حصلت شركة إدارة الأصول فرانكلين تمبلتون على موافقة من السلطة النقدية في سنغافورة لإطلاق صندوقها المالي قصير الأجل بالدولار الأمريكي المرمز فرانكلين أون تشين. مع هذه الخطوة، أصبحت أول صندوق مرمز مفتوح لجميع المستثمرين في سنغافورة.
وفقًا للتقارير، فإن الصندوق مشابه لصندوق سوق المال المسجل في لوكسمبورغ التابع لفرانكلين تمبلتون، والذي يعرض المستثمرين للأوراق المالية قصيرة الأجل وأدوات سوق المال الحكومية. يحتوي هذا الصندوق حاليًا على 1.76 مليار دولار من إجمالي الأصول الصافية، مع قيمة الأصول الصافية (NAV) التي تبلغ 9.81.
يوضح تحليل محفظته أيضًا أن معظم استثماراته (52%) مخصصة للأصول التي تزيد مدة استحقاقها عن 30 يومًا. بينما تتراوح تواريخ استحقاق الباقي بين يوم واحد و30 يومًا.
من المثير للاهتمام أن 92.38% من تخصيص صندوق لوكسمبورغ هو نقد أو ما يعادله. يتم تقسيم المتبقي بين أوراق مالية لعدة بنوك تجارية وشركات أخرى. وبالتالي، من المتوقع أيضًا أن يكون لصندوق سنغافورة استراتيجية وهياكل مماثلة.
في غضون ذلك، تفيد التقارير الإعلامية بأن الصندوق السنغافوري مُنظم تحت شركة فرانكلين تمبلتون للاستثمارات ذات رأس المال المتغير (VCC)، وأن منصة وكالة التحويل المتكاملة مع البلوكشين من الشركة ستتعامل مع إصدار الأسهم.
تحدث طارق أحمد، رئيس منطقة آسيا والمحيط الهادئ في فرانكلين تمبلتون، عن هذا التطور واصفًا إياه بلحظة تاريخية تُظهر كيف تستفيد الشركة من تقنية البلوك تشين لجعل فرص الاستثمار متاحة.
قال أحمد:
"يُعتبر الصندوق الجديد علامة فارقة هامة في التزامنا باستغلال قوة تكنولوجيا البلوك تشين لخفض الحواجز أمام الاستثمار وتقديم منتجات تحولية للمستثمرين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ."
هذا واضح في الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار للمستثمرين والذي يبلغ 20 دولار، وهو حاجز دخول منخفض جداً مقارنةً بصناديق السوق النقدي الأخرى. إن العتبة المنخفضة للاستثمار تشير إلى أن الشركة تطلق المنتج للمستثمرين الأفراد.
سوق التوكنيزاشن يستمر في التوسع مع منتجات جديدة ولاعبين جدد
بينما لا يوجد تاريخ حتى الآن لإطلاق الصندوق في سنغافورة، فإن خطوة فرانكلين تمبلتون تبرز نمو أصول العالم الحقيقي (RWA) والتوكن. تعتبر الشركة بالفعل واحدة من أكبر اللاعبين في السوق الناشئة، حيث تبلغ القيمة السوقية لمنتج الخزينة الأمريكية المُوكن BENJI حوالي 750 مليون دولار.
من المثير للاهتمام أن شركة VanEck دخلت مؤخرًا في مجال التوكنز من خلال صندوقها الخاص المخصص لسندات الخزينة الأمريكية، VBILL. كما أن شركات أخرى مثل BlackRock و WisdomTree و Apollo لديها أيضًا صناديق مخصصة. بشكل عام، القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على سلسلة الكتل الآن تبلغ 22.57 مليار دولار، مع نمو بنسبة 8.33% في آخر 30 يومًا.
إجمالي قيمة الأصول في RWA (المصدر: RWA.xyz)
في الوقت نفسه، أصبح من الواضح بشكل متزايد لصانعي السياسات إمكانيات القطاع، مما من المحتمل أن يؤثر على قرار MAS بالموافقة على صندوق فرانكلين تمبلتون. سنغافورة هي واحدة من الدول الرائدة من حيث الوضوح التنظيمي بشأن الابتكارات المالية، مما أتاح لها أن تصبح مركزًا رئيسيًا لنشاط العملات المشفرة.
من المثير للاهتمام أن حتى المنظمين الأمريكيين يعترفون بتأثير التوكنات المحتمل. وقد قارن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الجديد، بول أتكينز، توكنات الأوراق المالية في القطاع المالي بالانتقال من الصوت التناظري إلى الصوت الرقمي في صناعة الموسيقى.
في تقرير حديث، حدد الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أيضًا التحويل إلى الرموز كأحد مستقبلات المالية. وجدت تقرير مشروع باين، الذي تم إجراؤه بالتعاون مع بنك التسويات الدولية (BIS)، أن البنوك المركزية يمكنها تنفيذ السياسات النقدية في عالم موحد الرموز.
الإيثيريوم تدفع للحفاظ على الهيمنة في قطاع الأصول الحقيقية
في هذه الأثناء، تحتل إيثريوم مركز الصدارة في نظام RWA على السلسلة، حيث تمتلك الشبكة 58.37% من حصة السوق لقيمة RWA. وتساهم الشبكات من الطبقة الثانية مثل ZkSync era و Arbitrum و Polygon بما نسبته 25% أخرى من القيمة.
الشبكة تدفع الآن للحفاظ على تلك الهيمنة من خلال الكشف عن مبادرة "أمن تريليون" التي ستعزز من مرونتها مع تدفق المزيد من قيمة الأصول الحقيقية إلى الشبكة. الأمن أمر حاسم لسبب اختيار العديد من المصدرين الرئيسيين للأصول إيثيريوم على أي بلوكتشين آخر لإطلاق منتجاتهم الرمزية.
ومع ذلك، من المرجح أن تزداد المنافسة بين شبكات البلوكشين التي تهيمن على سوق الأصول الحقيقية في السنوات القادمة حيث تواصل الشبكات الأخرى التوسع نحو تلبية المعايير المؤسسية.
أكاديمية كريبتوبوليتان: هل سئمت من تقلبات السوق؟ تعلم كيف يمكن أن تساعدك DeFi في بناء دخل ثابت سلبي. سجل الآن
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تراهن سنغافورة على نمو التمويل المرمز مع موافقة صندوق فرانكلين تمبلتون
حصلت شركة إدارة الأصول فرانكلين تمبلتون على موافقة من السلطة النقدية في سنغافورة لإطلاق صندوقها المالي قصير الأجل بالدولار الأمريكي المرمز فرانكلين أون تشين. مع هذه الخطوة، أصبحت أول صندوق مرمز مفتوح لجميع المستثمرين في سنغافورة.
وفقًا للتقارير، فإن الصندوق مشابه لصندوق سوق المال المسجل في لوكسمبورغ التابع لفرانكلين تمبلتون، والذي يعرض المستثمرين للأوراق المالية قصيرة الأجل وأدوات سوق المال الحكومية. يحتوي هذا الصندوق حاليًا على 1.76 مليار دولار من إجمالي الأصول الصافية، مع قيمة الأصول الصافية (NAV) التي تبلغ 9.81.
يوضح تحليل محفظته أيضًا أن معظم استثماراته (52%) مخصصة للأصول التي تزيد مدة استحقاقها عن 30 يومًا. بينما تتراوح تواريخ استحقاق الباقي بين يوم واحد و30 يومًا.
من المثير للاهتمام أن 92.38% من تخصيص صندوق لوكسمبورغ هو نقد أو ما يعادله. يتم تقسيم المتبقي بين أوراق مالية لعدة بنوك تجارية وشركات أخرى. وبالتالي، من المتوقع أيضًا أن يكون لصندوق سنغافورة استراتيجية وهياكل مماثلة.
في غضون ذلك، تفيد التقارير الإعلامية بأن الصندوق السنغافوري مُنظم تحت شركة فرانكلين تمبلتون للاستثمارات ذات رأس المال المتغير (VCC)، وأن منصة وكالة التحويل المتكاملة مع البلوكشين من الشركة ستتعامل مع إصدار الأسهم.
تحدث طارق أحمد، رئيس منطقة آسيا والمحيط الهادئ في فرانكلين تمبلتون، عن هذا التطور واصفًا إياه بلحظة تاريخية تُظهر كيف تستفيد الشركة من تقنية البلوك تشين لجعل فرص الاستثمار متاحة.
قال أحمد:
"يُعتبر الصندوق الجديد علامة فارقة هامة في التزامنا باستغلال قوة تكنولوجيا البلوك تشين لخفض الحواجز أمام الاستثمار وتقديم منتجات تحولية للمستثمرين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ."
هذا واضح في الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار للمستثمرين والذي يبلغ 20 دولار، وهو حاجز دخول منخفض جداً مقارنةً بصناديق السوق النقدي الأخرى. إن العتبة المنخفضة للاستثمار تشير إلى أن الشركة تطلق المنتج للمستثمرين الأفراد.
سوق التوكنيزاشن يستمر في التوسع مع منتجات جديدة ولاعبين جدد
بينما لا يوجد تاريخ حتى الآن لإطلاق الصندوق في سنغافورة، فإن خطوة فرانكلين تمبلتون تبرز نمو أصول العالم الحقيقي (RWA) والتوكن. تعتبر الشركة بالفعل واحدة من أكبر اللاعبين في السوق الناشئة، حيث تبلغ القيمة السوقية لمنتج الخزينة الأمريكية المُوكن BENJI حوالي 750 مليون دولار.
من المثير للاهتمام أن شركة VanEck دخلت مؤخرًا في مجال التوكنز من خلال صندوقها الخاص المخصص لسندات الخزينة الأمريكية، VBILL. كما أن شركات أخرى مثل BlackRock و WisdomTree و Apollo لديها أيضًا صناديق مخصصة. بشكل عام، القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على سلسلة الكتل الآن تبلغ 22.57 مليار دولار، مع نمو بنسبة 8.33% في آخر 30 يومًا.
إجمالي قيمة الأصول في RWA (المصدر: RWA.xyz)
في الوقت نفسه، أصبح من الواضح بشكل متزايد لصانعي السياسات إمكانيات القطاع، مما من المحتمل أن يؤثر على قرار MAS بالموافقة على صندوق فرانكلين تمبلتون. سنغافورة هي واحدة من الدول الرائدة من حيث الوضوح التنظيمي بشأن الابتكارات المالية، مما أتاح لها أن تصبح مركزًا رئيسيًا لنشاط العملات المشفرة.
من المثير للاهتمام أن حتى المنظمين الأمريكيين يعترفون بتأثير التوكنات المحتمل. وقد قارن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الجديد، بول أتكينز، توكنات الأوراق المالية في القطاع المالي بالانتقال من الصوت التناظري إلى الصوت الرقمي في صناعة الموسيقى.
في تقرير حديث، حدد الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أيضًا التحويل إلى الرموز كأحد مستقبلات المالية. وجدت تقرير مشروع باين، الذي تم إجراؤه بالتعاون مع بنك التسويات الدولية (BIS)، أن البنوك المركزية يمكنها تنفيذ السياسات النقدية في عالم موحد الرموز.
الإيثيريوم تدفع للحفاظ على الهيمنة في قطاع الأصول الحقيقية
في هذه الأثناء، تحتل إيثريوم مركز الصدارة في نظام RWA على السلسلة، حيث تمتلك الشبكة 58.37% من حصة السوق لقيمة RWA. وتساهم الشبكات من الطبقة الثانية مثل ZkSync era و Arbitrum و Polygon بما نسبته 25% أخرى من القيمة.
الشبكة تدفع الآن للحفاظ على تلك الهيمنة من خلال الكشف عن مبادرة "أمن تريليون" التي ستعزز من مرونتها مع تدفق المزيد من قيمة الأصول الحقيقية إلى الشبكة. الأمن أمر حاسم لسبب اختيار العديد من المصدرين الرئيسيين للأصول إيثيريوم على أي بلوكتشين آخر لإطلاق منتجاتهم الرمزية.
ومع ذلك، من المرجح أن تزداد المنافسة بين شبكات البلوكشين التي تهيمن على سوق الأصول الحقيقية في السنوات القادمة حيث تواصل الشبكات الأخرى التوسع نحو تلبية المعايير المؤسسية.
أكاديمية كريبتوبوليتان: هل سئمت من تقلبات السوق؟ تعلم كيف يمكن أن تساعدك DeFi في بناء دخل ثابت سلبي. سجل الآن