引言

本文对Chainlink最近的一些数据进行了评估，并进一步分析了Chainlink的发展与其代币$LINK价格之间的关系。此外，本文还介绍了在SmartCon上推出的新项目，这些项目或将成为激发$LINK代币升值的解决方案。

什么是Chainlink？

Chainlink是一个去中心化的预言机网络，实现了现实世界数据（链下）和区块链（链上）之间的交互。该网络充当智能合约和外部数据源之间的中间件，使得这些合约能安全地访问链下数据。

Chainlink不仅广泛应用于DeFi、NFT和各种游戏，还为各大公司提供一整套解决方案，将其系统与各种区块链进行整合。

Chainlink的用例

来源：Chainlink

Chainlink是如何运作的？

Chainlink是一个去中心化预言机网络（DON – 去中心化预言机网络），通过数据信誉系统验证从链外接收到的信息。预言机是将接收到的数据连接到区块链的节点。通过区块链的验证后，这些信息将连接到智能合约。

验证系统的工作原理很简单，且预言机通过两个主要指标进行监控：

1. 可用性：由预言机记录故障并及时做出响应。
2. 准确性：根据与其他预言机反应的偏差来记录不正确的答案。

此外，Chainlink有一个预言机信誉系统，用来评估每个随时间变化的表现。值得一提的是，如果预言机执行错误的行为，它可能会受到经济处罚。

$LINK代币

$LINK代币有两大功能：

1. 支付：给预言机服务节点运营商支付费用；
2. 提供服务：运营商可将代币抵押作为抵押品，运营商借以提供服务。

Chainlink于2017年创建，其创建的代币有1,000,000,000个，其中35%用于初始售卖并筹集了 3200万美元。这一成果按照如下比率分配：

• 35%分配给参与首次售卖的投资者；

• 35%留给节点运营商和作为生态系统奖励以激励网络参与者；

• 30%给Chainlink的母公司SmartContract.com

Chainlink的初始供应分配

来源：Messari

值得一提的是，预留作为运营商奖励的35%尚未发放，其后续通知值得密切关注。

数据与增长

在了解Chainlink的最新消息之前，我们必须先了解一下该网络目前已经构建的内容。

从提供的服务来看，该网络的TVS（保障总金额）市场份额超过45%，在预言机领域颇具优势且占据主导地位。

预言机网络的总TVS数据

来源：Defi Llama (10/09/2022)

2021年全年TVS的增长具有高度相关性，从大约60亿美元增至570亿美元，增长了近10倍。

2021年Chainlink的TVS增长情况

来源：Defi LLama

然而，$LINK代币价格走势却并未按照这一曲线发展。2021年，其市值从48亿美元增至96.5亿美元，增幅“仅”101%。

$LINK代币在2021的市值

来源：CoinMarketCap

2022年加密货币熊市到来，这些指标也出现了相应的变化。Chainlink的TVS从560亿美元跌至 110亿美元，跌幅接近80%。代币价格因此也遭受重创，从19.60美元跌至目前的7.00美元，贬值约60%。

2022年Chainlink TVS的变化

来源：Defi Llama

2022 $LINK代币价格的变化

来源：CoinMarketCap

分析完这些数字之后，要注意的是TVS的变化与代币价格变化之间的差异，尤其是在2021年的差异。造成这种差异的因素有很多，例如：

1. 市场饱和，投资者对其增长预期不足；
2. $LINK当前报价可能被稀释，这主要与尚未分配的35%供应有关；
3. 代币使用的供需不平衡。

Chainlink在上月底举行了SmartCon活动，主要是为了让LINK代币更具有实用性。接下来，本文将分析这一活动的变化及对其提出的建议，以论证上文提到的一些要点。

代币经济学 2.0

该活动的主要亮点是宣布了新的$LINK代币经济学。如前所述，即使Chainlink的基本面有所变化，该代币仍承受着来自市场参与者的抛售压力。因此，推出新的代币经济学，目的是试图解决这个问题并提高代币可用性，让代币能够具有和协议同步的价值。这主要通过以下三个方面来实现：

1. 超线性质押

新的质押模型（超线性质押）是重点。有了这个模型，预言机网络攻击的成本会非常高，因而可以聪哥协议层面提高安全性。简单来说，它的工作方式如下：节点运营商将通过质押存入一定数量的$LINK代币，以保证信息的真实性。如果任一运营商提供了错误信息，他可能会损失所有质押的资产，这称为罚没。

即使大多数节点提供了不准确的信息（如贿赂），另一个节点也可能会发出警告。如果发生这种情况，则会触发一组特定的高信誉节点来验证数据。如果发出警告的节点有误，该节点将被罚没。相反，若他发出的警告是正确的，那么他将获得所有其他提供不正确信息的节点的质押的资产。

这种机制意味着潜在受贿的$LINK代币持有者必须拥有比所有预言机节点的总质押资产更重要的质押才能成功发起攻击。

ChainLink的超线性质押

来源：Whitepaper v2 – Chainlink

第一个版本（v0.1）计划于今年12月发布。质押将随着时间的推移分阶段发布，逐步为用户提供越来越多的功能。反过来，$LINK代币将作为激励奖励，并将演变成BUILD收入和费用共享模型。接下来将介绍这一模型。

质押路线图

来源：Chainlink

1. Build 计划

该计划旨在通过提供个性化访问服务和对Chainlink服务的补贴，以提高正在开发的项目进度并促进已在市场上建立的项目的发展。作为回报，这些项目承诺为Chainlink的服务提供商提供网络费用和其他激励措施。此外，这些项目将能够使用他们的一部分原生代币来支付费用，从而为协议带来另一个新的收入来源。

这样做使参与者之间具有更好的经济一致性，从长远来看将有利于整个生态系统的发展。

BUILD - Chainlink

Source: Chainlink

1. SCALE 计划

SCALE计划旨在为区块链和Layer 2的发展提供必要的基础设施和特殊条件，从而加速其发展，同时提高Chainlink网络的经济可持续性。此外，SCALE还能让这些生态系统访问Chainlink的服务并能够与多个区块链进行通信。

为此，这些项目承诺将弥补预言机网络的运营成本，从而提高其生态系统的发展速度并让Chainlink的服务能在长期内保持可持续性。

SCALE – Chainlink

来源：Chainlink

跨链互操作性协议（CCIP）

另一个值得一提的是CCIP协议。CCIP充当零级层（第 0 层协议），允许来自其他区块链的不同区块链和dApp安全透明地进行通信。有了CCIP协议，就可以构建安全的应用程序，这些应用程序可以在许多不同的网络中发送信息、传输代币并进行交互。

由此可见，CCIP与我们的观点一致，即互操作性解决方案将扩大市场空间。同时这表明Chainlink也有类似的愿景，正试图往这方面发展。

其他亮点

与SmartCon相关的、不得不提的另一个话题是Chainlink与SWIFT的合作公告。SWIFT是一个使用CCIP协议的国际支付系统。CCIP将使用SWIFT消息指示链上代币传输，帮助SWIFT网络在所有区块链环境中实现互操作。

风险

尽管Chainlink具有以上提到的所有特点，这些特点对其未来的发展有利，但我们仍须考虑其相关风险。这些风险可能对您持有的$LINK代币价格产生负面影响。

其中，我们强调以下几点：

1. 延迟更新；
2. 尚未在市场上“抛售”的代币具有不确定性；
3. 宏观形势的恶化和“加密冬天”的持续。

总结

综合以上讨论的积极因素和风险，我们对Chainlink及其代币的未来发展持建设性态度。我们看到，加密市场及其应用的增长潜力在优质预言机服务方面创造了巨大的需求。Chainlink似乎很擅长利用这一趋势并持续保持此类服务的领先供应商地位。