinglass ، منذ منتصف أبريل ، أظهر وضع تصفية العقود في سوق العملات المشفرة اتجاها متداخلا للشراء والقصير ، من بينها مقدار تصفية الأوامر القصيرة مهم بشكل خاص في أوائل مايو. على وجه الخصوص ، في 8 مايو ، ارتفع مبلغ تصفية أوامر البيع بشكل حاد ، ليصل إلى 836 مليون دولار في يوم واحد ، مما يشير إلى أن سعر السوق ارتفع بسرعة في ذلك الوقت ، مما أدى إلى إجبار عدد كبير من المراكز القصيرة على التصفية.
وفي 12 مايو، مع تزايد تذبذب السوق، زادت بشكل كبير قيمة عقود الشراء المصفاة، حيث بلغ الحجم اليومي 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض المتداولين الذين قاموا بشراء في مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التذبذبات، وتعرضوا للتصفية العكسية. توضح هذه الظاهرة أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل إلى الارتفاع، إلا أن السوق على المدى القصير لا يزال يعاني من تقلبات حادة، حيث يتعرض المتداولون في المراكز القصيرة والطويلة للإخفاق بالتناوب عند النقاط الحرجة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية مع تركيز المخاطر.
يعكس هذا الاتجاه الاتجاه المذكور أعلاه المتمثل في ارتفاع الأسعار وزيادة حيازات العقود ومعدلات التمويل الإيجابية ، مما يعكس ظاهرة التصفية المركزة لصفقات البيع عندما يخترق السوق السعر الرئيسي ، مما يشكل ميزة صعودية قصيرة الأجل. ومع ذلك ، حتى في السوق الصاعدة ، ستظل المراكز الطويلة تصفية عند أعلى مستوياتها المحلية ، خاصة عندما تشتد تقلبات السوق في منتصف مايو ، تكون المراكز الطويلة أيضا معرضة لخطر أكبر ، مما يشير إلى أن تقلبات السوق لا تزال قوية ، ولا يزال التعايش بين الرافعة المالية العالية والتحوط من المخاطر في تداول العقود واضحا جدا. 【7】
الشكل 7: ارتفع مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير في 8 مايو، ليصل إلى 836 مليون دولار في يوم واحد. !
التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة المتقاربة
（إخلاء المسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه المقالة تستند إلى بيانات تاريخية وتحليل الاتجاهات السوقية، وهي لأغراض مرجعية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لاتجاه السوق في المستقبل. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر بعين الاعتبار واتخاذ قرارات حذرة عند إجراء الاستثمارات ذات الصلة。）
1. نظرة عامة على الاستراتيجية
"استراتيجية الاختراق المكثف للمتوسط المتحرك" هي استراتيجية زخم تجمع بين الحكم الفني على الاتجاه. من خلال ملاحظة تقارب المتوسطات المتحركة المتعددة قصيرة ومتوسطة الأجل (على سبيل المثال ، 5 أيام ، 10 أيام ، 20 يوما ، إلخ) خلال فترة زمنية محددة ، تحدد الإستراتيجية متى قد يكون السوق على وشك تجربة حركات اتجاهية. عندما تميل المتوسطات المتحركة المتعددة إلى التقارب والاقتراب من بعضها البعض ، فهذا يعني عادة أن السوق في مرحلة التوحيد وينتظر الاختراق. في هذا الوقت ، إذا اخترق السعر بوضوح منطقة المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة بداية صعودية. على العكس من ذلك ، إذا انخفض السعر إلى ما دون نطاق المتوسط المتحرك ، اعتباره إشارة هبوطية.
من أجل تحسين التطبيق العملي للاستراتيجية وتأثير التحكم في المخاطر ، تحتوي الاستراتيجية أيضا على نسبة ثابتة من آليات جني الأرباح ووقف الخسارة لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند حدوث الاتجاه ، مع مراعاة كل من الأجور والتحكم في المخاطر. الاستراتيجية الشاملة مناسبة لالتقاط الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأجل ، ولديها درجة معينة من الانضباط وقابلية التشغيل.
2. إعداد المعلمات الأساسية
!
3. منطق الاستراتيجية وآلية العمل
شروط الدخول
الحكم على شدة المتوسط المتحرك: احسب الفرق بين القيم القصوى والدنيا للمتوسطات المتحركة الستة SMA20 و SMA60 و SMA120 و EMA20 و EMA60 و EMA120 (تسمى مسافة المتوسط المتحرك) ، وعندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5٪ من السعر) ، فإنها تعتبر متوسطا متحركا مكثفا. الحد (threshold) هو القيمة الحرجة، وهو يشير إلى الحد الأدنى أو الحد الأقصى الذي يمكن أن ينتجه تأثير ما.
تحديد اختراق السعر:
عندما يتجاوز السعر الحالي أعلى قيمة من ستة متوسطات متحركة، يُعتبر إشارة لاختراق صعودي، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية شراء.
شروط الدخول: آلية جني الأرباح والحد من الخسائر الديناميكية
خروج من الصفقة الطويلة:
خروج من الصفقة القصيرة:
مثال عملي
الشكل 8: رسم توضيحي لموقع الدخول الفعلي عندما يتم تفعيل شروط استراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025) !
الشكل 9: رسم توضيحي لموقع خروج استراتيجية ETH/USDT (8 مايو 2025) !
من خلال الأمثلة العملية المذكورة أعلاه، قدمنا عرضًا مباشرًا لمنطق الدخول وآلية جني الأرباح الديناميكية عندما تتسبب شروط كثافة المتوسطات المتحركة وكسر السعر في حدوث ذلك. تستفيد الاستراتيجية من تفاعل السعر مع هيكل المتوسطات المتحركة، مما يتيح لها التقاط نقطة انطلاق الاتجاه بدقة، وتخرج تلقائيًا في التذبذبات اللاحقة، مع تأمين نطاق الأرباح الرئيسي مع التحكم في المخاطر. لا تؤكد هذه الحالة فقط على قابلية تنفيذ الاستراتيجية والانضباط في التنفيذ، بل تعكس أيضًا استقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر في السوق الحقيقي، مما يمهد الطريق لتحسين المعلمات وتلخيص الاستراتيجية لاحقًا.
4. أمثلة تطبيقية عملية
إعداد اختبار المعلمات للبحث عن أفضل مجموعة من المعلمات، نقوم بإجراء بحث شبكي منهجي ضمن النطاقات التالية:
tp_sl_ratio：3 إلى 14 (خطوة 1)threshold：1 إلى 19.9 (خطوة 0.1)على سبيل المثال، في زوج ETH/USDT، خلال بيانات الاختبار للشموع لمدة ساعتين في السنة الماضية، اختبر النظام ما مجموعه 23,826 مجموعة من المعلمات، وتم اختيار خمس مجموعات منها ذات الأداء الأفضل في العائد التراكمي. تشمل معايير التقييم العائد السنوي، وقيمة شارب، وأقصى تراجع، وROMAD (نسبة العائد إلى أقصى تراجع) لتقييم أداء الاستراتيجية بشكل شامل.
الشكل 10: جدول مقارنة أداء خمس مجموعات من الاستراتيجيات المثلى !
شرح منطق الاستراتيجية عندما يكتشف النظام تقارب المسافة بين ستة خطوط متحركة إلى أقل من 1.4%، ويتجاوز السعر الحد العلوي للخط المتحرك من الأسفل إلى الأعلى، يتم تفعيل إشارة الشراء. يهدف هذا الهيكل إلى التقاط اللحظة التي سيبدأ فيها السعر في الاختراق، للدخول بالسعر الحالي، واستخدام أعلى خط متحرك في تلك اللحظة كمرجع ديناميكي لجني الأرباح، مما يعزز القدرة على التحكم في العوائد.
الإعدادات المستخدمة في هذه الاستراتيجية هي كما يلي:
percentage_threshold= 1.4 (حد أقصى لمسافة الفروق بين ستة خطوط متوسطة)tp_sl_ratio= 10 (تعيين نطاق جني الأرباح الديناميكي)short_period= 6，long_period= 14（متوسط الملاحظة للفترة）تحليل الأداء والنتائج فترة الاختبار هي من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، حيث أظهرت هذه المجموعة من المعلمات أداءً ممتازًا خلال هذه الفترة، بمعدل عائد سنوي بلغ 127.59٪، وانخفاض أقصى أقل من 15٪، وROMAD يصل إلى 8.61٪، مما يدل على أن الاستراتيجية لا تتمتع فقط بقدرة مستقرة على زيادة رأس المال، بل أيضًا تقلل بشكل فعال من المخاطر السلبية.
كما هو موضح في الصورة، كانت استراتيجية الأداء العام على مدى العام الماضي أفضل بكثير من استراتيجية شراء والاحتفاظ بـ ETH (-46.05%)، خاصة في فترات زيادة تقلبات السوق أو عكس الاتجاه، حيث أظهرت آلية جيدة لتحقيق الأرباح وإعادة الدخول، وكان التحكم في التراجع أفضل بكثير من الاحتفاظ السلبي.
نقوم أيضًا بإجراء مقارنة أفقية بين أفضل خمس مجموعات من المعلمات، حيث يحقق المزيج حاليًا أفضل توازن بين العائدات والاستقرار، مما يمنحه قيمة تطبيقية قوية في الممارسة العملية. في المستقبل، يمكن دمجه بشكل أكبر مع آلية ضبط العتبة الديناميكية، أو إضافة منطق فلترة لحجم التداول والتقلبات، لتعزيز التكيف في الأسواق المتقلبة، وتوسيع نطاقه ليشمل استراتيجيات متعددة العملات والفترات الزمنية.
الشكل 11: مقارنة العائد التراكمي على مدى عام واحد بين خمس استراتيجيات معلمات مثلى واستراتيجية الاحتفاظ بـ ETH !
5. ملخص استراتيجيات التداول
استراتيجية "اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة" هي استراتيجية زخم تعتمد على الحالة الديناميكية لتجمع عدة متوسطات متحركة قصيرة ومتوسطة الأجل، من خلال اكتشاف تقارب المتوسطات المتحركة وسلوك اختراق الأسعار، لالتقاط نقاط التحول الرئيسية قبل بدء السوق. تدمج هذه الاستراتيجية تقييم هيكل الأسعار وآلية جني الأرباح الديناميكية، مما يسمح بالمشاركة الفعالة في موجات الاتجاهات المتوسطة والقصيرة الأجل مع التحكم في الانخفاضات.
في هذا الاختبار الخلفي ، نستخدم ETH / USDT كهدف ونستخدم بيانات الشموع لمدة ساعتين لتحسين معلمات الشبكة بشكل منهجي ، والتي تغطي 23,826 مجموعة من مجموعات المعلمات. فترة الاختبار الخلفي هي من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025 ، وأخيرا تختار المجموعات الخمس من المعلمات ذات أفضل أداء للتحكم في المكافآت والمخاطر ، وتحلل الأداء بمعدل العائد السنوي ، والحد الأقصى للتراجع ، ونسبة شارب ، و ROMAD. المجموعة المثلى من الاستراتيجيات هي: "percentage_threshold" = 1.4 ، "tp_sl_ratio" = 10 ، مع عائد سنوي قدره ** 127.59٪ ** ، والحد الأقصى للتراجع أقل من 15٪ ، و ROMAD بنسبة ** 8.61٪ ** ، وهو أفضل بكثير من معيار الشراء والاحتفاظ ب ETH (-46.05٪ خلال نفس الفترة).
من خلال مراقبة توزيع المعلمات، فإن الأداء الأفضل يتركز عادةً في نطاق القيم المنخفضة لـ
thresholdونسبtp_sl_ratioالمتوسطة والعالية، مما يظهر أن الكشف عن هيكل المتوسطات المتحركة الكثيفة في بداية تشكيل السوق، مع توسيع مساحة جني الأرباح بشكل معتدل، يساعد في التقاط حركة السوق الكاملة. وبالمقارنة، عندما يتم تعيينthresholdبشكل مرتفع جدًا أو تكون نسبة جني الأرباح منخفضة، فإن الاستراتيجية تكون أكثر عرضة لمشكلة الدخول والخروج المتكرر والخروج المبكر، مما يؤدي إلى انخفاض العائد الإجمالي.بشكل عام ، تظهر هذه الإستراتيجية كفاءة عالية للغاية في المكافآت والتحكم في المخاطر في هيكل التقلبات على المدى المتوسط ل ETH ، ومنطق الإستراتيجية مستقر والمعلمات قابلة للتكيف ، ولديها إمكانات عملية عالية. وفقا لخصائص التوزيع لمعلمات الاختبار الخلفي ، فإن الجمع بين "العتبة" بين 1.3 و 1.5 و "tp_sl_ratio" في النطاق من 9 إلى 11 تظهر أداء أكثر استقرارا للمكافأة والتحكم في المخاطر في مؤشرات الأداء المختلفة ، مما يعكس أيضا قدرة الاستراتيجية القوية على التقاط الزخم في المرحلة المبكرة من الاتجاه ومواصلة الربح المتأرجح. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يؤدي الجمع بين فحص الحجم وآلية تصفية الصدمات إلى زيادة تعزيز القدرة على التكيف والمتانة للاستراتيجية في ظروف السوق المختلفة ، وتوسيع مساحة النشر عبر الأسواق.
ملخص
من 25 أبريل إلى 12 مايو ، أظهر سوق العملات المشفرة نمطا هيكليا من "الأسعار الصعودية القوية والمعنويات التي لا تزال حذرة". ارتفعت BTC جنبا إلى جنب مع ETH ، مع ارتفاع ETH أكثر فأكثر. نسبة البيع الطويل ومعدل التمويل ليسا أكبر بكثير ، مما يشير إلى أن استعداد السوق للمطاردة محدود. استمرت حيازات العقود في الارتفاع، مع تصفية صفقات البيع في أوائل مايو، تلاها تصفية عكسية للصفقات الطويلة في 12 مايو، مما يعكس زيادة التباعد في السوق وسط الرافعة المالية العالية. بشكل عام ، على الرغم من أن السعر قوي ، إلا أن معنويات السوق وزخم رأس المال لا يزالان غير متسقين ، ولا يزال التحكم في المخاطر وفهم الإيقاع هما مفتاح التشغيل.
يستخدم التحليل الكمي "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" لتحسين المعلمات وتقييم الأداء بشكل منهجي، حيث تصل العائدات السنوية للاستراتيجية إلى 127.59% في بيانات مستوى 2 ساعة لزوج ETH/USDT، وهو أفضل بكثير من استراتيجية شراء والاحتفاظ في نفس الفترة والتي بلغت -46.05%. تُظهر هذه الاستراتيجية قدرة جيدة على مرافقة الاتجاهات والتحكم في التراجع من خلال هيكل الزخم وتصفية الاتجاهات. ومع ذلك، في العمليات الفعلية، قد تتأثر الاستراتيجية بتقلبات السوق، أو الظروف القصوى، أو فقدان الإشارات، لذلك يُنصح بدمج عوامل كمية أخرى وآليات إدارة المخاطر لتحسين استقرار الاستراتيجية وملاءمتها، بالإضافة إلى الحكم بعقلانية والتعامل بحذر.
المراجع:
Gate 研究院 هو منصة بحث شاملة في مجال البلوكشين والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميقاً يتضمن تحليلات تقنية، رؤى ساخنة، مراجعات سوقية، أبحاث صناعية، توقعات للاتجاهات وتحليل للسياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية ينطوي الاستثمار في سوق العملات المشفرة على مستوى عال من المخاطرة ، وينصح المستخدمون بإجراء بحث مستقل وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يشترونها بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. Gate.io لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن قرارات الاستثمار هذه.